液晶面板：“弱恢復(fù)周期”的生存之道

作者丨盧夢琪

編輯丨邱江勇

美編丨馬利亞

監(jiān)制丨連曉東

當(dāng)“618”年中促銷遇到體育大年，彩電市場及其后的面板產(chǎn)業(yè)將有什么樣的變化？數(shù)據(jù)顯示，第二季度電視面板需求集中釋放，LCD TV面板出貨有望環(huán)比增加7.9%，但是這仍不足以讓產(chǎn)線滿產(chǎn)稼動。為調(diào)控面板價格，“按需控產(chǎn)”仍是行業(yè)常態(tài)。《中國電子報》記者在采訪調(diào)查中了解到，LCD面板產(chǎn)業(yè)預(yù)計在6月重新調(diào)低稼動率，產(chǎn)業(yè)步入“弱恢復(fù)周期”。不過，好消息是，從終端銷售情況看，市場對55英寸以上大尺寸電視的需求仍在增加。專家表示，當(dāng)全球彩電的平均尺寸由目前的50.7英寸提升至55英寸以上，有望實(shí)現(xiàn)對目前全球液晶面板產(chǎn)能的全部消耗，面板廠未來要向“尺寸結(jié)構(gòu)升級”要增長。

二季度LCD TV面板出貨迎來小高潮

2024年是體育大年，歐洲杯、美洲杯、奧運(yùn)會等大型賽事將在夏季輪番上演。彩電企業(yè)紛紛加強(qiáng)與體育賽事的深度連接，TCL成為2024年美洲杯官方合作伙伴，海信將第三次亮相歐洲杯賽場，彩電市場一波換新機(jī)需求正在釋放。

618年中促銷首周，彩電市場表現(xiàn)強(qiáng)勁。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)彩電線上市場零售量規(guī)模為27.94萬臺，同比上漲63.7%；零售額規(guī)模為10.49億元，同比上漲188.0%，呈現(xiàn)量額雙漲的局面。大屏彩電成為市場的主流選擇，75英寸及以上尺寸的電視市場份額持續(xù)增長，成為市場的增長熱點(diǎn)。

“體育觀影正在成為彩電產(chǎn)品的重要使用行為之一，大屏、高畫質(zhì)、高參數(shù)的電視可以實(shí)現(xiàn)更好的觀影體驗(yàn)?！眾W維云網(wǎng)（AVC）消費(fèi)電子事業(yè)部研究總監(jiān)劉飛向記者表示，“今年體育賽事與618年中促銷的結(jié)合也成為渠道和品牌營銷的重要途徑，激發(fā)體育用戶的更新?lián)Q代需求，以及主力高端大屏電視銷售增長。”

在618年中促銷和體育比賽的雙重需求刺激下，彩電終端品牌的面板備貨需求提前，3月—4月，LCD TV面板出貨迎來小高峰。

群智咨詢（Sigmaintell）TV事業(yè)部資深分析師李曉燕向《中國電子報》記者表示，整體來看，體育賽事對彩電終端品牌備貨需求會產(chǎn)生一定利好，在賽事備貨需求和面板價格上漲的影響下，二季度全球LCD TV面板出貨預(yù)計接近6200萬片，環(huán)比增加7.9%。但長遠(yuǎn)看，對面板需求規(guī)模的拉動力度有限，更多體現(xiàn)在面板備貨節(jié)奏層面的影響。

記者在采訪中了解到，隨著彩電終端品牌采購需求的增加，LCD TV面板價格從今年3月開始漲幅明顯擴(kuò)大，4月份價格持續(xù)上漲，5月大尺寸面板價格仍維持上漲，但漲幅逐漸收窄。

5月以來，市場已經(jīng)觀察到電視面板備貨動能出現(xiàn)些許減弱的跡象。TrendForce研究副總范博毓向記者表示，50英寸以下中小尺寸電視面板需求減弱較明顯，一方面是需求松動的影響，另一方面也反映近期終端品牌仍多聚焦在大尺寸產(chǎn)品需求上。

據(jù)悉，全球電視平均尺寸在2024年一季度達(dá)到50.7英寸，同比去年同期增長2.4英寸。TCL科技在5月21日投資者關(guān)系活動中指出，大尺寸化是行業(yè)的長期趨勢，將推動TV面板需求面積保持長期穩(wěn)定增長。

