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根據(jù)韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部的數(shù)據(jù)，韓國(guó)1月的出口同比減少了16.6%，這也是韓國(guó)出口連續(xù)下跌的第4個(gè)月。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出口不振，是韓國(guó)整體出口下滑的重要原因之一。韓國(guó)半導(dǎo)體出口已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月下跌了，1月更是同比驟跌44.5%，跌幅較上個(gè)月繼續(xù)擴(kuò)大。
在一些人心目中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是人類制造業(yè)的皇冠，是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，不應(yīng)該也像房地產(chǎn)一樣存在明顯的周期。因此，難以理解為何韓國(guó)的半導(dǎo)體出口持續(xù)下滑，更難理解為何世界半導(dǎo)體在近期都受到了一定的影響和沖擊。
韓國(guó)半導(dǎo)體出口走勢(shì)
實(shí)際上，韓國(guó)半導(dǎo)體遇到的問(wèn)題具有普遍性，既有短期因素的影響，也受半導(dǎo)體發(fā)展階段的長(zhǎng)期制約。
世界半導(dǎo)體發(fā)展逐步進(jìn)入瓶頸期
近10年來(lái)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展逐漸趨緩，總體的增長(zhǎng)速度并不快。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）的數(shù)據(jù)，世界半導(dǎo)體收入在2021年之后增速明顯趨緩。2010-2011年間，總收入突破了2500億美元，直到2021年，這項(xiàng)指標(biāo)才短暫的達(dá)到5500億美元。
世界半導(dǎo)體收入和增速
10年勉強(qiáng)增長(zhǎng)1.2倍，這個(gè)速度超過(guò)了同一時(shí)期的世界GDP增長(zhǎng)速度，也超過(guò)了一部分行業(yè)的增長(zhǎng)速度。但這樣的速度，相比互聯(lián)網(wǎng)和新能源等新興行業(yè)，無(wú)論如何不能稱之為顯著增長(zhǎng)和快速增長(zhǎng)。同時(shí)，十年才增長(zhǎng)一倍，也打破了很多中國(guó)人的樸素認(rèn)知。
近年來(lái)，半導(dǎo)體越來(lái)越受到媒體和投資的重視，國(guó)內(nèi)成倍增長(zhǎng)的半導(dǎo)體企業(yè)比比皆是，給網(wǎng)民留下了半導(dǎo)體行業(yè)不僅是“國(guó)之重器”，而且增長(zhǎng)很快的感覺(jué)。2020年全球IC企業(yè)家大會(huì)上華為首席供應(yīng)官應(yīng)為民的發(fā)言就很能代表這一點(diǎn)，他說(shuō)：作為芯片的大用戶，華為很高興看到這些新投入、新玩家和新的供應(yīng)不斷涌現(xiàn)。在此大環(huán)境下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從過(guò)去被認(rèn)為的夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，成為了如今的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。
顯然，這只能說(shuō)明世界半導(dǎo)體發(fā)展是很不平衡的，導(dǎo)致各國(guó)人民對(duì)半導(dǎo)體的感性認(rèn)識(shí)并不相同。
中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)在加入世貿(mào)組織后發(fā)展的很快，例如聯(lián)想很快成為了世界個(gè)人電腦（PC）占有率第一的制造商。這種快速發(fā)展，代價(jià)就是繞過(guò)了芯片和操作系統(tǒng)兩座高峰，直接體現(xiàn)就是中國(guó)芯片進(jìn)口飆升。
根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，2002年中國(guó)集成電路的進(jìn)口額僅有255.47億美元，2012年這一數(shù)字就增長(zhǎng)到1920.50億美元。到了2022年，盡管略有下降，仍比2012年有較大增長(zhǎng)，為4156億美元。
