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觸控芯片，一般是指觸摸芯片，是特指單點或多點觸控技術(shù)，主要應(yīng)用在智能手機、筆記本電腦、車載顯示器等應(yīng)用人機交互的電子產(chǎn)品中。常用的觸摸芯片是采用電容效應(yīng)，靠感應(yīng)電流來觸摸，電阻則是靠感應(yīng)壓力來觸摸。電容式觸摸感應(yīng)技術(shù)已經(jīng)成為觸摸感應(yīng)技術(shù)的主流，因此，電容觸控芯片也成為最受關(guān)注的觸控芯片。
本土觸控芯片龍頭股價滑鐵盧
目前，在傳感器業(yè)務(wù)領(lǐng)域，全球電容觸控芯片出貨量主要集中在敦泰、晨星、匯頂科技、兆易創(chuàng)新和新思五家企業(yè)。匯頂科技作為中國大陸觸控芯片的龍頭企業(yè)，股價在2020年2月份最高觸達388.00元后，卻一路下跌，經(jīng)歷三次腰斬后，于2022年4月最低跌至49.50元。
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圖1、匯頂科技、上證指數(shù)2020年1月至今股價走勢圖（周線） ?來源：Choice
在匯頂科技2021年收入構(gòu)成中，電容觸控芯片占20.24%，指紋識別芯片占63.52%，其他芯片占剩余的16.24%。雖然指紋識別芯片是其第一大收入來源，電容觸控芯片占比也并不算低。從股價表現(xiàn)來看，市場對于觸控芯片本土行業(yè)龍頭極為悲觀，那整個觸控芯片賽道究竟如何？與非研究院帶大家一探究竟。
本土觸控芯片現(xiàn)狀概覽
圖2、中國大陸觸控芯片研發(fā)設(shè)計企業(yè)地域分布概覽 ?來源：與非研究院
根據(jù)與非研究院統(tǒng)計，國內(nèi)目前有46家企業(yè)從事觸控芯片相關(guān)的研發(fā)設(shè)計。從地域上看，主要集中在以廣東為首的沿海地區(qū)，共30家企業(yè)匯聚廣東，其中深圳就占了28家；其次是上海的8家，以及江蘇的3家。觸控芯片的下游應(yīng)用中，以包括各式消費類電子的終端設(shè)備為主，而深圳擁有強大的華強北電子產(chǎn)業(yè)圈，那圍繞華強北生存的觸控芯片企業(yè)之眾也不足為奇了。
從經(jīng)營年限上看，32家企業(yè)經(jīng)營10年以上（成立日期早于2012年7月），僅有一家企業(yè)成立不足3年，其余13家企業(yè)經(jīng)營時間3-10年不等?？梢钥闯?，觸控芯片的研發(fā)企業(yè)新鮮血液不足，其產(chǎn)品主要以存量市場為主。
從規(guī)模上看，注冊資本1000萬及以上的企業(yè)占21家，整體來說，由于平均經(jīng)營年限較長，資金實力也較為雄厚，有一定的抗風(fēng)險能力。另外，員工數(shù)量在100人及以上的有9家，32家企業(yè)員工數(shù)量不足50人，與觸控芯片研發(fā)行業(yè)的研發(fā)、設(shè)計屬性相符。
有融資歷程但還未上市的企業(yè)有5家，處于IPO階段的企業(yè)有2家，掛牌上市的企業(yè)9家（其中新三板掛牌中1家，新三板已退市2家）。因此，涉及到融資的企業(yè)達到了16家，占比34.78%，即存活下來的企業(yè)近三成拿到了融資。
多元化經(jīng)營趨勢
對于觸控芯片這個賽道來說，目前主要是一些老將在場上奔跑，但對多數(shù)選手來說，觸控芯片只是其業(yè)務(wù)之一，畢竟行業(yè)增量不再，多元化經(jīng)營已成主要趨勢。經(jīng)與非研究院統(tǒng)計，其中，有18家企業(yè)同時還經(jīng)營MCU類的相關(guān)業(yè)務(wù)，代表性企業(yè)有兆易創(chuàng)新（思立微）、東軟載波、芯?？萍嫉?；有6家企業(yè)兼顧指紋識別芯片相關(guān)業(yè)務(wù)，代表企業(yè)包括匯頂科技；還有一些企業(yè)涉及到模擬IC、顯示模塊、LED驅(qū)動IC等等，幾乎沒有企業(yè)單靠觸控芯片一項生存。
代表性企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
匯頂科技：
匯頂科技成立于2002年5月，是一家驅(qū)動萬物智聯(lián)的芯片設(shè)計與解決方案提供商，主要面向智能終端、物聯(lián)網(wǎng)及汽車電子領(lǐng)域提供半導(dǎo)體軟硬件解決方案。目前擁有傳感、觸控、連接、音頻、安全等五大產(chǎn)品品類。其中，觸控產(chǎn)品主要包括觸摸屏控制芯片和觸摸板控制芯片。
