94
根據(jù)韓媒 ZDNet Korea 報(bào)道，韓國(guó)半導(dǎo)體和顯示行業(yè)為今年下半年進(jìn)行新的投資計(jì)劃正在憂(yōu)思重重。
因?yàn)樽罱?，新型冠狀病毒疫情有再次擴(kuò)散的跡象，這增添了市場(chǎng)的不確定性。
據(jù)相關(guān)行業(yè) 7 月 14 日消息，三星電子和 LG 顯示正在對(duì)下半年計(jì)劃中的平澤 P3 和坡州 E6 生產(chǎn)線(xiàn)是否執(zhí)行新投資，正在設(shè)想各種方案。
此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)，三星電子將于 9 月實(shí)現(xiàn) P3 產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)工，LG 顯示將于本月獲得董事會(huì)批準(zhǔn)，并執(zhí)行 E6 新產(chǎn)線(xiàn)投資。
然而，隨著新冠疫情的擴(kuò)散趨勢(shì)再次顯現(xiàn)，三星電子和 LG 顯示修改投資計(jì)劃的可能性越來(lái)越大。
這主要是因?yàn)?，下半年半?dǎo)體需求廠商的庫(kù)存增加，新智能手機(jī)上市帶來(lái)的效果可能低于預(yù)期的悲觀展望所致。
例如，隨著疫情再次擴(kuò)散，蘋(píng)果選擇重新關(guān)閉了從 5 月開(kāi)始已經(jīng)正常營(yíng)業(yè)的位于美國(guó)的蘋(píng)果商店。
韓華投資證券研究員李順學(xué)表示：從 5 月份起到 6 月份，雖然 IT 行業(yè)正在恢復(fù)中，但手機(jī)廠商的業(yè)績(jī)尚未得到有效恢復(fù)。在蘋(píng)果新產(chǎn)品零部件生產(chǎn)全面完成之前，需求恢復(fù)仍存在不確定性。
三星電子：?包含內(nèi)存（Memory）和非內(nèi)存的平澤 P3 產(chǎn)線(xiàn)投資延期到 4 季度后
三星電子平澤園區(qū)鳥(niǎo)瞰圖
在半導(dǎo)體行業(yè)，三星電子正在考慮進(jìn)行新的 P3 產(chǎn)線(xiàn)投資，該產(chǎn)線(xiàn)可同時(shí)量產(chǎn)內(nèi)存和非內(nèi)存半導(dǎo)體，三星計(jì)劃將其打造為綜合半導(dǎo)體產(chǎn)線(xiàn)。
這是因?yàn)槿请娮咏衲?5 月在平澤工廠建立了基于極紫外線(xiàn)（EUV）的 Foundry 產(chǎn)線(xiàn)。并在今年 6 月，三星電子在平澤 P2 上追加了第六代 VNAND 生產(chǎn)投資，使平澤園區(qū)成為全面的半導(dǎo)體生產(chǎn)基地。
然而，有觀察認(rèn)為，P3 的投資時(shí)間可能在 9 月后，延期第四季度進(jìn)行。上半年帶動(dòng)市場(chǎng)的服務(wù)器及 PC 用需求在第三季度后放緩。隨著新冠疫情再次擴(kuò)散，下半年新型智能手機(jī)上市帶來(lái)的效果可能有限。
一位半導(dǎo)體行業(yè)人士表示：三星電子的基本策略是，將根據(jù)新冠疫情重新擴(kuò)散的跡象，考慮市場(chǎng)情況，對(duì) P3 投資做出彈性決策。預(yù)計(jì)下半年行業(yè)需求是否恢復(fù)將決定投資方向。
實(shí)際上，內(nèi)存半導(dǎo)體價(jià)格隨著上半年曾帶動(dòng)需求的服務(wù)器和 PC 用需求逐漸減少，DRAM（DDR4 8Gb 基準(zhǔn)）的現(xiàn)貨價(jià)格在持續(xù)下降。
一位證券業(yè)人士表示：平澤 P3 新投資似乎要等到明年半導(dǎo)體市場(chǎng)需求確定之后，才能確定具體的生產(chǎn)品種和規(guī)模。目前狀況下（疫情擴(kuò)散趨勢(shì)），9 月即進(jìn)行新投資的可能性很低。
LG 顯示：蘋(píng)果專(zhuān)用柔性 OLED 產(chǎn)線(xiàn) E6，作為補(bǔ)充投資的可能性更大
LG 顯示 的 E6 產(chǎn)線(xiàn)追加投資的目的是為了供應(yīng)蘋(píng)果下一代 iPhone12 系列的柔性 OLED 面板。具體來(lái)說(shuō)，很可能不是為了新建一條竣工的產(chǎn)線(xiàn) E6-3，而是在補(bǔ)充現(xiàn)有生產(chǎn)線(xiàn)（E6-1，E6-2）的水準(zhǔn)上進(jìn)行。
這是因?yàn)?LG 顯示在中國(guó)廠商的產(chǎn)能攻勢(shì)下發(fā)生連續(xù)五個(gè)季度業(yè)績(jī)虧損的情況下，能夠立即帶來(lái)業(yè)績(jī)反彈的機(jī)會(huì)因素不足所致。
雖然廣州生產(chǎn)線(xiàn)在第三季度投產(chǎn)，預(yù)計(jì)從年底開(kāi)始，大尺寸 OLED 面板產(chǎn)量將大幅增長(zhǎng)。但因?yàn)闉榱颂岣叱鲐浟慷祪r(jià)和工廠投產(chǎn)帶來(lái)的折舊費(fèi)用增加，盈利性將難以改善。
iPhone12 ProMax 渲染圖像 市場(chǎng)研究公司的一位相關(guān)人士表示：由于中國(guó)京東方未能通過(guò)蘋(píng)果的質(zhì)量認(rèn)證，LG 顯示需要向蘋(píng)果供應(yīng)的量增加了很多，因此，有必要對(duì)柔性 OLED 產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行進(jìn)一步投資。但鑒于 LG 顯示目前的財(cái)務(wù)狀況不佳，很難再投資新產(chǎn)線(xiàn)。雖然廣州工廠最近已經(jīng)投產(chǎn)，但受疫情影響，OLED TV 的市場(chǎng)的需求未達(dá)預(yù)期，預(yù)計(jì)新投資將轉(zhuǎn)化為提高目前產(chǎn)線(xiàn)生產(chǎn)性的補(bǔ)充投資。 另外，蘋(píng)果計(jì)劃今年下半年推出四款搭載柔性 OLED 屏的 iPhone12 系列產(chǎn)品（iPhone12、iPhone12 Max、iPhone12 Pro、iPhone12 Pro Max）。據(jù)報(bào)道，LG 顯示向 iPhone12 Pro Max 供應(yīng)柔性 OLED 面板，物量約為 2000 萬(wàn)臺(tái)。
