哲庫倒掉的真正原因與血淚教訓(xùn)

造芯10%靠錢，30%靠人，60%靠堅持

芯片產(chǎn)業(yè)的“361”理論：10%靠錢，30%靠人，剩下的60%靠堅持。如果OPPO造芯的故事一開始這樣講：投入10億美元（真投了10億美金）；集結(jié)3000人的隊伍（真招募了3000人）；出貨全球前五的終端大客戶背書（OPPO是其母公司）。這個故事怎么樣?錢、人、客戶，成功要素全部具備，為何哲庫依然失敗了，其背后真正的原因，比10億美金更寶貴。

哲庫被叫停，坊間各種猜測，芯謀寫了《OPPO 停止造芯的教訓(xùn)和啟示》一文，閱讀即將破20萬。說明了業(yè)界對我們的認可。但這件事的影響實在太大了，大家也都在猜測，哲庫失敗的真正原因到底是什么？

OPPO作為民營企業(yè)投資10億美元，集結(jié)3000人的隊伍，歷經(jīng)四年，做出如此勇敢的探索。無論從哪方面講，都是中國半導(dǎo)體的一筆寶貴財富。盡管哲庫失敗了，但如果任由地緣政治限制論挽尊，或者無腦冷嘲熱諷，或者其它謬種流傳，都是對OPPO這番嘗試的不尊重，更不用說推動產(chǎn)業(yè)進步。

失敗是成功的墊腳石，但如果不總結(jié)失敗，墊腳石就會變成絆腳石，未來付出的代價將會更大！對當下國內(nèi)大干快上芯片來說，失敗的教訓(xùn)尤其寶貴。成功會掩蓋一切問題，失敗才能暴露傷痕，所以失敗的教訓(xùn)與成功的經(jīng)驗同樣具有巨大價值。對于中國半導(dǎo)體企業(yè)，哲庫的失敗與海思的成功同樣具有啟迪和借鑒意義。今天深刻總結(jié)哲庫的教訓(xùn)，才是對OPPO這段艱難探索最大的敬意。

美國制裁是主因？

現(xiàn)在復(fù)雜的地緣政治環(huán)境，以及美國對中國高端芯片的步步緊逼，可能會有人猜測因為美國制裁才讓OPPO關(guān)停哲庫。這顯然不是真相，在哲庫的新聞發(fā)布會上，哲庫CEO劉君足夠坦誠：公司營收遠不達預(yù)期，芯片自研投資巨大到公司已承擔不起。OPPO教父段永平也干脆地承認，這是一個錯誤。

雖然論人數(shù)哲庫是大陸第五大設(shè)計企業(yè)，但其影響力、成績和貢獻還沒有進入中國芯片設(shè)計的第一梯隊。造芯的規(guī)律是十年才能磨一劍，二十年才能見成效。一個成立僅四年的公司有何成績，業(yè)界心知肚明。

從另外一個角度來看，國內(nèi)其他優(yōu)秀的基帶芯片公司，無論人員規(guī)模、公司實力、技術(shù)積累和市場份額都遠超哲庫，它們?nèi)匀豁斨鴫毫υ谡＿\營。何況哲庫流片還沒有回來，流片是否成功，性能如何，還都是問號。所以美國制裁并非哲庫被叫停的主因。

當然，一只南美洲的蝴蝶，偶爾扇動幾下翅膀，也能引起美國的龍卷風。真相如何就看你愿意相信什么。在現(xiàn)在的環(huán)境下，歸咎于地緣政治，有其合理性和發(fā)酵的土壤。如果宣揚這一點，OPPO很容易推卸責任，更能獲得同情，但可貴地是OPPO沒有這樣做。如果一干旁觀者因為同情OPPO，自發(fā)歸咎于地緣政治，反而是對OPPO果斷止損，不割韭菜的壯舉的玷污，更是白白浪費了OPPO這10億美元的學費。

