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作者：豐寧
2023年，受消費電子需求低迷，全球半導體市場萎縮影響，制造設備的銷售額亦同比下滑。
在此背景下，國產半導體設備廠商卻表現出了強大的生命力。隨著1月份過半，年度業(yè)績預告陸續(xù)揭曉，A股上市公司2023年全年業(yè)績概貌逐步浮現，北方華創(chuàng)、中微公司、盛美上海、華海清科、中科飛測等多家半導體設備廠商都實現了業(yè)績的逆勢增長。
半導體設備公司“捷報頻傳”
北方華創(chuàng)：預計2023年營收同比增長42.77%~57.27%
北方華創(chuàng)是國內半導體設備賽道的領頭羊，市場份額領先，公司作為平臺型設備企業(yè)，在刻蝕、薄膜沉積、熱處理、清洗設備等關鍵環(huán)節(jié)均手握技術儲備，產品線最為全面。
1月15日，北方華創(chuàng)公布了去年業(yè)績預告，公司預計實現營業(yè)收入209.70~231.00 億元，同比增長42.77%~57.27%；實現歸母凈利潤36.10~41.50 億元，同比增長53.44%~76.39%；實現扣非后歸母凈利潤33.00~38.00 億元，同比增長56.69%~80.43%。
中微公司：預計2023年營收同比增長45.32%~58.15%
中微公司專注于半導體刻蝕和薄膜沉積設備的制造和銷售，其中刻蝕設備是晶圓制造第二大設備，重要性僅次于光刻機，占整體前道設備價值量的22%。
1月14日，中微公司公告，預計2023年營業(yè)收入約62.6億元，同比增長約32.1%；凈利潤為17億元至18.5億元，同比增加約45.32%至58.15%；扣非凈利潤為11億元至12.4億元，同比增加約19.64%至34.86%。另外，中微公司2023年新增訂單金額約83.6億元，同比增長約32.3%。
從具體的業(yè)務來看，中微公司2023 年刻蝕設備銷售約 47.0 億元，同比增長約 49.4%；MOCVD 設備銷售約 4.6 億元，同比下降約 34.0%。中微公司表示，公司 2023 年新增訂單金額約 83.6 億元，較 2022 年新增訂單的 63.2 億元增加約 20.4 億元，同比增長約 32.3%。其中刻蝕設備新增訂單約 69.5 億元，同比增長約 60.1%；MOCVD 設備新增訂單約 2.6 億元，由于終端市場波動影響，同比下降約 72.2%。
盛美上海：預計2023年營收同比增長27.04%~47.93%
盛美上海主要產品包括單晶圓及槽式濕法清洗設備、電鍍設備、無應力拋光設備、前道涂膠顯影設備及PECVD設備等。
1月10日，盛美上海公告稱，預計公司2023年實現營收36.5億元至42.5億元，同比增長27.04%至47.93%，與2023年初預計基本一致。同時，公司還透露預計2024年將實現營收50億元至58億元。盛美上海表示，受益于國內半導體行業(yè)設備需求持續(xù)增長，公司仍將呈現向好的發(fā)展態(tài)勢。
中科飛測：預計2023年營收同比增長66.92%~76.74%
中科飛測是一家國產半導體檢測設備公司，成立于2014年12月。該公司主要從事高端半導體質量控制設備的研發(fā)、生產和銷售，產品面向集成電路前道制程、先進封裝等領域。
1月11日晚間，中科飛測發(fā)布了2023年年度業(yè)績預告，預計2023年營收為8.5億元至9億元，同比增長66.92%至76.74%。凈利潤預計為1.15億元到1.65億元，同比增長860.66%至1278.34%。預計 2023 年歸屬于母公司所有者扣除非經常性損益后的凈利潤為2500萬元到4500萬元，與上年同期相比，將增加11262.39萬元到 13262.39萬元，實現扭虧為盈。
華海清科：預計2023年營收同比增長39.49%~63.75%
華海清科是國內龍頭 CMP（化學機械拋光）設備廠商。1月21日，華海清科發(fā)布業(yè)績預增公告，華海清科預計2023年實現營業(yè)收入23億元至27億元，較上年同期增加6.51億元至10.51億元，同比增長39.49%至63.75%。歸屬于母公司所有者的凈利潤為6.59億元至7.74億元，較上年同期相比增加1.57億元至2.72億元，同比增長31.38%至54.31%。
