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“疫情形勢(shì)嚴(yán)峻 馬來西亞宣布實(shí)施全國“全面封鎖”
“馬來西亞鬧疫情，汽車圈大佬急得相約‘跳樓’！”
“3名員工因新冠死亡 大馬汽車芯片封測(cè)廠Unisem宣布關(guān)廠”
近一年馬來西亞半導(dǎo)體相關(guān)的新聞，往往以“雪上加霜”、“缺芯升級(jí)”這樣的高頻詞出現(xiàn)在大家的視線中，大馬的半導(dǎo)體企業(yè)不斷傳出減產(chǎn)、停產(chǎn)，甚至讓一顆名為L9369-TR的芯片價(jià)格在黑市暴漲300倍。
被馬來西亞工廠耽誤的，除了車企，還有IC打工人、新能源車風(fēng)口上的投資人。不幸的人各有各的不幸。
來源：某IC人的朋友圈
東南亞十一國中的馬來西亞，一國約占全球封測(cè)產(chǎn)能的13%（東南亞為27％），目前在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要性不可取代。其勞動(dòng)力成本和基礎(chǔ)設(shè)施的“虹吸效應(yīng)”，讓全球50多家半導(dǎo)體企業(yè)在此安營扎寨，大量中國臺(tái)灣企業(yè)和中國大陸企業(yè)也加入進(jìn)來，形成獨(dú)具特色的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群。
疫情之下，大馬半導(dǎo)體封測(cè)廠頻繁的停工復(fù)產(chǎn)卻拖累了全球產(chǎn)能。特別是市場(chǎng)需求龐大的車用芯片，上游晶圓廠為汽車芯片擴(kuò)充產(chǎn)能，無奈下游馬來西亞封測(cè)環(huán)節(jié)受阻，遲遲無法恢復(fù)正常產(chǎn)能和出口，進(jìn)一步擴(kuò)大了芯片缺口的“黑窟窿”。
當(dāng)前汽車芯片大廠供貨情況總體供給有所提升但風(fēng)險(xiǎn)仍在。如Q4英飛凌的汽車芯片供貨情況依然不樂觀，價(jià)格和交期或?qū)⒉焕硐耄?a class="article-link" target="_blank" href="/manufacturer/1000323/">安森美的價(jià)格和交期都不理想，車規(guī)芯片主要是功率MOS、CMOS傳感器和驅(qū)動(dòng)IC非常缺貨。
在馬來西亞，占比僅次于封裝測(cè)試的被動(dòng)元件制造，不少企業(yè)也受到影響。
囤積居奇、轉(zhuǎn)單、汽車新交付方案……總體看來，馬來西亞半導(dǎo)體的停滯，直接影響到全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)秩序。
芯片市場(chǎng)一直緊盯馬來西亞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。本月，大馬成人新冠疫苗接種率達(dá)到90％，馬來西亞政府宣布解除跨州禁令。數(shù)據(jù)和政策尚且是樂觀的，意味著馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)能開始或已經(jīng)開始爬坡，但缺芯的燃眉之急能否得到緩解？
本文將從三個(gè)方面帶你認(rèn)識(shí)馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)：
1.牽一發(fā)而動(dòng)全身的馬來西亞半導(dǎo)體
2.馬來西亞半導(dǎo)體發(fā)家史和疫情下現(xiàn)狀
3.馬來西亞半導(dǎo)體要迎來新轉(zhuǎn)機(jī)了嗎？
01
牽一發(fā)而動(dòng)全身的馬來西亞半導(dǎo)體