哲庫失敗的原因

哲庫的終止主要是由四個因素促成的。

第一，直接原因正如劉君所言，行情變化，無力支撐。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年跌幅達到11%，中國手機出貨量同比下滑13%，為近十年最低水平。手機技術(shù)趨于成熟，缺乏殺手級應(yīng)用，是手機市場疲態(tài)盡顯的主因?，F(xiàn)在不管怎么折騰，消費者都已經(jīng)很難找到換手機的理由。
置于造芯的大背景下，更大邏輯則是：在手機技術(shù)高度雷同的今天 ，即便哲庫手機芯片研發(fā)成功，又能幫助OPPO多賣出多少手機？OPPO手機延續(xù)多年的主打賣點是拍照和充電，這兩塊芯片都是OPPO采購?fù)獠抗?yīng)商的芯片。況且手機拍照已經(jīng)進化到不借助跑分工具，一般人肉眼已經(jīng)難以分辨出誰高誰低的地步。如此一來，有多少人會因為OPPO自研芯片成功，來買其手機呢？
對于手機芯片創(chuàng)新而言，華為此前造芯正在其時。當時手機技術(shù)遠未成熟，麒麟一面世就打出特色，助推華為手機與蘋果爭鋒。華為造芯既吃到了手機技術(shù)進步的紅利，也享受到了自研芯片帶來的好處。但時移世易，當手機芯片成為一個高難度的成熟技術(shù)之后，后來者雖然能看到成熟的造芯路徑，但自研芯片的收益和邊際效應(yīng)卻大幅縮水。

哲庫自研芯片這四年，發(fā)布過兩次產(chǎn)品，主要是搭載在OPPO高端機型上的人工智能芯片。上一次靠自研芯片為賣點，提高手機出貨量的還是華為在遙遠的2018年。OPPO的銷量主要來自千元機，高端機的市場存在感不強。在OPPO自己的數(shù)據(jù)中，只愿意給出高端機的銷售增幅而無具體銷量。在OPPO京東旗艦店，定價6999的FinX6Pro的銷量評論為2萬+，4499元的FinX6的銷量評論是1萬+。而定價12299元的蘋果14proMax在其旗艦店的銷量評論是50萬+。

從結(jié)果來看，哲庫芯片對OPPO助力不多。有意思的是，OPPO 2022年出貨量跌幅為27%左右，但在今年一季度OPPO卻是全球手機市場恢復(fù)勢頭相對最好的品牌。IDC數(shù)據(jù)顯示，OPPO一季度在中國市場環(huán)比增長11.9%，是唯一取得正增長的品牌；在國際市場環(huán)比增長8.8%，第二名三星僅為4.0%。這說明OPPO銷售狀況的起起伏伏與自研芯片的有無沒有直接關(guān)系。

第二，OPPO雄心太大，選擇的技術(shù)道路太難。

因為不滿足于小芯片，哲庫設(shè)立四大研發(fā)部門，重頭是位于北京的B中心，研發(fā)BP（基帶芯片）。該部門以原英特爾西安團隊為班底，總共才300多人，但是常規(guī)做基帶芯片最低團隊配置也要超過1500人。

基帶是通信技術(shù)的集大成者，要有幾代通信技術(shù)的積累，必須將高通、華為們在2G、3G、4G時代踩過的坑全都踩一遍。僅3GPP制定的5G NR頻譜就包含了29個頻段，即便是表面上看起來網(wǎng)絡(luò)速率較低的2G的GSM標準，其研發(fā)的復(fù)雜度也不低。

這個難度別說OPPO，即便自研芯片實力很強的蘋果，基帶芯片也是它難以逾越的高峰。所以O(shè)PPO要想攻下包括基帶在內(nèi)的大芯片，付出的努力和代價讓人望而生畏。其實在2019年哲庫啟動時，我就表達了相關(guān)的疑慮。

第三，純終端企業(yè)自己造大芯片的時代已經(jīng)過去了。終端企業(yè)不僅無力支撐芯片的量，公司基因也不利于芯片攻堅。

一顆系統(tǒng)芯片要想盈利，至少需要1-5億的采購量才能覆蓋研發(fā)、IP、流片等成本。OPPO手機出貨的量級遠遠不夠。此外，芯片公司是“貴族”，技術(shù)含量高，公司投入大，員工工資高，是不能看重短期盈利的長期主義者；手機終端是“農(nóng)民”，單機利潤單薄，短期盈利很重要。這樣兩種截然不同的DNA，置于同一管理體系之下，必然出現(xiàn)不可調(diào)和的扭曲。下面是一個行內(nèi)人兩年前的“預(yù)言”。

