第二季NAND Flash營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)7.4%，預(yù)期第三季將成長(zhǎng)逾3%

第二季NAND Flash市場(chǎng)需求仍低迷，供過(guò)于求態(tài)勢(shì)延續(xù)，使NAND Flash第二季平均銷售單價(jià)（ASP）續(xù)跌10~15%，而位元出貨量在第一季低基期下環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)19.9%，合計(jì)第二季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)7.4%，營(yíng)收約93.38億美元。

自第二季起，三星（Samsung）加入減產(chǎn)行列，且預(yù)期第三季將擴(kuò)大減產(chǎn)幅度，供給收斂的同時(shí)也在醞釀漲價(jià)，供過(guò)于求態(tài)勢(shì)有望因此獲得改善。不過(guò)，由于NAND Flash產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商家數(shù)多，在庫(kù)存仍高的情況下第三季多數(shù)業(yè)者仍選擇積極銷貨，預(yù)估第三季NAND Flash全產(chǎn)品均價(jià)跌幅收斂至5~10%，位元出貨則會(huì)隨著旺季備貨動(dòng)能上升，預(yù)估第三季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收將續(xù)增逾3%。

第二季各家業(yè)者營(yíng)收成長(zhǎng)幅度最高的為美光（Micron），環(huán)比增長(zhǎng)27.6%，達(dá)12.1億美元。營(yíng)收表現(xiàn)回溫主要是來(lái)自PC、Mobile市場(chǎng)客戶庫(kù)存降低，尤其Client SSD受惠于平均搭載容量增長(zhǎng)，位元出貨創(chuàng)單季新高。隨著全產(chǎn)業(yè)皆積極減產(chǎn)，美光認(rèn)為下半年供需情況將變健康，不過(guò)全年格局來(lái)看，高庫(kù)存仍會(huì)壓抑NAND Flash產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，全產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)等到2024年都維持低度供給位元產(chǎn)出。

其他業(yè)者如SK集團(tuán)（SK hynix & Solidigm）、西部數(shù)據(jù)（Western Digital）等分別受惠于渠道市場(chǎng)SSD庫(kù)存持續(xù)降低，以及消費(fèi)性電子市場(chǎng)單機(jī)搭載容量增長(zhǎng)等因素，位元出貨量大幅提升，帶動(dòng)第二季營(yíng)收向上。其中SK集團(tuán)營(yíng)收成長(zhǎng)幅度居次，環(huán)比增長(zhǎng)約26.6%；西部數(shù)據(jù)約5.4%。

三星（Samsung）、鎧俠（Kioxia）則是唯二營(yíng)收衰退的業(yè)者，盡管位元出貨量均有成長(zhǎng)，但仍不敵平均銷售單價(jià)下跌的沖擊，三星第二季營(yíng)收環(huán)比減少1.0%，約29.0億美元，其中市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注的AI服務(wù)器不斷壓縮通用型服務(wù)器出貨規(guī)模，NAND Flash領(lǐng)域營(yíng)收沒(méi)有因AI熱潮而受惠；鎧俠第二季營(yíng)收則環(huán)比減少約1.3%，約18.3億美元。