中國(guó)集成電路進(jìn)口額
進(jìn)口的這些集成電路，除了國(guó)內(nèi)消費(fèi)，更主要的就是出口創(chuàng)匯。很多集成電路產(chǎn)品其實(shí)是芯片進(jìn)來(lái)，變成整機(jī)出去。因此，這一數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)，主要反映的是中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步，而非半導(dǎo)體行業(yè)的升級(jí)。
80年代之前，軟件工程和軟件學(xué)科都尚未成熟，當(dāng)時(shí)的計(jì)算機(jī)硬件和軟件是不分家的。中國(guó)計(jì)算機(jī)之母夏培肅院士帶領(lǐng)的科研團(tuán)隊(duì)于1960年試制成功了中國(guó)第一臺(tái)通用數(shù)字電子計(jì)算機(jī)——107計(jì)算機(jī)，其穩(wěn)定工作時(shí)間比當(dāng)時(shí)按照從蘇聯(lián)購(gòu)買的圖紙而加工的103計(jì)算機(jī)長(zhǎng)幾十倍，是兩彈一星的功勛機(jī)。
盡管有“通用”之名，不經(jīng)過(guò)額外的培訓(xùn)，想將107計(jì)算機(jī)跑起來(lái)并不容易。即使能夠熟練的操作107計(jì)算機(jī)，也不意味著能夠很快的操作其他計(jì)算機(jī)。計(jì)算機(jī)編程中，存在很多低效重復(fù)的內(nèi)容。
80年代中期之后，隨著計(jì)算機(jī)體系結(jié)構(gòu)走向成熟，高級(jí)語(yǔ)言、操作系統(tǒng)、編程方法、中間件、業(yè)務(wù)軟件不斷涌現(xiàn)。計(jì)算機(jī)尤其是個(gè)人電腦（PC）的操作方式已經(jīng)和今天基本相似，直接開(kāi)啟了80年代中期的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大飛躍。
可惜，福兮禍之所伏，軟件的發(fā)展也使得很多特定功能不必依賴于硬件的進(jìn)步。在手機(jī)普及之前，淘寶已經(jīng)成為最重要的互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物平臺(tái)。當(dāng)時(shí)除了一個(gè)U盾外，消費(fèi)者無(wú)需購(gòu)買其他的任何硬件。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的繁榮，當(dāng)然也促進(jìn)了服務(wù)器和手機(jī)使用的芯片的銷售，但信息產(chǎn)業(yè)內(nèi)最大的受益者，無(wú)疑是被戲稱為“碼農(nóng)”的程序員。事實(shí)上，整個(gè)信息行業(yè)正在越來(lái)越軟件化，是軟件而非硬件的進(jìn)步在更大程度上支撐了新創(chuàng)意。
面對(duì)問(wèn)題，芯片行業(yè)試圖用性能迭代說(shuō)服用戶不斷升級(jí)。這一趨勢(shì)促使英特爾創(chuàng)始人提出了摩爾定律。摩爾定律的核心是計(jì)算機(jī)的性能將呈指數(shù)增長(zhǎng)。這樣，盡管不能帶來(lái)業(yè)務(wù)的改變，至少可以保證計(jì)算機(jī)完成老任務(wù)的效率越來(lái)越高。
摩爾定律提出以來(lái)，至少相同價(jià)格能買到的晶體管個(gè)數(shù)確實(shí)是基本按照指數(shù)增長(zhǎng)的，但程序想要利用這種進(jìn)步，正變得越來(lái)越難。
以CPU為例，首先程序并不能平等地利用每一個(gè)核，當(dāng)核心數(shù)量足夠多時(shí)，任務(wù)完成時(shí)間主要取決于其中單核性能最強(qiáng)的核心。其次大部分應(yīng)用在執(zhí)行界面和邏輯操作時(shí)，主要運(yùn)用的是定點(diǎn)性能。而CPU的定點(diǎn)性能已經(jīng)很多年沒(méi)有提高了，2018年后由于英特爾和AMD互相競(jìng)爭(zhēng)，定點(diǎn)性能又有了很大的提高，但這主要是制程進(jìn)步帶來(lái)的主頻提高造成的。
2010年之后，CPU單核定點(diǎn)性能提升不多
除了摩爾定律，過(guò)去軟件界還有個(gè)安迪-比爾定律，大意是說(shuō)軟件工程的人力成本很高，因此當(dāng)硬件進(jìn)步時(shí)，寫(xiě)軟件的人就會(huì)減少性能優(yōu)化的時(shí)間，并且嘗試增加新的功能。
