【概覽】2021年中國鋰電池負極材料產(chǎn)業(yè)全景圖譜

鋰電池負極材料主要分為天然石墨負極材料和人造石墨負極材料。其中，天然石墨負極材料的上游為天然石墨礦石，人造石墨負極材料的上游包括針狀焦、石油焦、瀝青焦等原料。鋰電池負極材料下游行業(yè)為鋰電池行業(yè)，下游行業(yè)的產(chǎn)品最終應(yīng)用于動力電池、3C消費電池及工業(yè)儲能電池三大領(lǐng)域。

行業(yè)主要上市公司：璞泰來、杉杉股份、中科電氣、翔豐華、國民技術(shù)、山河智能、百川股份

本文核心數(shù)據(jù)：鋰電池負極材料構(gòu)成及分類、鋰電池負極材料產(chǎn)業(yè)鏈、鋰電池負極材料發(fā)展歷程、鋰電池負極材料上游產(chǎn)量、鋰電池負極材料下游產(chǎn)量及結(jié)構(gòu)、鋰電池負極材料出貨量、動力及儲能鋰電池出貨量、鋰電池負極材料市場規(guī)模、石墨價格、鋰電池負極材料企業(yè)競爭格局、鋰電池負極材料市場規(guī)模預(yù)測

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義：鋰電池負極材料是鋰電池的重要材料

鋰電池負極材料在鋰電池中起儲存和釋放能量的作用，主要影響鋰電池的首次效率、循環(huán)性能等。鋰電池負極材料由碳系或非碳系材料等負極活性物質(zhì)、粘合劑和添加劑混合制成糊狀膠合劑，均勻涂抹在銅箔兩側(cè)，經(jīng)干燥、輥壓而成。

鋰電池負極材料根據(jù)其負極活性物質(zhì)的不同可分為碳系和非碳系負極材料兩大類：1）碳系材料可以分為石墨、硬碳、軟碳和石墨烯等負極材料，石墨烯負極材料又可進一步分為天然石墨、人造石墨、復(fù)合石墨和中間相碳微球。其中，天然石墨和人造石墨的應(yīng)用最為廣泛。2）非碳系材料分為硅基、鈦酸鋰和其他非碳材料。
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2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游鋰電池行業(yè)對負極材料發(fā)展影響較大

在鋰電池負極材料的上游，原材料根據(jù)產(chǎn)品種類不同而不同：天然石墨負極材料的上游原料為天然石墨礦石，人造石墨負極材料的上游原料我針狀焦、石油焦、瀝青焦等；在鋰電池負極材料的的設(shè)備方面，主要包括流化床、回轉(zhuǎn)爐等。

鋰電池負極材料的中游為鋰電池負極材料的生產(chǎn)加工商，生產(chǎn)含不同種類的負極材料，其中最主要的為天然石墨負極材料。

鋰電池負極材料下游為鋰電池行業(yè)，下游行業(yè)的產(chǎn)品最終應(yīng)用于動力電池、3C消費電池及工業(yè)儲能電池三大領(lǐng)域。下游行業(yè)對負極材料行業(yè)的發(fā)展具有較大的影響，其需求變化直接影響到負極材料行業(yè)未來的發(fā)展狀況。
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目前，天然石墨是鋰電池負極主要的原材料，主要的生產(chǎn)企業(yè)包括中國寶安、方大碳素等，上游生產(chǎn)設(shè)備涉及多種設(shè)備的供應(yīng)廠商數(shù)量較多，但企業(yè)規(guī)模普遍都較小，很少有上市企業(yè)；在中游，貝特瑞、杉杉股份和璞泰來是鋰電池負極材料行業(yè)的龍頭企業(yè)；下游鋰電池行業(yè)的企業(yè)中，寧德時代在動力電池、3C消費電池和儲能電池領(lǐng)域均有布局，市場份額較大。
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產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在快速發(fā)展期