業(yè)績增長的原因
北方華創(chuàng)
對于業(yè)績增長的原因，北方華創(chuàng)表示，2023年主營業(yè)務呈現良好發(fā)展態(tài)勢，市場認可度不斷提高，應用于高端集成電路領域的刻蝕、薄膜、清洗和爐管等數十種工藝裝備實現技術突破和量產應用，工藝覆蓋度及市場占有率均得到大幅提升；2023年公司新簽訂單超過300億元，其中集成電路領域占比超70%。
中微公司
中微公司表示，2023年業(yè)績實現同比大幅增長主要受益于公司完整的單臺和雙臺刻蝕設備布局、核心技術持續(xù)突破、產品升級快速迭代、刻蝕應用覆蓋豐富等優(yōu)勢。2023 年公司 CCP 和 ICP 刻蝕設備均在國內主要客戶芯片生產線上市占率大幅提升；公司的 TSV 硅通孔刻蝕設備也越來越多地應用在先進封裝和MEMS 器件生產。另外，中微公司2023年在新產品開發(fā)方面取得了顯著成效，近兩年新開發(fā)的 LPCVD 設備和ALD 設備，目前已有四款設備產品進入市場，其中三款設備已獲得客戶認證，并開始得到重復性訂單；公司新開發(fā)的硅和鍺硅外延 EPI 設備、晶圓邊緣 Bevel刻蝕設備等多個新產品，也會在近期投入市場驗證。
盛美上海
盛美上海將2023年營收同比實現增長的原因歸結于三方面。
第一，中國半導體行業(yè)設備需求持續(xù)旺盛，公司憑借核心技術和產品多元化的優(yōu)勢，銷售訂單持續(xù)增長。
第二，公司在新客戶拓展和新市場開發(fā)方面取得了顯著成效，成功打開新市場并開發(fā)了多個新客戶，提升了整體營業(yè)收入。
第三，公司新產品性能優(yōu)異、品質穩(wěn)定，滿足了客戶的多樣化需求，逐步獲得客戶認可，訂單量穩(wěn)步增長。截至2023年9月27日，公司在手訂單總金額為67.96億元。其中，已簽訂合同訂單總額65.26億元，同比增長超四成；已中標尚未簽訂合同訂單2.7億元，同比增長近16倍。
中科飛測
中科飛測2023年業(yè)績預計較上年同期增長得益于四方面原因：
一是公司在突破核心技術、持續(xù)產業(yè)化推進和迭代升級各系列產品的過程中取得的重要成果，產品種類日趨豐富，客戶訂單量持續(xù)增長，有力推動經營業(yè)績快速增長。
二是國內半導體檢測與量測設備的市場處于高速發(fā)展階段，下游客戶設備國產化需求迫切，推動下游客戶市場需求規(guī)模增長。
三是憑借較強的技術創(chuàng)新能力、優(yōu)異的產品品質以及出色的售后服務，公司品牌認可度不斷提升，客戶群體覆蓋度進一步擴大。四是隨著經營規(guī)模的快速增長，規(guī)模效應逐步凸顯，公司在保持較高的研發(fā)投入水平情況下，盈利水平提升。
華海清科
華海清科表示其持續(xù)加大研發(fā)投入和生產能力建設，增強了企業(yè)核心競爭力，公司CMP產品作為集成電路前道制造的關鍵工藝設備之一，市場占有率和銷售規(guī)模持續(xù)提高；同時，晶圓再生、CDS和SDS等新業(yè)務開發(fā)初顯成效，提升了公司營收和盈利規(guī)模。
國際半導體設備龍頭表現略顯遜色
ASML：2023年凈銷售額同比增長30%
ASML于2024年1月24日公布了2023年全年財務業(yè)績。銷售額同比增長30%至276億歐元，凈利潤增長39%至78億歐元，毛利率為51.3%。
從2023年全年設備銷售額來看，EUV設備較上年增長30%，達到91億歐元，銷量53臺，出貨42臺。DUV（深紫外線）設備銷售額增長60%，達到123億歐元，售出396臺。
2023年，中國大陸替代韓國上升為ASML的第二大市場，占其光刻系統(tǒng)銷售額的29%，高于前一年的14%。ASML首席財務官羅杰·達森（Roger Dassen）對此解釋道，2023年交付給中國的大部分設備是基于2022年乃至更早的訂單。他預計，隨著美國和荷蘭最新頒布的出口限制措施的生效，2024年中國市場銷售額或將受到10%至15%的影響。
應用材料：2023年營收同比微增2.8%
