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9月份，除了小鵬和零跑外，國(guó)內(nèi)新能源汽車品牌銷量環(huán)比保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)！
注：特斯拉2022年第三季度全球交付量為343830輛。
小鵬汽車，尚能飯否？
小鵬汽車9月新車交付量8468輛，同比下滑19%，環(huán)比下滑12%。從交付車型結(jié)構(gòu)來看，小鵬P7交付4634臺(tái)，小鵬P5交付2417臺(tái)，小鵬G3i交付1233臺(tái)，小鵬G9交付184輛。
值得一提的是，小鵬汽車已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月月度交付環(huán)比下滑，交付量萎縮不前。知名投資機(jī)構(gòu)花旗集團(tuán)在9月27日減持小鵬汽車(0868.HK)56.37萬股，持股比例降至5%以下。今年截止10月4日，小鵬汽車股價(jià)跌幅76%，遠(yuǎn)高于同期理想汽車和蔚來汽車的23%、47%。
小鵬汽車所有車型都出現(xiàn)了月度交付持續(xù)下行的態(tài)勢(shì)，這是個(gè)很危險(xiǎn)的信號(hào)。以科技定位的小鵬汽車，執(zhí)著于快充純電+輔助駕駛，或許目前這就是其交付下滑的主要原因。
①快充純電方面，小鵬汽車有別于理想和問界的增程式，全部采用純電模式，而目前快充純電不能解決消費(fèi)者的里程焦慮，有里程焦慮的消費(fèi)者是那些需要遠(yuǎn)距離行駛，且不方便找到充電場(chǎng)所的用戶，如頻繁出差，偶爾回次農(nóng)村老家。尤其在汽車充電樁沒有大面積建成的情況下，沒有充電場(chǎng)景，快充也就顯得很雞肋。
②輔助駕駛方面，以最新上市的小鵬G9為例，支持Xpilot 4.0和L3+級(jí)輔助駕駛技術(shù)，同時(shí)全車配有激光雷達(dá)。在國(guó)產(chǎn)汽車中，小鵬汽車輔助駕駛技術(shù)不可謂不先進(jìn)，但L3+級(jí)別的輔助駕駛技術(shù)不是剛需，沒有解決用戶的痛點(diǎn)，或者說用戶駕駛體驗(yàn)沒有質(zhì)的差別。根據(jù)SAE的劃分，汽車駕駛L0 - L3 級(jí)并沒有真正的完全獨(dú)立駕駛能力，因此叫自動(dòng)輔助駕駛，L4 - L5 級(jí)才可以稱為真正的自動(dòng)駕駛。也就是說，小鵬汽車先進(jìn)的輔助駕駛技術(shù)，配置高昂的激光雷達(dá)等配件，增加汽車總體成本的同時(shí)，并沒有大幅提升用戶的駕駛體驗(yàn)，這也是小鵬汽車毛利率常年在“蔚小理”中墊底的主要原因。
在目前汽車充電樁不那么普及，L4-L5自動(dòng)駕駛技術(shù)和政策法規(guī)未來數(shù)年難說完善的狀況下，小鵬汽車的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)難以體現(xiàn)。
王傳福曾說過，“新能源車下半場(chǎng)是智能化。”，希望小鵬汽車靠著近400億元的現(xiàn)金儲(chǔ)備，能夠等來自己的主場(chǎng)。
比亞迪月度交付，何時(shí)放緩？
比亞迪9月新車銷量20.12萬輛，其中海外銷售7736輛，在上月17.5萬高基數(shù)的情況下，環(huán)比增長(zhǎng)15%。自2021年初以來，比亞迪月度交付數(shù)據(jù)一路高歌猛進(jìn)，看不出絲毫頹勢(shì)，讓人不禁要問“何時(shí)放緩”？
筆者從產(chǎn)能和需求兩個(gè)維度分析下：
①產(chǎn)能方面，2022年底，比亞迪投產(chǎn)規(guī)?？梢赃_(dá)到320萬輛，2023年底，投產(chǎn)規(guī)模可達(dá)到420萬輛，也就是說，2023年全年比亞迪產(chǎn)量達(dá)到360萬輛，即30萬/月，是可預(yù)期的。
2022年截至9月，比亞迪月度銷量復(fù)合環(huán)比增速為8.8%，以此速度，需要6個(gè)月，即2023年3月，比亞迪月度產(chǎn)量將超過33.4萬輛，屆時(shí)產(chǎn)量將會(huì)趨于平緩。
②需求方面，汽車作為一個(gè)商品，在產(chǎn)品性能方面的差異性并不大，而消費(fèi)者在汽車品類上又追求差異性，品牌粘性低、行業(yè)廠商眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈。常態(tài)下，汽車頭部企業(yè)的市場(chǎng)份額注定不會(huì)太高。
上篇系列文章中，筆者以“大眾”品牌測(cè)算，在穩(wěn)態(tài)情況下，2030年前，新能源車由于滲透率的原因，比亞迪占整體市場(chǎng)的份額天花板在10%左右。
比亞迪9月銷量20.12萬輛，月度市場(chǎng)份額已經(jīng)高達(dá)近9.5%，其8月份的市場(chǎng)份額已經(jīng)是國(guó)內(nèi)第一。由于目前國(guó)內(nèi)新能源汽車廠商中，像比亞迪這樣，產(chǎn)品品類廣，產(chǎn)品定位涉及高中低，品牌心智強(qiáng)（王朝系列），擁有核心三電技術(shù)的廠商幾乎沒有。比亞迪未來的月度市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)還會(huì)繼續(xù)上升，極有可能先大幅突破10%，然后隨著造車新勢(shì)力持續(xù)進(jìn)入，傳統(tǒng)車企新能源車產(chǎn)品矩陣不斷豐富下，市場(chǎng)份額再逐步回歸10%。
9月初，比亞迪在電話會(huì)議上透露，在手訂單高達(dá)70萬輛。從在手訂單變化可以很直觀的感受終端需求變化，而訂單數(shù)的強(qiáng)勁又可以體現(xiàn)在產(chǎn)能規(guī)劃上。
理想汽車重新“破萬”
理想汽車9月新車交付量11531輛，重新回歸萬輛大關(guān)。從交付車型結(jié)構(gòu)來看，理想L9單月交付10123輛，理想ONE單月交付1408輛。
不管是之前的理想ONE還是理想L9，持續(xù)單月單款車型交付破萬的成績(jī)，且9月交付基本是45.98萬起的L9，充分展現(xiàn)了理想汽車在高端SUV車型市場(chǎng)的成功定位和強(qiáng)大的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。理想汽車總裁沈亞楠：“理想L9單月交付突破1萬臺(tái)，這也是起售價(jià)超40萬以上的中國(guó)品牌車型第一次實(shí)現(xiàn)單月交付破萬，打破了40萬以上價(jià)格區(qū)間國(guó)外品牌的壟斷地位。
理想汽車正在建立更加完整清晰的產(chǎn)品序列，L代表增程電動(dòng)平臺(tái)的SUV系列，數(shù)字大小代表車型尺寸級(jí)別。9月30日，理想汽車發(fā)布了家庭智能豪華六座中大型SUV理想L8和家庭智能旗艦五座中大型SUV理想L7。從10月1日起，理想L8展車將陸續(xù)到店，在11月啟動(dòng)用戶交付。
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