20世紀90年代，中國鋰電池負極材料行業(yè)處于萌芽期，市場主要為日本企業(yè)占據(jù)；進入21世紀，中國鋰電池負極材料行業(yè)進入起步期，鋰電池負極材料逐漸實現(xiàn)國產(chǎn)化：2005年，杉杉科技開發(fā)了人造石墨負極材料新品FSN－1系列，完成了人造石墨國產(chǎn)化，2007年貝特瑞完成了改性天然石墨的國產(chǎn)化。2011年之后，中國鋰電池負極材料行業(yè)進入快速發(fā)展期，國產(chǎn)企業(yè)在鋰電池負極材料領(lǐng)域大部分已經(jīng)實現(xiàn)了進口替代。
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上游供給情況：中國鋰電池負極材料原材料產(chǎn)量均呈上升態(tài)勢

鋰電池負極材料行業(yè)的上游參與者是原材料和外協(xié)加工提供商，其中，原材料種類繁多，主要為石油焦、針狀焦、瀝青焦以及天然石墨、鈦、硅等礦石材料。

2016－2020年，中國天然石墨和鈦白粉的產(chǎn)量持續(xù)增長，硅產(chǎn)量較為波動。2020年，中國針狀焦產(chǎn)能達190萬噸，較2019年上升40萬噸。
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鋰電池負極材料上游生產(chǎn)設(shè)備涉及多種設(shè)備，供應(yīng)廠商數(shù)量較多，但企業(yè)規(guī)模普遍都較小，鮮有上市企業(yè)。此外，上游的生產(chǎn)設(shè)備價格差異較大，以石墨化爐為例，市場價格十萬到上百萬價格不等，人造石墨包覆設(shè)備價格在10多萬到30多萬左右一臺。
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下游發(fā)展情況：下游鋰電池市場需求前景廣闊

　
目前，鋰電池負極材料的下游主要為動力電池和儲能電池領(lǐng)域。

近年來，動力鋰電池的快速發(fā)展成為推動鋰電池負極材料需求增長的主要因素。根據(jù)根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所發(fā)布的數(shù)據(jù)，2014－2020年，中國動力鋰電池出貨量逐年增長。2020年，中國動力鋰電池出貨量為80GWh，較2019年增長13％。

除動力鋰電池外，儲能電池的出貨量快速增長，也帶動了鋰電池負極材料市場需求。2020年，儲能電池市場的出貨量超過50％，增長主要受海外家儲市場以及國內(nèi)基站側(cè)儲能需求增長帶動，預(yù)計2025年儲能鋰電池出貨量將達68GWh，較2020年增長425％。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：總體出貨量穩(wěn)定上升，人造石墨占據(jù)主要份額

根據(jù)高工鋰電、鑫欏資訊公布的數(shù)據(jù)，2016－2020年，中國負極材料出貨量逐年上升，2020年負極材料出貨36．5萬噸，市場增幅超預(yù)期，主要系全球各領(lǐng)域鋰電池需求大幅增長所致。其中，2020年，人造石墨出貨量達30．5萬噸，占比達83％，天然石墨出貨量為5．7％，占比達16％。
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2、需求：鋰電池市場規(guī)模穩(wěn)定增長

近幾年來，鋰電池市場規(guī)模的擴大刺激了對鋰電池負極材料的需求不斷增長。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國鋰電池負極材料市場規(guī)模為120．0億元，同比增長14．29％。據(jù)估計，2020年市場規(guī)模約為148億元。
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3、價格：天然石墨產(chǎn)品價格持續(xù)下行

2016－2021年，人造石墨340－360 mAh／g 型號價格基本保持不變，低、中、高端天然石墨價格持續(xù)下行。2021年3月，人造石墨340－360 mAh／g 型號報價7 萬元／噸，低端天然石墨報價2．4萬元／噸，中端天然石墨報價3．6萬元／噸，高端天然石墨報價5．55萬元／噸。
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產(chǎn)業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：企業(yè)分布區(qū)域集中