談到馬來西亞之于半導(dǎo)體的重要性，首先又繞不開緊缺的車用芯片。過去的“半成品”汽車（汽車半散裝）為改裝而生，而如今由于芯片的嚴(yán)重短缺，交付“半成品”儼然成了汽車行業(yè)的新常態(tài)。
大馬疫情也導(dǎo)致毫米波雷達(dá)的芯片供應(yīng)嚴(yán)重短缺，造車新勢(shì)力理想汽車為保證旗下理想ONE汽車盡早生產(chǎn)與交付，來了個(gè)令人迷惑的新操作——欲推出“先交付后補(bǔ)裝雷達(dá)”的新交付方案。
現(xiàn)在少裝2顆雷達(dá)，自動(dòng)并線和前方橫穿車輛預(yù)警不可用，等到春節(jié)前再補(bǔ)裝，這并非減配車，但面前的新車卻是暫時(shí)的“殘品”?？梢岳斫廛噺S實(shí)屬無奈之舉，面對(duì)缺芯，總有“體面”的應(yīng)對(duì)方式。但整個(gè)汽車行業(yè)如此長久下去，恐怕也是大家都不愿看到的。
據(jù)汽車之心報(bào)道，包括理想在內(nèi)，博世的第五代毫米波雷達(dá)芯片供應(yīng)將影響 11 家車企，其中一部分包括小鵬汽車、長城汽車、廣汽埃安等。
博世的 ESP 芯片和第五代毫米波雷達(dá)芯片在汽車領(lǐng)域的用量大，是緊缺的芯片類型，在大馬負(fù)責(zé)封裝測(cè)試的芯片若受到停工影響，這些芯片或?qū)⑹懿啊?/p>
8-9月受到博世等供應(yīng)商芯片短缺影響的車企，交付量呈現(xiàn)不同程度的削減，比如理想汽車Q3從原有25000-26000臺(tái)，削減至 24500 臺(tái)左右；零跑汽車9月交付量為4095輛，未能延續(xù)前兩個(gè)月的增長勢(shì)頭。
豐田汽車受東南亞疫情影響，今年全年汽車產(chǎn)量預(yù)期從最初的930萬輛下調(diào)至900萬輛，減少了3%，盡管調(diào)整了9、10月的汽車產(chǎn)量，但11月及以后的前景目前尚不明朗。有媒體援引知情人士的話稱，豐田已要求供應(yīng)商彌補(bǔ)產(chǎn)量損失，以便在12月至3月底期間額外多生產(chǎn)9.7萬輛汽車。
全球汽車缺芯問題難解，不僅是上游成熟制程的晶圓生產(chǎn)和芯片制造的問題，到了下游的封裝測(cè)試，封測(cè)廠一旦制約芯片供給，就會(huì)進(jìn)一步影響到博世、大陸這樣的汽車Tier 1廠，最終影響到汽車市場(chǎng)的供給。整體呈現(xiàn)出“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的局面。
此外，汽車產(chǎn)業(yè)鏈本身也是牽一發(fā)而動(dòng)全身。傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈中，整車廠和芯片廠之間夾著Tier 1 廠，它們?yōu)檎噺S提供模塊，統(tǒng)一調(diào)度從芯片廠采購而來的芯片，壟斷著某領(lǐng)域的零部件生產(chǎn)。
客觀來說，汽車零部件對(duì)芯片質(zhì)量要求高，產(chǎn)品研發(fā)和驗(yàn)證周期長，替換難度大，需要整車廠和Tier 1 廠維持一個(gè)穩(wěn)定的供貨關(guān)系。加上大家推崇的造車“零庫存”模式，這樣的供應(yīng)鏈具有優(yōu)勢(shì)。
但現(xiàn)在的汽車產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了一些怪象，往往擾亂了原本的格局，讓缺芯愈演愈烈：
1.車企突然要求Tier 1 廠增加備貨，危機(jī)出現(xiàn)則“甩鍋”Tier 1 廠和產(chǎn)能已滿載的上游廠商；
2.未雨綢繆式的備貨（如豐田），車企直接跳過專業(yè)性更強(qiáng)的Tier 1廠，向晶圓廠等產(chǎn)業(yè)鏈上的各級(jí)供應(yīng)商下單，以保證正常供應(yīng)。
層級(jí)森嚴(yán)的汽車產(chǎn)業(yè)金字塔，來源：遠(yuǎn)川科技評(píng)論