安迪-比爾定律在現(xiàn)實(shí)中廣泛存在，如果智能手機(jī)的應(yīng)用不追求快速迭代，而是性能優(yōu)化的話，手機(jī)硬件的更新速度也不會(huì)這么快?，F(xiàn)在手機(jī)的配置之所以比某些電腦還要高，手機(jī)缺乏高效易用的開(kāi)發(fā)中間件，以及APP廠商為了迭代速度降低質(zhì)量難辭其咎。
這種現(xiàn)象不可能永遠(yuǎn)存在，因?yàn)槌绦蚰軌蛟黾拥?，且消費(fèi)者能夠接受的功能是有限的。核武器模擬、精準(zhǔn)天氣預(yù)報(bào)、大氣研究、模擬量子計(jì)算機(jī)和尋找超大素?cái)?shù)等方面確實(shí)“性能永遠(yuǎn)不夠用”，但即使是國(guó)家行為，也不能無(wú)限的增加開(kāi)支，更何況民用的其他領(lǐng)域了。
Canalys在2月2日發(fā)布的《智能手機(jī)分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》顯示，2022年第四季度全球智能手機(jī)出貨量下降18%，跌至2.97億部。由于需求疲軟，2022年，各廠商的總出貨量不足12億部，導(dǎo)致全球年出貨量下降12%。這種下降，誰(shuí)能說(shuō)不是安迪-比爾定律在智能手機(jī)行業(yè)失效了？
挖礦和制裁的影響
盡管現(xiàn)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一片哀嚎，2019年末到2022年末之間，半導(dǎo)體的從業(yè)者可謂是趾高氣揚(yáng)，顧客是上帝的意識(shí)缺乏體現(xiàn)。過(guò)去面對(duì)價(jià)格上漲控制不利，現(xiàn)在的結(jié)果很難不說(shuō)是一種反噬。
從2019年第四季度開(kāi)始，隨著虛擬幣國(guó)際炒作的火爆，顯卡以及半導(dǎo)體芯片的價(jià)格也隨之水漲船高。大量顯卡和其他半導(dǎo)體產(chǎn)品被用于“挖掘”虛擬貨幣（以下簡(jiǎn)稱挖礦）。到了2021年，情況簡(jiǎn)直可以用喪心病狂來(lái)形容，一卡難求成為普遍現(xiàn)象，個(gè)人裝機(jī)的電腦玩家面臨買不起甚至買不到顯卡的問(wèn)題。
當(dāng)時(shí)央視進(jìn)行了一個(gè)調(diào)查，英偉達(dá)的RTX 3070顯卡2020年9月剛推出時(shí)，價(jià)格僅為3899元。該型號(hào)發(fā)售之后的四個(gè)月內(nèi)，實(shí)際零售價(jià)一路上漲，來(lái)到了8000元左右，價(jià)格上漲超過(guò)100%。
同期推出的RTX 3080顯卡的國(guó)行定價(jià)僅為5499元，但在最為瘋狂的2021年，該型號(hào)的市場(chǎng)價(jià)最高曾達(dá)到2萬(wàn)余元，價(jià)格幾乎翻到了四倍。
不僅是英偉達(dá)這樣的顯卡設(shè)計(jì)商，生產(chǎn)內(nèi)存的韓國(guó)廠商三星、SK海力士，以及臺(tái)積電這樣的半導(dǎo)體生產(chǎn)商都在這場(chǎng)席卷全球的挖礦浪潮中賺了大錢(qián)。由于和虛擬幣“挖掘”相關(guān)的芯片太賺錢(qián)，還對(duì)汽車和家電領(lǐng)域的芯片產(chǎn)能形成了擠出效應(yīng)。咨詢公司AlixPartners在2021年9月時(shí)預(yù)計(jì)，芯片短缺將在當(dāng)年造成汽車業(yè)損失2100億美元的營(yíng)收，并將因此減產(chǎn)770萬(wàn)輛汽車。
當(dāng)半導(dǎo)體在過(guò)去瘋狂賺錢(qián)時(shí)，衰退的禍患也就埋下了。
為了盡可能地提高利潤(rùn)，并加劇緊缺的氛圍，顯卡被搞出了大多的型號(hào)。以RTX 2060為例，按照顯存容量的區(qū)分，有3GB、4GB、5GB、6GB和12GB；按照顯存的性能，又可分為GDDR5X和GDDR6。按照所使用核心的不同，又分為1920個(gè)流處理器與2176個(gè)流處理器。這還不包括相似的RTX 2060Ti和RTX 2060 Super。
亂七八糟的市場(chǎng)，最終導(dǎo)致消費(fèi)者徹底被搞蒙，面對(duì)著類似性能的顯卡動(dòng)輒上百個(gè)型號(hào)，搞不懂也不想懂的人最終選擇了誰(shuí)也不買。同時(shí)，也有一些早就忍無(wú)可忍的人在價(jià)格恢復(fù)正常前，就選擇了類似于PS和XBOX這樣的主機(jī)，或者干脆不玩需要高性能芯片的游戲。