觸摸屏控制芯片：2021年，匯頂科技新一代高性能、低功耗OLED軟屏觸控芯片，以高刷新率、低延遲等優(yōu)秀性能獲得出貨量及市場份額的快速增長；新一代OLED硬屏觸控產(chǎn)品實現(xiàn)國際客戶的突破；折疊屏OLED觸控芯片的上市，為后續(xù)更大、更薄的折疊/卷曲手機及主動筆應(yīng)用做好鋪墊；同時，中大尺寸觸控屏控制芯片實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。新一代車規(guī)級觸控芯片以支持大尺寸、優(yōu)異抗擾和快速響應(yīng)的特性，獲主流Tier1客戶的認可。
觸摸板控制芯片：主要應(yīng)用在筆記本上，伴隨2021年全球筆記本出貨量新高，匯頂科技觸摸板控制芯片實現(xiàn)了巨大的發(fā)展。由于系列產(chǎn)品能夠滿足Windows PTP和Chrome OS規(guī)范，實現(xiàn)更精準(zhǔn)的微小移動或長距離滑動戳控制，以及更出色的手掌抑制性能，其魔族產(chǎn)品實現(xiàn)了大批量穩(wěn)定的量產(chǎn)。
兆易創(chuàng)新（思立微）：
思立微電子成立于2011年1月，是一家專注于生物傳感器SoC芯片研發(fā)和解決方案的公司，于2019年被兆易創(chuàng)新并購。2012年，思立微創(chuàng)造了全球首顆單層多點觸控芯片GSL1688，隨后以成熟的多點觸控芯片技術(shù)及方案占據(jù)國內(nèi)平板開發(fā)市場70%的份額。2014年，思立微創(chuàng)造了國內(nèi)首顆按壓式指紋識別傳感器GSL6162及其一體化解決方案。2018年，思立微通過壓電超聲換能器（PMUT），完成指紋技術(shù)從電容方案向超聲技術(shù)的轉(zhuǎn)變。
兆易創(chuàng)新完成對思立微的并購之后，其傳感器的業(yè)務(wù)在LCD觸控、電容指紋、光學(xué)指紋市場有了廣泛的應(yīng)用，并即將推出OLED觸控產(chǎn)品和新一代LCD觸控產(chǎn)品。2022年，兆易創(chuàng)新將持續(xù)升級指紋產(chǎn)品，推進OLED TP、 dToF開發(fā)，持續(xù)探索非手機領(lǐng)域觸控和指紋的應(yīng)用機會。
集創(chuàng)北方：
集創(chuàng)北方成立于2008年9月，是一家聚焦于顯示領(lǐng)域的芯片設(shè)計公司，也是國內(nèi)少有的具備全球競爭力的顯示芯片設(shè)計公司，目前正處于IPO申報階段，其產(chǎn)品涵蓋TDDI（顯示驅(qū)動與觸控一體化芯片）、中大尺寸顯示驅(qū)動芯片（LDDI）、OLED顯示芯片、觸控芯片、電源管理芯片、LED顯示驅(qū)動芯片、時序控制芯片（Tcon）、指紋識別芯片等，客戶群體覆蓋全球主流面板廠、國內(nèi)一線手機終端品牌客戶及知名LED顯示屏廠。
其觸控芯片量產(chǎn)于2012年，根據(jù)觸摸屏電容變化量和觸控坐標(biāo)的檢測與運算，將觸控相關(guān)信息輸出給主控設(shè)備。其相關(guān)核心技術(shù)包括“高性能觸控偵測與感應(yīng)信號雜訊消除技術(shù)”，能夠提高檢測靈敏度，減少噪聲對觸摸屏位置監(jiān)測的影響。
另外，有多項觸控芯片相關(guān)的項目正在研發(fā)及驗證中，包括支持柔性屏、硬屏，支持主動筆、折疊手機，能夠提高報點率、的自互一體的OLED觸控芯片；能夠?qū)⑼庵玫钠骷傻叫酒瑑?nèi)部，從而提高集成度、節(jié)約FPC空間的新一代電容觸控芯片。
寫在最后：
縱觀整個觸控芯片賽道，上一次技術(shù)、市場的爆發(fā)大約還是在10年前，與非研究院統(tǒng)計的七成觸控芯片研發(fā)企業(yè)成立超過10年。上面提到的三家代表性企業(yè)匯頂科技、兆易創(chuàng)新（思立微）以及集創(chuàng)北方，其關(guān)鍵性觸控芯片產(chǎn)品的技術(shù)突破也基本發(fā)生在2012年前后，此后雖有技術(shù)更新，但基本還是沿著原來的技術(shù)路徑前行，應(yīng)用上也鮮有突破。
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圖5、匯頂科技2013-2021年電容觸控芯片營收（單位：億元） ?來源：Choice
由上圖可知，2019年之前，匯頂科技電容觸控芯片的營收自2013年增長至2015年高點后，出現(xiàn)了停滯及下滑。2019年電容觸控芯片營收同比出現(xiàn)了大幅上升，隨后增長速度逐漸趨平，似乎再一次走向停滯。
對于存量行業(yè)來說，市場往往會走向結(jié)構(gòu)化，頭部的企業(yè)或許還有一定的增長空間，中部、尾部的中小玩家往往會被市場逐漸淘汰。匯頂科技這樣的本土龍頭，股價尚且如此，場內(nèi)剩余的玩家以后會更加艱難，找到一條屬于能發(fā)揮自身獨特優(yōu)勢的發(fā)展路徑屬當(dāng)務(wù)之急，如近期發(fā)力車規(guī)觸控SoC的泰矽微電子，跟隨新能源汽車乘勢而上的機會不容錯過。
附件：觸控芯片研發(fā)企業(yè)信息
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