汽車一級(jí)供應(yīng)商和芯片供應(yīng)商們面對(duì)以上種種轉(zhuǎn)變，再遭遇馬來西亞疫情帶來的停工，只有更加鬧心。
ST、英飛凌、安森美、TI 等 IDM大廠在大馬就有不少負(fù)責(zé)封測(cè)環(huán)節(jié)的工廠。ST的麻坡工廠被政府要求關(guān)閉部分生產(chǎn)線后，博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片一度面臨斷供危機(jī)。英飛凌最大的后段封測(cè)廠——馬來西亞馬六甲工廠在6月中旬受到了“全面行動(dòng)管制令”的影響，損失了2-3周的產(chǎn)能。
封測(cè)環(huán)節(jié)的重要性不言而喻，一定數(shù)量的汽車芯片生產(chǎn)出來，還需通過最后一關(guān)，即封裝測(cè)試，讓芯片得以有真正的應(yīng)用功能。如博世這樣的汽車零件制造商，在馬來西亞委托眾多外包封測(cè)廠進(jìn)行封測(cè)，產(chǎn)能一旦遭到破壞，一家工廠因?yàn)橐咔殛P(guān)停數(shù)天，后續(xù)的產(chǎn)量基本斷供，造成的損失是巨大的。
此次疫情給馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來了長時(shí)間的破壞，50多家半導(dǎo)體企業(yè)或多或少都受到了影響。以最大頭的封測(cè)企業(yè)在馬來西亞受影響情況為例，其中受影響的芯片又以汽車芯片最為嚴(yán)重。
不僅是芯片數(shù)量的匱乏，短缺芯片的類型也變得多樣化。一家車企每周面對(duì)缺貨的型號(hào)都會(huì)不同，只要一顆芯片無法到位，整車制造就會(huì)受到影響。
隨著汽車智能化的闊步發(fā)展，制造一輛車所需的汽車芯片只增不減，上游擴(kuò)充的芯片產(chǎn)能，下游的封測(cè)也要對(duì)應(yīng)銜接上，大馬的封測(cè)就是重要一環(huán)。否則等待上線的車，就會(huì)像斷了資金的“爛尾房”，遲遲無法變成市場(chǎng)需要的產(chǎn)品。
02
馬來西亞半導(dǎo)體發(fā)家史和疫情下現(xiàn)狀
縱觀馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的歷史，馬來西亞有半導(dǎo)體在此扎根的優(yōu)勢(shì)。大量廉價(jià)勞動(dòng)力、便利的海運(yùn)、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、穩(wěn)定的政局和政府的大力支持，這些綜合起來就比其他東南亞國家強(qiáng)了不少。
上世紀(jì)70年代，英特爾、歐司朗、惠普和國家半導(dǎo)體等企業(yè)就在此建立了其制造業(yè)務(wù)。
到了80年代中期，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)形成了日本與歐美兩國對(duì)抗的局面，歐美半導(dǎo)體企業(yè)為了降低成本，紛紛向馬來西亞轉(zhuǎn)移部分產(chǎn)業(yè)。
90年代末期至21世紀(jì)初，馬來西亞半導(dǎo)體進(jìn)入全球IC制造領(lǐng)域并逐步擴(kuò)展到IC設(shè)計(jì)。
而目前，馬來西亞的E&E（電子和電氣）行業(yè)在馬來西亞已經(jīng)有5年的歷史，也以總出口占比39％的大頭成為馬來西亞經(jīng)濟(jì)的支柱之一。
馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也有其特點(diǎn)，特別是過去幾十年，除了大廠直接設(shè)立的封測(cè)廠，其實(shí)還有一種外包封測(cè)廠的存在，即OSAT（外包半導(dǎo)體（產(chǎn)品）封裝和測(cè)試）。
