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受到 COVID-19 疫情持續(xù)影響，即便有部分晶圓代工廠商在客戶訂單方面的掌握度尚且良好，但普遍對(duì)后續(xù)產(chǎn)業(yè)狀況存有不確定性。
在這樣的氛圍中，臺(tái)積電與 Samsung 在 2020 年第一季法說會(huì)中皆有提及，將分別在 2020 上半年與下半年量產(chǎn)最新 5nm 制程技術(shù)，對(duì)應(yīng) 5G 終端裝置與高效能運(yùn)算的需求，加添晶圓代工產(chǎn)業(yè)中先進(jìn)制程的產(chǎn)值占比，對(duì)抵抗產(chǎn)業(yè)逆風(fēng)來說不啻為一項(xiàng)助力。
5nm 制程如期量產(chǎn)有望助益半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展
臺(tái)積電預(yù)計(jì)在 2020 年第二季推出 5nm 制程量產(chǎn)服務(wù)，產(chǎn)品初期主要為旗艦級(jí)手機(jī) AP，第四季則陸續(xù)加入 5G 調(diào)制解調(diào)器芯片，并將推出第二代 N5P 優(yōu)化版本對(duì)應(yīng)高效能運(yùn)算用芯片的開發(fā)工作。
Samsung 目前推出的 5LPE(Low Power Early)是較早期就投入開發(fā)的產(chǎn)品，搭配自家 System LSI 的芯片設(shè)計(jì)下，首款 5nm 產(chǎn)品同樣屬于旗艦級(jí)手機(jī) AP，預(yù)計(jì)會(huì)在 2020 下半年發(fā)表，更進(jìn)一步的 5LPP(Low Power Plus)制程則預(yù)計(jì)在年底發(fā)表，實(shí)際量產(chǎn)時(shí)程落在 2021 年。
從產(chǎn)能規(guī)劃來看，考量 COVID-19 疫情導(dǎo)致終端消費(fèi)市場(chǎng)需求疲弱，臺(tái)積電目前將產(chǎn)能控制在約 40K/M 左右，同時(shí)也進(jìn)行在高效能運(yùn)算方面的研發(fā)工作，特別是 AMD 憑借 7nm 制程助益獲得市占顯著提升，在 5nm 產(chǎn)品線布局也讓臺(tái)積電確保至 2023 年的訂單狀況。
另外，Apple 使用 5nm 制程投入生產(chǎn)自研 Mac 處理器也是關(guān)注重點(diǎn)，預(yù)估將助益臺(tái)積電在 5nm 制程提升產(chǎn)品的客制化能力。相較之下，Samsung 的產(chǎn)能目前不多，在 EUV 專線生產(chǎn)廠的產(chǎn)能規(guī)劃約 15K/M，預(yù)計(jì)在 2020 下半年量產(chǎn)。
整體而言，5nm 制程持續(xù)提高晶體管密度與降低功耗，意味著在算力疊加方面能夠包含更多核心數(shù)，確實(shí)推升高效能運(yùn)算芯片的發(fā)展進(jìn)度，提供客戶更能擴(kuò)展芯片設(shè)計(jì)的潛力。
另外，在 COVID-19 疫情影響下，不單是遠(yuǎn)程辦公或通訊提升服務(wù)器、計(jì)算機(jī)與資料中心既有運(yùn)算芯片的需求量，也可能加速如 AI 醫(yī)療、邊緣運(yùn)算與深度機(jī)器學(xué)習(xí)等發(fā)展進(jìn)度，更提升對(duì)高效能運(yùn)算芯片的依賴程度。
如此，在市場(chǎng)創(chuàng)造需求、技術(shù)又能對(duì)應(yīng)供給的情況下，5nm 制程若如期量產(chǎn)，從相對(duì)高的晶圓代工價(jià)與市場(chǎng)領(lǐng)先性來看，對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)值助益效果與相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品的后續(xù)發(fā)展助益不少。
芯片升級(jí)引發(fā)缺口填補(bǔ)效應(yīng)成先進(jìn)制程觀察重點(diǎn)
在 5nm 制程量產(chǎn)下，預(yù)估將提升先進(jìn)制程部分營(yíng)收占比與技術(shù)發(fā)展，但對(duì)先進(jìn)制程中其他的納米節(jié)點(diǎn)是否造成影響則有評(píng)估的必要性。
首先，因 7nm 制程轉(zhuǎn)單而可能出現(xiàn)的需求缺口是否填補(bǔ)，這對(duì)臺(tái)積電來說，由于 Apple 升級(jí)手機(jī) AP 轉(zhuǎn)為 5nm 制程，導(dǎo)致 7nm 出現(xiàn)需求缺口，但在 AMD 與 NVIDIA 的投片加持下，臺(tái)積電 7nm 制程在 2020 上半年仍能維持近滿載的產(chǎn)能利用率。
拓墣產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，雖然 2020 下半年可能出現(xiàn)因消費(fèi)市場(chǎng)衰退造成的旺季不旺狀況，然而，臺(tái)積電目前有 5G 基礎(chǔ)建設(shè)與服務(wù)器需求力道支撐 7nm 訂單，從長(zhǎng)期來看，在 7nm 制程的高市占比也有助廠商鞏固訂單能見度，預(yù)估可持續(xù)至 2020 年底，在成本控管優(yōu)化下，7nm 制程可望成為在成本與效能平衡點(diǎn)上最佳的先進(jìn)制程，對(duì)制程轉(zhuǎn)進(jìn)的缺口影響應(yīng)對(duì)審慎樂觀。
而 Samsung 對(duì) 7nm 制程的產(chǎn)能規(guī)劃與產(chǎn)品組合較少，故因產(chǎn)品制程升級(jí)出現(xiàn)的需求缺口則填補(bǔ)機(jī)會(huì)可能不大，雖說自研手機(jī) AP 是立即性的填補(bǔ)首選，但 Samsung 針對(duì)疫情影響而下修手機(jī)出貨量，使得手機(jī) AP 需求量可能有所調(diào)整，加上 EUV 專線仍有支援 5nm 產(chǎn)線的必要性，若出現(xiàn)缺口則單一填補(bǔ)力道有限。