CINNO Research預(yù)計，2024年6月，55英寸、65英寸、75英寸、85英寸面板價格均相比5月大致維持同一水平。

記者通過采訪了解到，在5月底，今年上半年面板備貨需求旺季步入尾聲，預(yù)計6月和7月迎來短暫淡季。展望三季度，年度促銷季備貨對終端品牌的面板需求依然能夠形成支撐。群智咨詢預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，三季度全球LCD TV面板出貨預(yù)計穩(wěn)定在6000萬片水平，同比增加0.9%。

群智咨詢研究認(rèn)為，長周期下，全球LCD TV電視面板出貨規(guī)模較難持續(xù)增長，但存在局部增量空間，大尺寸需求走強(qiáng)有望帶動出貨面積和平均尺寸持續(xù)增加。2024—2025年全球LCD TV面板出貨有望步入弱恢復(fù)周期，且平均尺寸每年增長約1英寸左右。

“全球LCD TV面板市場供需環(huán)境在雙向調(diào)整中呈現(xiàn)‘整體平衡，結(jié)構(gòu)波動’的狀態(tài)?！?李曉燕向記者表示。

未來要向“尺寸結(jié)構(gòu)升級”要增長

今年3月以來，隨著彩電品牌的面板備貨需求的提升，LCD行業(yè)已經(jīng)連續(xù)3個月保持高稼動水平，4月達(dá)到80%左右，其中LCD TV稼動率超85%。“5月，全球G8.5、G8.6 LCD產(chǎn)線平均稼動率仍超過86%，G10.5 LCD產(chǎn)線平均稼動率則在92%以上?！?CINNO Research首席分析師周華向記者表示。

TCL科技在5月21日投資者關(guān)系活動中指出，隨著下半年備貨旺季的到來，面板稼動率仍具備上漲動能。從結(jié)構(gòu)上來看，65英寸、75 英寸主力產(chǎn)品將受益于更集中的供給格局和更強(qiáng)勁的需求，從而有更好的價格表現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)人士向記者分析道，從供給側(cè)來看，行業(yè)沒有新的大尺寸LCD產(chǎn)能投入，并且海外低效產(chǎn)能仍在不斷退出，供給側(cè)格局在持續(xù)優(yōu)化。隨著行業(yè)格局向好，按需生產(chǎn)逐漸成為行業(yè)共識，行業(yè)進(jìn)入有序發(fā)展的新階段。

業(yè)內(nèi)研判，針對旺季集中備貨過后需求降低的情況，面板廠已做好減產(chǎn)準(zhǔn)備，預(yù)計6月開始各大面板廠便會重新開始調(diào)低稼動率。不過，按需生產(chǎn)并非包治百病的“特效藥”，控產(chǎn)導(dǎo)致的成本上漲成為廠商繞不開的挑戰(zhàn)。因此，實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)狀態(tài)下的供需平衡，是面板廠商迫切探求的下一個目標(biāo)。

李曉燕表示，短期內(nèi)面板廠仍要依賴“按需生產(chǎn)”去改善供需關(guān)系，同時要探索尺寸結(jié)構(gòu)的升級方向。

據(jù)測算，假設(shè)從2026年開始LCD TV面板產(chǎn)能拉至滿產(chǎn)，在需求數(shù)量螺旋式下降的預(yù)期下，面板平均尺寸的增長將帶動需求面積逐年增長，但對產(chǎn)能的去化仍然“杯水車薪”，全球LCD TV 面板產(chǎn)能將呈現(xiàn)持續(xù)的供應(yīng)過剩狀態(tài)。當(dāng)LCD TV面板平均尺寸在2027—2028年增加至54.5英寸且2029—2030年突破至55英寸以上，可大幅提升產(chǎn)能面積消耗能力并實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)狀態(tài)下的供需平衡。

李曉燕向記者表示，LCD TV面板尺寸結(jié)構(gòu)的持續(xù)升級符合終端需求和面板廠策略，相比較而言更具可行性和戰(zhàn)略意義。因此，積極增加大尺寸面板供應(yīng)，推行合理的價格策略，加速推動平均尺寸增加至55英寸以上，有望實(shí)現(xiàn)全球液晶電視面板需求對產(chǎn)能滿產(chǎn)的全部消耗。