其半導(dǎo)體市場(chǎng)一直由這種勞動(dòng)密集型的OSAT業(yè)務(wù)主導(dǎo)，為跨國公司提供組裝、封測(cè)等外包服務(wù)。反過來，這些OSAT企業(yè)和跨國公司又創(chuàng)造了對(duì)第二類ATE制造商的需求。
OSAT中除了美國的安靠，其余份額主要被我國中國臺(tái)灣和本土廠商占據(jù)。除此之外，大馬還有大量被動(dòng)元件廠商（以日本和中國最多）和少量其他環(huán)節(jié)的半導(dǎo)體廠（如安森美和英飛凌的晶圓廠，以及大馬本土晶圓廠SilTerra等）。
以知名的馬來西亞半導(dǎo)體大廠為例，疫情陰影下封測(cè)、被動(dòng)元件受損較大，我國企業(yè)或已開始應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)單，具體如下（獲取馬來西亞完整產(chǎn)業(yè)鏈圖，后臺(tái)回復(fù)關(guān)鍵詞“馬來西亞”）：
一、封裝測(cè)試
Unisem：因疫情在9月8日到15日關(guān)閉7天的動(dòng)作，預(yù)計(jì)將使公司的年產(chǎn)量減少約2%。Unisem為英飛凌和意法等大型公司提供半導(dǎo)體封裝和測(cè)試服務(wù)。
馬來西亞美光：負(fù)責(zé)固態(tài)硬盤封測(cè)環(huán)節(jié)的馬來西亞美光廠，因?yàn)轳R來西亞的新冠疫情變得嚴(yán)重，不得不減少產(chǎn)能，以確保生產(chǎn)的安全。英特爾的處理器供應(yīng)總量的50％在馬來西亞封裝，目前暫無公開的受影響情況。
安世半導(dǎo)體：7月28日有投資者提問董秘，據(jù)董秘回答，盡管目前各個(gè)工廠都處于正常運(yùn)營中，但后續(xù)疫情的變化和政府政策的不明朗性可能會(huì)對(duì)公司部分工廠產(chǎn)能及銷售情況造成不利影響。
日月光為代表的臺(tái)企：近期有報(bào)道指出，以日月光為代表的中國臺(tái)灣OSAT企業(yè)正在加緊擴(kuò)產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)來自馬來西亞的轉(zhuǎn)單。
中國大陸OSAT企業(yè)：華天科技、通富微電、蘇州固锝等都暫無受到重大影響，且因?yàn)槎荚诖箨懹泄S對(duì)接，并無大礙。
二、被動(dòng)元件
村田：因?yàn)橥９な艿接绊?，但村田的產(chǎn)量在馬來西亞占比不大，村田的出貨主要在日本。
太陽誘電：太陽誘電的產(chǎn)量損失或?qū)⒂晌覈娜A新科與國巨彌補(bǔ)。
國巨：今年以來，國巨在歐、美、日高階市場(chǎng)需求暢旺帶動(dòng)下，加上大中華區(qū)客戶動(dòng)能穩(wěn)健，7月營收以97.7億元?jiǎng)?chuàng)下34個(gè)月新高紀(jì)錄。針對(duì)當(dāng)前市況，國巨表示，目前市況屬穩(wěn)健，先前已提升產(chǎn)能利用率來滿足客戶，客戶端的庫存亦在健康水位。由于東南亞地區(qū)疫情持續(xù)蔓延，影響全球市場(chǎng)供給，客戶端目前對(duì)被動(dòng)元件優(yōu)先考量的是供貨的穩(wěn)定度。
華新科：所受影響較小。華新科認(rèn)為，日本MLCC供應(yīng)目前并未改變，若停工持續(xù)一段較長時(shí)間，才有可能造成供需失衡。
旺詮：相比中國大陸的華新科，中國臺(tái)灣的旺詮損失較大。7月，旺詮在馬來西亞士乃工業(yè)區(qū)的電阻廠也曾配合工業(yè)區(qū)防疫政策而停工14天，復(fù)工后維持60%的人力運(yùn)作生產(chǎn)。根據(jù)凱美預(yù)計(jì)，此前的停工將影響其整個(gè)7月電阻產(chǎn)出降低30%。據(jù)悉，馬來西亞廠約占凱美芯片電阻總產(chǎn)能約六成。