某板卡商第一批RTX 2060的型號(hào)就有幾十個(gè)
半導(dǎo)體市場(chǎng)的這種亂象也使得個(gè)人和企業(yè)在選擇芯片時(shí)，采取保守的策略，寧可是性能和功耗方面的表現(xiàn)差一些，也不能因?yàn)榈綍r(shí)候買不到芯片影響了生產(chǎn)。游戲開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)也不敢對(duì)性能提出激烈的要求，害怕到時(shí)候玩家因?yàn)橘I不到顯卡，從而導(dǎo)致游戲銷量下降。
2022年3月，根據(jù)steam平臺(tái)的調(diào)查，游戲玩家中占比最高的顯卡依然是2016年7月發(fā)布的GTX 1060顯卡。到了12月，終于變成了2019年4月發(fā)布的GTX 1650顯卡。但搞笑的是，GTX 1060與GTX 1650的性能在大多數(shù)游戲上區(qū)別非常微小。
挖礦帶來(lái)的顯卡漲價(jià)，使得玩家更新硬件的速度變慢
隨著以中國(guó)為代表的各國(guó)政府力量打擊虛擬貨幣，這部分半導(dǎo)體產(chǎn)能也逐漸得以釋放，然而過(guò)去損傷的消費(fèi)者意愿卻不可能短期內(nèi)恢復(fù)。今天因?yàn)榘雽?dǎo)體需求衰退損失最嚴(yán)重的廠商，也往往是“挖礦潮”中業(yè)績(jī)表現(xiàn)最“亮眼”的，有道是“天日昭昭”，此言不假。
自從美國(guó)總統(tǒng)特朗普發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)以來(lái)，半導(dǎo)體禁售成了美國(guó)最樂(lè)意使用，也是效果最好的武器之一。1月31日，根據(jù)彭博社報(bào)道，美國(guó)政府正考慮切斷美國(guó)供應(yīng)商與華為之間的所有聯(lián)系，禁止英特爾和高通在內(nèi)的美國(guó)供應(yīng)商向華為提供任何產(chǎn)品，包括4G芯片。
美國(guó)的制裁產(chǎn)生了兩個(gè)影響：一是半導(dǎo)體市場(chǎng)萎縮，二是半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。
過(guò)去中國(guó)體制內(nèi)外的一部分市場(chǎng)，被永久性的消滅了。已經(jīng)替換為自主芯片和操作系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)，不可能再替換回來(lái)了。一些國(guó)產(chǎn)已經(jīng)堪用的領(lǐng)域，即使今后制裁停止，國(guó)外廠商也很難再獲得足夠大的優(yōu)勢(shì)，而且這些領(lǐng)域正在越來(lái)越多。面對(duì)制裁，中國(guó)已經(jīng)且勢(shì)必繼續(xù)向半導(dǎo)體領(lǐng)域大量投資，投資變多，勢(shì)必使資本的回報(bào)率下降，進(jìn)而影響商業(yè)資本繼續(xù)投資半導(dǎo)體的決心。
無(wú)論是過(guò)去的芯片短缺，還是美國(guó)持續(xù)在半導(dǎo)體上搞破壞，都會(huì)使企業(yè)囤積更多的芯片。這就使得企業(yè)的議價(jià)能力和意愿也有所增加，至少不會(huì)再出現(xiàn)零庫(kù)存生產(chǎn)的情況。
韓國(guó)半導(dǎo)體出口的下降，既受半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)走入瓶頸期的影響，也是搞亂市場(chǎng)的反噬，同時(shí)也受制裁和經(jīng)濟(jì)困難的擠壓，因此是不足為奇的。
但韓國(guó)的前車之鑒，也提醒我們更加理性的投資半導(dǎo)體、投資芯片。過(guò)去的一段時(shí)間，我們掀起了投資芯片的熱潮，地方政府投資的大量芯片項(xiàng)目如中晟宏芯、華芯通、弘芯半導(dǎo)體、泉芯等項(xiàng)目都是虎頭蛇尾，每個(gè)項(xiàng)目都至少造成了上億政府投入的損失。
為了培育團(tuán)隊(duì)，開(kāi)發(fā)技術(shù)，我想中國(guó)人是愿意付出損失的，但這些項(xiàng)目反映出的問(wèn)題是：在還不會(huì)掙錢(qián)的時(shí)候，就已經(jīng)學(xué)會(huì)了揮霍無(wú)度，尤其是真正投入“卡脖子”問(wèn)題的經(jīng)費(fèi)非常少。
半導(dǎo)體處于瓶頸期，既有利于我們拼命追趕，但要發(fā)揮效益，千萬(wàn)不能搞大水漫灌式的產(chǎn)業(yè)扶持政策。這樣生長(zhǎng)起來(lái)的田地，看似郁郁青青，實(shí)則全是雜草。
