閃存大會(huì)上幾個(gè)好消息

每年春天，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最讓人期待的盛會(huì)莫過(guò)于閃存大會(huì)和SEMICON。

今天來(lái)聊聊閃存大會(huì)（CFMS | MemoryS 2024）。3月20日，2024年閃存大會(huì)在深圳前海舉行，大會(huì)匯集了全球三大存儲(chǔ)原廠以及眾多產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。據(jù)主辦方透露，今年大會(huì)總參與企業(yè)超過(guò)1500家，預(yù)計(jì)到場(chǎng)人數(shù)超過(guò)4000人。

現(xiàn)場(chǎng)確實(shí)熱鬧。從上午八點(diǎn)開始就人潮涌動(dòng)，會(huì)議廳內(nèi)一座難求，廳外的走廊人擠人。如此火熱的場(chǎng)景不由讓人對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來(lái)充滿希望。

同樣讓人感到希望的是CFM閃存市場(chǎng)最新的研究數(shù)據(jù)。下面，分享一下閃存市場(chǎng)總經(jīng)理邰煒在大會(huì)報(bào)告《存儲(chǔ)周期、激發(fā)潛能》中提到的幾個(gè)市場(chǎng)的好消息及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。

4個(gè)好消息

1、存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模今年重回正軌。

存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)兩年下降，2023年NAND Flash規(guī)模398億美元，DRAM規(guī)模505億美元。不過(guò)，今年開始，存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模重新回到正軌。在先進(jìn)技術(shù)以及新興市場(chǎng)應(yīng)用的帶動(dòng)下，閃存市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年市場(chǎng)規(guī)模相較去年提升42%以上。

總產(chǎn)量上，NAND FLASH將超過(guò)8000億GB當(dāng)量，比去年增長(zhǎng)20%；DRAM預(yù)計(jì)增長(zhǎng)15%，達(dá)到2370億Gb當(dāng)量。

2、預(yù)計(jì)到今年Q1，絕大部分存儲(chǔ)企業(yè)利潤(rùn)率將得到全面有效的扭轉(zhuǎn)。

原廠利潤(rùn)率自2023年Q1觸底后，開始轉(zhuǎn)向可觀的改善，個(gè)別公司甚至已經(jīng)開始恢復(fù)盈利。預(yù)計(jì)到今年Q1，絕大部分存儲(chǔ)企業(yè)利潤(rùn)率將得到全面有效的扭轉(zhuǎn)。

2023年存儲(chǔ)原廠的市占率上，NAND Flash市場(chǎng)方面，三星、SK海力士、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、美光的市占率分別是33%、18%、18%、15%、11%。DRAM市場(chǎng)方面，三星、SK海力士、美光、南亞、華邦的市占率分別是41%、32%、23%、2%、1%。

3、預(yù)計(jì)今年存儲(chǔ)市場(chǎng)后續(xù)三個(gè)季度的價(jià)格將保持平穩(wěn)向上的趨勢(shì)

去年三季度起，原廠開始強(qiáng)勢(shì)減產(chǎn)并拉漲價(jià)格，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格迎來(lái)全面反彈。隨著今年一季度價(jià)格的再次大漲，閃存市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年后續(xù)三個(gè)季度的價(jià)格將保持平穩(wěn)向上的趨勢(shì)。不過(guò)，邰煒先生表示，過(guò)高過(guò)快漲幅將嚴(yán)重影響終端產(chǎn)品線的規(guī)劃、打擊容量擴(kuò)充的積極性，不利于產(chǎn)業(yè)整體健康穩(wěn)定的發(fā)展，呼吁市場(chǎng)理性。

4、三大核心應(yīng)用終端已經(jīng)基本上突破了黑暗期。

手機(jī)、PC、服務(wù)器這三大核心應(yīng)用終端已經(jīng)基本上突破了黑暗期。加上AI手機(jī)、AI PC、AI服務(wù)器等新興應(yīng)用的推動(dòng)，預(yù)計(jì)今年將實(shí)現(xiàn)溫和增長(zhǎng)。其中，預(yù)計(jì)手機(jī)今年將實(shí)現(xiàn)4%的增長(zhǎng)；PC將實(shí)現(xiàn)8%的增長(zhǎng)；服務(wù)器將實(shí)現(xiàn)4%的增長(zhǎng)。

4個(gè)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)

作為周期性行業(yè)，存儲(chǔ)市場(chǎng)在2019年-2023年經(jīng)歷了供過(guò)于求-疫情-缺貨-庫(kù)存-超跌的周期變化。這一輪周期最后在原廠主動(dòng)減產(chǎn)中結(jié)束。展望2024-2026年新一輪周期，閃存市場(chǎng)認(rèn)為，新技術(shù)和AI應(yīng)用將激發(fā)存儲(chǔ)市場(chǎng)活力，帶動(dòng)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)從傳統(tǒng)的“價(jià)格周期”走向新的“價(jià)值周期”，提供更高價(jià)值的存儲(chǔ)解決方案將是未來(lái)存儲(chǔ)廠商的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