2023財年（截止于2023年10月29日）全年，應用材料公司實現創(chuàng)紀錄的營收265.2億美元，相比2022財年的257.9億美元增長2.8%?；贕AAP，公司毛利率為46.7%，營業(yè)利潤為76.5億美元，占凈銷售額的28.9%，每股盈余為創(chuàng)紀錄的8.11美元（2022財年為7.44美元）。
Lam：2023年營收約同比下滑23.6%~26.7%
半導體設備廠商Lam Research最新季度財報顯示，2023年第三季度營收為34.8億美元，Lam已實現連續(xù)三個季度下滑，年減31%，其中，中國銷售占比大增至近五成，且公司預期中國業(yè)務將繼續(xù)維持強勁。整體上看，Lam Research業(yè)績報告顯示了半導體生產設備需求依舊低迷。展望第四季度，Lam Research預估營收介于34億美元至40億美元，平均預期為36.5億美元。Q1和Q2 Lam營收分別為38.7億美元、32.1億美元，再加上Q3的34.8億美元及Q4的34億美元至40億美元，Lam在2023年的全年營收約139.6億美元~145.6億美元；2022年Lam的四個季度營收分別為40.6億美元、46.35億美元、50.74億美元、52.78億美元，合計190.47億美元。如此算來，2023年Lam營收同比下滑23.6%~26.7%。
科磊：2023年營收同比下滑約7%~9%
科磊在2023年前三個季度的營收分別為24.33億美元、23.6億美元和24億美元，總計約72億美元。科磊預計2023年最后一個季度營收23.25億美元~25.75億美元，全年營收約95.25億美元~97.75億美元。2022年科磊四個季度的營收分別為22.9億美元、24.87億美元、27.24億美元、29.84億美元，總計104.85億美元。如此算來，科磊在2023年的全年營收同比下滑7%~9%。
國產廠商正在“嶄露頭角”
根據采招網的數據，2023 年11 月，統(tǒng)計樣本中的晶圓產線合計產生135 項招標。以華虹半導體/積塔半導體/燕東微電子等產線招標為主。招標設備主要包括量測/檢測/清洗等品類。2023 年1-11 月，統(tǒng)計樣本中的晶圓產線合計招標1607 項，其中，華虹半導體/積塔半導體/中芯國際的招標量位居前三。整體而言，設備招標以量測/擴散/刻蝕設備為主。
中標方面，根據采招網的數據，2023 年11 月，統(tǒng)計樣本中的晶圓產線上合計中標362 臺設備，以刻蝕/清洗/氣液系統(tǒng)設備居多；國產設備整體中標比例約42%，其中，爐管/PVD/CVD/硅片再生設備的國產中標比例顯著。2023 年1-11 月，統(tǒng)計樣本中的晶圓產線合計中標875臺設備，以刻蝕/測試機/氣液系統(tǒng)設備居多；國產設備整體中標比例約47%，其中，PECVD/外延/氧化/硅片再生設備的國產中標比例較高。
國產半導體設備廠商依托本土晶圓產能的持續(xù)擴張，以及公司自身的產品競爭力、廣闊的份額增長空間和品類擴張能力，有望加速提升半導體設備的市場份額，成長速度和空間均十分顯著。
中國將成為半導體設備市場的中堅力量
根據SEMI在SEMICON Japan 2023上發(fā)布的《年終總半導體設備預測報告》，原始設備制造商的半導體制造設備全球總銷售額預計將在2023年達到1000億美元，比2022年創(chuàng)下的1074億美元的行業(yè)記錄收縮6.1%。
數據顯示，2023年第三季度全球半導體制造設備投資較去年同期下降11%。從地區(qū)來看，中國是唯一增長的國家，增幅高達42%。剔除中國后，全球投資金額同比下降31%。
從地區(qū)來看，中國大陸、中國臺灣和韓國預計將繼續(xù)進行大量投資，但所占比例將下降。2021年，這三個國家/地區(qū)占全球投資的78%，但隨著其他地區(qū)新投資的擴大，到2025年這個比例預計會下降到65%。
隨著半導體市場的擴大，目前全球產能正在擴大，預計2022年至2026年間將有96家工廠投入運營。按地區(qū)劃分，中國以 30 家工廠脫穎而出，但美國、歐洲、日本和東南亞國家的工廠將比以前更多。
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