立訊精密成蘋果MR供應(yīng)鏈最大贏家？

一則關(guān)于“立訊精密接管和碩AR研發(fā)團(tuán)隊”的消息傳出，引發(fā)這家2000億元市值消費電子龍頭股價異動，當(dāng)天股價一度漲超4%。業(yè)界紛紛猜測立訊精密極有可能成為蘋果MR頭顯產(chǎn)品的第一位整機(jī)組裝供應(yīng)商。

并非空穴來風(fēng)

早在2021年，就曾有媒體指出，立訊精密欲收購和碩的AR研發(fā)部門，當(dāng)時該消息在業(yè)內(nèi)掀起了一陣波浪。2022年11月，又有消息稱立訊精密已逐步收購了和碩旗下上海昌碩位于上海浦東康橋工業(yè)區(qū)的部分廠房。2月23日，《日經(jīng)亞洲》再次發(fā)出消息：“立訊精密接管和碩AR研發(fā)團(tuán)隊，將為蘋果生產(chǎn)MR頭顯設(shè)備。”

雖然，到目前為止，立訊精密還未對接管和碩AR研發(fā)團(tuán)隊一事有過正面回應(yīng)，但其備戰(zhàn)蘋果MR供應(yīng)鏈確并非空穴來風(fēng)。

早在2018 年，也就是蘋果成為立訊精密最大客戶的第二年，立訊精密成立了立景創(chuàng)新公司，由此切入光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈。

2020年，立訊精密通過立景創(chuàng)新收購了蘋果相機(jī)模組（CCM）供應(yīng)商高偉電子。截至2022年上半年，立訊精密董事長、實控人王來春及其一致行動人合計持有高偉電子73.88%的股權(quán)。

2021年9月，立景創(chuàng)新又聯(lián)手?jǐn)?shù)碼光學(xué)企業(yè)蘇大維格科技合作成立“立維光學(xué)”，共同研發(fā)AR/VR光學(xué)技術(shù)，相關(guān)技術(shù)可以用于AR眼鏡和AR-HUD兩大主流產(chǎn)品方向。這再一次增強(qiáng)立訊精密光學(xué)技術(shù)能力，為成功打入蘋果MR產(chǎn)業(yè)鏈加碼。

“立訊精密永遠(yuǎn)不會缺席AR/VR賽道，明年財報中將有所體現(xiàn)?！边@是王來春在2022年5月18日召開的股東大會上說的話。

2022年11月1日，有投資者向立訊精密提問：“公司是否有為VR/AR廠商供應(yīng)部分零組件或提供整機(jī)組裝服務(wù)？”彼時立訊精密的回答更耐人尋味：“基于契約精神，我們不便對具體客戶及產(chǎn)品進(jìn)行說明。不過，AR/VR是消費電子中重要的產(chǎn)品線，公司高度重視相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展。無論是零組件、模組及整機(jī)，公司均有所布局，相關(guān)市場客戶項目正在穩(wěn)步進(jìn)行中。”或許，當(dāng)時立訊精密就已經(jīng)做好成為蘋果MR供應(yīng)鏈企業(yè)的一切準(zhǔn)備。

2022年12月30日，立訊精密公告表示，其135億元的定增募資案獲批，其中約62億元將投入到智能可穿戴和智能移動終端。

競爭者眾

這邊立訊精密緊鑼密鼓地布局著，那邊人們對蘋果MR頭顯設(shè)備的期待也越來越高。大量消息指出，蘋果極有可能于今年推出MR頭戴設(shè)備。

此前，天風(fēng)國際知名蘋果分析師郭明錤在一份蘋果的研究報告中稱，蘋果MR頭戴設(shè)備開發(fā)進(jìn)度晚于預(yù)期，大量出貨時間可能將從2023年第二季度延后到第二季度末或第三季度。

此外，國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)于1月31日正式公布了一則有關(guān)蘋果申請的“具有自混傳感器的頭戴式電子設(shè)備”專利。這一消息也使得市場的期待情緒進(jìn)一步高漲。

東亞證券分析師指出，結(jié)合多方面信息顯示，蘋果相關(guān)MR產(chǎn)品現(xiàn)在已進(jìn)入供應(yīng)商自檢和小批量驗證測試階段。預(yù)計今年4月份將進(jìn)入零部件備貨階段，5月進(jìn)入產(chǎn)品組裝階段。預(yù)計蘋果MR產(chǎn)品最早將在6月舉行的蘋果全球開發(fā)者大會上發(fā)布，最晚將在9月秋季發(fā)布會發(fā)布。

隨著蘋果MR產(chǎn)品進(jìn)入推出階段的傳聞越來越多、越來越確切，蘋果相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)也開始水漲船高。

在此背景下，關(guān)于“立訊精密接管和碩團(tuán)隊，將為蘋果生產(chǎn)MR設(shè)備”的消息一經(jīng)傳出，便引發(fā)這家2000億元市值消費電子龍頭的股價異動，當(dāng)日股價一度漲超4%。而其收購的高偉電子的股價也在今年迎來多次上漲，目前累計漲幅超過60%。

IDC中國高級分析師郭天翔向《中國電子報》記者表示，若最終真是立訊精密成功拿下蘋果第一代MR產(chǎn)品組裝的市場份額，其很可能成為此款產(chǎn)品上市后的最大贏家。

郭天翔分析稱：“一方面，屆時立訊精密的股價將會再次大漲；另一方面，其也將在得到蘋果認(rèn)可和背書后，迅速打開智能頭顯市場，并逐步享受產(chǎn)品滲透紅利。”

IDC預(yù)測，2022年全球AR與VR相關(guān)投資支出將達(dá)到138億美元，預(yù)計2026年成長至509億美元。其中，中國市場的產(chǎn)品增速位列全球第一，是VR設(shè)備最重要的市場。

據(jù)天風(fēng)國際預(yù)測，蘋果該頭戴裝置在2023年與2024年的出貨量分別是250萬~350萬臺與800萬~1000萬臺。其中，AR是蘋果公司寄予厚望的一款產(chǎn)品。蘋果CEO庫克曾公開表示，希望AR在10年后徹底取代iPhone。目前，蘋果全球活躍用戶超過10億，疊加其他潛在用戶，蘋果智能頭顯產(chǎn)品將為其產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商帶來巨大市場。

不過，由于蘋果和供應(yīng)商之間均需簽訂保密協(xié)議，具體供應(yīng)商究竟“花落誰家”，尚未可知。據(jù)悉，立訊精密的競爭者還包括富士康、臺積電、日本SONY等。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，富士康將為蘋果的頭顯設(shè)備提供零件模塊，臺積電負(fù)責(zé)制造處理器，攝像頭鏡頭將由Largan Precision和金國光生產(chǎn)。

值得一提的是，作為消息的另一個主角“和碩”，其到底是否確實被立訊精密替代也還沒有最終定論。對于長期從事iPhone組裝業(yè)務(wù)，也是第一家?guī)椭O果開發(fā)AR設(shè)備的供應(yīng)商來說，和碩的競爭實力仍然很強(qiáng)。