新周期會(huì)有以下幾個(gè)技術(shù)趨勢(shì)：

1、堆疊技術(shù)上，3D NAND繼續(xù)向高堆疊進(jìn)發(fā)。去年各大原廠均推出200層以上的產(chǎn)品，今年很多已經(jīng)朝300層推進(jìn)，這也意味更低成本、更大容量、更快速度的閃存產(chǎn)品將陸續(xù)到來(lái)。

2、架構(gòu)上看，Bonding鍵合技術(shù)開始進(jìn)入主流。主要原因是，隨著堆疊層數(shù)提升，鍵合技術(shù)更具有成本優(yōu)勢(shì)。此外，鍵合技術(shù)可以將更多特性融入到NAND Flash里，更好地激發(fā)存儲(chǔ)潛能。

3、隨著終端產(chǎn)品追求越來(lái)越大的存儲(chǔ)容量，QCL的應(yīng)用開始加速。除了傳統(tǒng)的SSD產(chǎn)品，QCL在其他應(yīng)用領(lǐng)域比如UFS、uMCP、服務(wù)器SSD等將開始得到全面擴(kuò)展。

4、DRAM全面進(jìn)入EUV時(shí)代。各原廠開始推出全新DRAM產(chǎn)品，下一代產(chǎn)品也將在1~2年時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)。

4大市場(chǎng)未來(lái)趨勢(shì)

目前，手機(jī)、PC、服務(wù)器仍是NAND和DRAM的主要應(yīng)用領(lǐng)域，消耗了NAND、DRAM超80%產(chǎn)能，汽車市場(chǎng)則是存儲(chǔ)產(chǎn)品的下一個(gè)主力應(yīng)用。

1、手機(jī)市場(chǎng)方面，UFS的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提升，并占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位，其中UFS4.0增長(zhǎng)更為明顯。手機(jī)容量上，高端機(jī)型基本進(jìn)入512G以及TB時(shí)代，預(yù)計(jì)今年手機(jī)平均容量將超過(guò)200G；內(nèi)存上則朝LPDD5/X演進(jìn)，預(yù)計(jì)今年全年DRAM平均容量將超過(guò)7G。

AI手機(jī)作為手機(jī)市場(chǎng)的新熱點(diǎn)，16B的DRAM將成為其最低配置，推動(dòng)手機(jī)存儲(chǔ)再次升級(jí)。

2、PC市場(chǎng)方面，去年1TB PCIe4.0已基本是PC市場(chǎng)的主流配置。DRAM上，預(yù)計(jì)LPDDR，尤其是LPDDR5/X將迎來(lái)迅速發(fā)展。隨著Windows10停止服務(wù)，Windows的更新也會(huì)對(duì)24年的PC銷量帶來(lái)提振。另外，AI PC預(yù)計(jì)在2024年全面爆發(fā)。

3、服務(wù)器市場(chǎng)方面，DDR5應(yīng)用在2024年正式超過(guò)50%。隨著支持DDR5第二代服務(wù)器CPU平臺(tái)在2024年推出，DDR5 5600速率會(huì)在今年下半年進(jìn)入主流。AI服務(wù)器除了搭載HBM外，對(duì)DDR5的容量需求是普通服務(wù)器的2-4倍。隨著AI服務(wù)器需求大增，將同步帶動(dòng)未來(lái)5年DRAM需求大漲。

高容量存儲(chǔ)模組上，2024年各大原廠都將推出32Gb單die，使得128GB模組可以跳過(guò)TSV這一環(huán)節(jié)，為128GB模組進(jìn)入服務(wù)器主流市場(chǎng)掃清最主要的障礙。

此外，CXL進(jìn)入實(shí)用階段，開啟內(nèi)存池化新時(shí)代。加上2024年各大原廠HBM3e進(jìn)入量產(chǎn)，今年服務(wù)器內(nèi)存的升級(jí)將非常激進(jìn)。

服務(wù)器SSD方面，2024年服務(wù)器PCIe5.0 SSD的滲透率將較2023年翻倍成長(zhǎng)，更多8TB/16TB及以上PCIe SSD在服務(wù)器市場(chǎng)上的應(yīng)用增加。

4、汽車是存儲(chǔ)產(chǎn)品的下一個(gè)主力應(yīng)用。閃存市場(chǎng)預(yù)計(jì)，到2030年整個(gè)汽車存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)150億美元。伴隨著L3級(jí)及以上自動(dòng)駕駛汽車逐步落地，汽車對(duì)存儲(chǔ)的性能和容量的要求將提升，單車存儲(chǔ)容量會(huì)很快進(jìn)入TB時(shí)代。