三、其他環(huán)節(jié)
除了封測(cè)和被動(dòng)元件生產(chǎn)，馬來西亞其實(shí)還有部分晶圓制造廠，如SilTerra、英飛凌等。自近期北方盛世投資入股后，SilTerra芯片廠已經(jīng)開始恢復(fù)生產(chǎn)。英飛凌在馬來西亞晶圓廠是一家精加工廠，有專業(yè)知識(shí)和工程師，而后端流程相關(guān)工作仍將留在亞洲。
03
馬來西亞半導(dǎo)體要迎來新轉(zhuǎn)機(jī)了嗎？
前文提到馬來西亞半導(dǎo)體發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，疫情下的大馬半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也面臨新的考驗(yàn)。
首先是“轉(zhuǎn)單”，由于其自身的資金投入不及美、韓，只能依賴外資來此設(shè)廠、擴(kuò)廠，轉(zhuǎn)移較多需要廉價(jià)勞動(dòng)力進(jìn)行生產(chǎn)的產(chǎn)能。因此在封測(cè)產(chǎn)業(yè)上，面臨著被中國臺(tái)灣、中國大陸以及美國分食的風(fēng)險(xiǎn)。
受疫情影響，大馬的部分供應(yīng)鏈不得不將訂單移轉(zhuǎn)到中國臺(tái)灣MCU廠，預(yù)期新唐、杰力、盛群及大中等相關(guān)IC設(shè)計(jì)廠可望因此受惠轉(zhuǎn)單效益。
業(yè)內(nèi)人士稱，為給來自馬來西亞的轉(zhuǎn)單提供額外的產(chǎn)能，包括日月光、超豐電子、菱生精密、華泰電子在內(nèi)的中國臺(tái)灣OAST從8月起已開始安裝額外的引線鍵合機(jī)，其中日月光在實(shí)施產(chǎn)能擴(kuò)張方面最為積極。
在大馬設(shè)廠的中國大陸企業(yè)目前所受影響不大，也擁有調(diào)度部分產(chǎn)能的能力。如通富微電指出，檳城工廠一直在正常運(yùn)營，沒有停產(chǎn)，蘇州工廠與檳城工廠互為備份，可將檳城工廠部分產(chǎn)品調(diào)度到蘇州工廠生產(chǎn)。
其次是間接影響消費(fèi)性芯片的供需，大馬疫情加劇汽車缺芯，使消費(fèi)性MOSFET、微控制器產(chǎn)能供給持續(xù)吃緊，甚至直接將消費(fèi)性MCU、MOSFET交期延長到九個(gè)月以上。有業(yè)界人士認(rèn)為，在馬來西亞疫情充滿變數(shù)之下，整體供需情況的變數(shù)，也因此可能減緩目前消費(fèi)性芯片電阻市況偏弱的狀況。
最后，我們把視角拉回整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，大家其實(shí)更關(guān)注馬來西亞后續(xù)的恢復(fù)情況。而在疫情持續(xù)的過程中，大馬政府的防疫措施就對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了不可小覷的潛在影響。
面對(duì)疫情，馬來西亞政府出臺(tái)了一系列舉措來恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，以疫苗接種的百分比為重點(diǎn)指標(biāo)，不同程度解除人們的生產(chǎn)生活限制。在疫苗接種逐漸普及的過程中，馬來西亞當(dāng)局也逐漸放寬了行動(dòng)管制，針對(duì)工廠復(fù)工的政策就清晰地表達(dá)了“接種率越高，復(fù)產(chǎn)率也越高”的利好。
來源：馬來西亞國際貿(mào)易及工業(yè)部
該政策已于8月16日生效。根據(jù)不同的接種率，將開放不同程度的產(chǎn)能：
40％-59％的工人接種疫苗，允許以60％的產(chǎn)能復(fù)工；
60％-79％的工人接種疫苗，允許以80％的產(chǎn)能復(fù)工；