我國從事鋰離子電池材料業(yè)務(wù)的企業(yè)主要為民營企業(yè)，數(shù)量較多，技術(shù)上走自主研發(fā)道路。截至2021年5月，國內(nèi)從事鋰離子電池材料業(yè)務(wù)相關(guān)注冊企業(yè)數(shù)量為1136家。

從企業(yè)分布區(qū)域來看，企業(yè)數(shù)量排名其三省份分別為：湖南省（601家）、廣東?。?44家）、江蘇?。?6家），三個省份的企業(yè)數(shù)量占比達到了77．6％，由此可以看出，中國鋰電池材料企業(yè)區(qū)域分布較為集中。
　　

2、企業(yè)競爭：五大企業(yè)頭部效應(yīng)明顯

目前，中國鋰電池負極材料行業(yè)五大龍頭企業(yè)分別是貝特瑞、璞泰來、杉杉股份、凱金新能源、中科星城。2020年，按負極材料產(chǎn)量來看，貝特瑞、璞泰來、杉杉股份、凱金新能源的市場份額均在10％以上，中科星城的市場份額為5％；按負極材料出貨量來看，貝特瑞的市場份額達22％，璞泰來、杉杉股份、凱金新能源的市場份額在16％左右。此外，從產(chǎn)能來看，杉杉股份的產(chǎn)能遠遠領(lǐng)先于其他企業(yè)，截至2020年12月31日，其有效產(chǎn)能達到12萬噸。
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產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

人造石墨滲透率提升、石墨化工序自主化程度提高、新型負極材料需求升溫

在趨勢上，隨著新能源純電動汽車需求的大幅釋放，適用于動力電池的人造石墨負極材料的占石墨負極材料的的比例逐年提髙，人造石墨負極材料應(yīng)用比例有望在未來幾年保持上升態(tài)勢。

此外，受石墨化加工費用上漲的影響，人造石墨負極材料企業(yè)生產(chǎn)成本壓力上升。人造石墨負極材料領(lǐng)域內(nèi)具備一定資金實力的企業(yè)逐步自建石墨化產(chǎn)能，降低對石墨化外協(xié)加工的依賴。隨著中國鋰電池負極材料行業(yè)不斷成熟，自主建立加工配套、降低外協(xié)加工依賴成為負極材料廠商進一步發(fā)展的重要舉措。

與此同時，隨著數(shù)碼電子產(chǎn)品的升級和新能源純電動汽車對續(xù)航里程提岀更髙要求提高，發(fā)展新型負極材料，突破傳統(tǒng)負極材料性能理論極限成為中國鋰電池負極材料企業(yè)占據(jù)未來市場領(lǐng)先地位的戰(zhàn)略目標。此外，隨著新一代通信技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度覆蓋，數(shù)碼電子產(chǎn)品的功能和應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M一步拓展，對電池容量、效率和續(xù)航能力等方面的要求進一步提高，鋰電池負極材料廠商開發(fā)新型負極材料的進程加快。
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動力電池以及儲能電池需求將驅(qū)動行業(yè)快速發(fā)展

鋰電池負極材料應(yīng)用前景廣闊，未來主要發(fā)展驅(qū)動主要來自動力電池以及儲能電池。尤其在新能源汽車鋰電池方面，隨著國家新能源汽車政策規(guī)劃出臺，行業(yè)需求將出現(xiàn)爆發(fā)式增長。儲能市場方面具備較大挖掘潛力。目前最具開發(fā)潛力的主要是風光電場、商業(yè)化削峰填谷電力項目、傳統(tǒng)電廠和微電網(wǎng)等下游市場，可再生能源的加速建設(shè)，使得儲能的商業(yè)化應(yīng)用更加迫切。

綜合鋰電池負極材料未來在動力電池、消費電池、儲能電池三個方面應(yīng)用情況，前瞻初步預(yù)測到2026年，鋰電池負極材料需求量將到達127萬噸，年均復(fù)合增長率為25％。
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以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國鋰電池負極材料行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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來源：汽車電子網(wǎng)