80％-100％的工人接種疫苗，允許全面復(fù)工。
馬來西亞半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)主席拿督斯里王壽苔（DatoSeriSiewHaiWong）接受媒體采訪時(shí)表示，之前政府沒有出臺(tái)這項(xiàng)措施，造成了一定的混亂，工廠不是一直在運(yùn)轉(zhuǎn)，但接下來幾個(gè)月，供應(yīng)會(huì)陸續(xù)增加。
根據(jù)近期大摩對(duì)馬來西亞晶圓廠設(shè)備供應(yīng)商的調(diào)查，在一些工廠的確看到了一線“希望”：
9月結(jié)束時(shí)，平均產(chǎn)能利用率已恢復(fù)至89％，同一數(shù)據(jù)在8月結(jié)束時(shí)為51％。而那些主要導(dǎo)致汽車／伺服器供應(yīng)鏈瓶頸的半導(dǎo)體供應(yīng)商，如安森美、恩智浦、TI 和 ST 的工廠營運(yùn)情況都出現(xiàn)了明顯的改善。
馬來西亞總理伊斯梅爾于10月10日下午宣布，將進(jìn)一步放寬防疫限制，自11日起取消對(duì)該國民眾跨州旅行的限制。伊斯梅爾還表示，即使跨州后出現(xiàn)確診病例回升，馬政府也不會(huì)重新采取全國性防疫封鎖措施。
上個(gè)月，馬來西亞總理表示，馬來西亞的半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了復(fù)蘇，外資持續(xù)流入，預(yù)計(jì)從今年第四季度的復(fù)蘇會(huì)一直持續(xù)到明年。
全民疫苗接種對(duì)馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的確有不小的幫助，且以目前防疫的措施來看，政府要求工廠停工的概率降低了。
然而，當(dāng)下以馬來西亞人口僅3000多萬，日均新增千例甚至破萬例的新冠確診病例數(shù)看來，防疫形勢(shì)還是比較嚴(yán)峻。特別是放寬防疫限制之后，對(duì)于馬來西亞政府如何有效控制新增病例，將馬來西亞全國的病例數(shù)降至安全范圍也是一個(gè)考驗(yàn)。
機(jī)構(gòu)們對(duì)疫情趨緩可能帶來的潛在影響發(fā)表觀點(diǎn)，字里行間，可以說是喜憂參半：
《汽車人》認(rèn)為，馬來西亞半導(dǎo)體工廠疫情改善，產(chǎn)能爬坡，可以緩解汽車業(yè)的燃眉之急。但目前，需要更多芯片的新能源汽車和高檔豪華車增速連續(xù)超預(yù)期，新能源汽車滲透率達(dá)到20%有大概率會(huì)提早到來……都對(duì)汽車芯片提出了前所未有的需求。
穆迪分析公司的預(yù)測(cè)稱，在強(qiáng)勁的 8 月貿(mào)易數(shù)據(jù)之后，出口將繼續(xù)推動(dòng)馬來西亞的復(fù)蘇。“出口增長將繼續(xù)推動(dòng)馬來西亞的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇到 2022 年，盡管 Covid-19 引發(fā)的封鎖導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷的風(fēng)險(xiǎn)仍然給前景蒙上陰影。”
大摩報(bào)告預(yù)估，隨著產(chǎn)業(yè)重新開放，馬來西亞晶片封測(cè)廠的復(fù)蘇，可能將釋放汽車、伺服器被壓抑的大量需求，有望帶領(lǐng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)走出短缺危機(jī)。
未來馬來西亞半導(dǎo)體的恢復(fù)情況如何，能否追回停工落下的產(chǎn)能，值得我們持續(xù)關(guān)注。
對(duì)于大馬半導(dǎo)體的過去和未來，身處其中的你有什么看法呢？