確實有一則新聞可以對此予以佐證：2022年手機行業(yè)墮入十年低谷、OPPO員工年終獎普遍打了1-3折，但哲庫員工依然拿到了完整的年終獎。

手機辛辛苦苦賺錢，還要省吃儉用；芯片只燒錢不盈利，反而工資高待遇好。手機貢獻大反受其累，手機部門自然心意難平。

中國手機企業(yè)造芯都以華為為榜樣，但華為自研芯片成功有其獨特性。首先，通信技術(shù)是華為的起家本事，華為有很強的通信技術(shù)積累，大大提升了手機造芯成功概率。其次，華為人才眾多，凝聚力強，管理有方。

以上只是一般人能看得見的原因，華為造芯還有一個非常重要，但外界忽視的關(guān)鍵因素：國內(nèi)系統(tǒng)商的自研芯片剛問世后，外購芯片與自研芯片相比，適配性強，好用且便宜，服務(wù)周到，因而很多系統(tǒng)公司的自研芯片在內(nèi)部推廣極其艱難。在這一點上，華為高層力排眾議，即便再難，也堅持使用自研芯片，這是眾多系統(tǒng)公司中絕無僅有的。

最最重要的一點，華為2004年成立海思半導(dǎo)體，“10億人民幣起步，花10億美元，10年出成果”。還有哪家系統(tǒng)公司能堅持投入十年，不問產(chǎn)出？OPPO才四年，這個道理絕不是“四是四，十是十，不要把四說成十，也不要把十說成四”繞口令這么難以理解！

第四，國內(nèi)終端造芯的失敗教訓(xùn)沒有認真總結(jié)。

2014年小米開啟小米造芯之路，但在發(fā)布SoC芯片澎湃S1之后，遇到巨大困難，S2始終難產(chǎn)，再也沒有SoC芯片發(fā)布。此后小米陸續(xù)發(fā)布了電源管理、圖像處理等小芯片，勉為其難地支撐著小米造芯的門面，但其基帶芯片渺無音訊。

OPPO和小米大張旗鼓造SoC都大概只堅持了4年，這或許是國內(nèi)沒有芯片積累的手機廠商認識產(chǎn)業(yè)規(guī)律的完整周期。小米造芯在前，應(yīng)該給OPPO些許啟示和警醒，但OPPO依然全力造芯，似乎印證了人類很難從歷史汲取教訓(xùn)的古訓(xùn)。但更大的原因是中國半導(dǎo)體從沒有認真總結(jié)小米遇挫的原因?；蛟S小米造芯的結(jié)局處理得較為藝術(shù)，從全力猛攻，到現(xiàn)在低調(diào)保留千人團隊做其它芯片，只要不割肉，就有希望。

所以哲庫的教訓(xùn)再也不能輕輕放下。

10億美元的血淚教訓(xùn)

OPPO付出的學費，是全行業(yè)的學費。對于體質(zhì)各異的芯片創(chuàng)業(yè)者來說，從哲庫身上或多或少能夠看到自己的影子。

教訓(xùn)一：系統(tǒng)公司做芯片，有“體質(zhì)劣勢”，硬實力不足。

最近幾年系統(tǒng)公司熱心造芯，但其利潤很低，又看重短期回報，這一特征本身就是重大風險。

蘋果單機利潤超150美元，國內(nèi)品牌單機利潤基本在15美元以下。同時終端要緊盯產(chǎn)品的市場反應(yīng)，上一季度的回款馬上要投入下一代產(chǎn)品，所以沒有余力不去追求短期回報。

四年光陰對于終端產(chǎn)品來說是漫長的，因為手機產(chǎn)品每三到六個月就要發(fā)布一款新機，每個季度手機品牌都要比拼銷量和排名。但對于芯片產(chǎn)業(yè)，四年只是彈指之間，相當于剛扎了個馬步。半導(dǎo)體領(lǐng)域常說，“板凳要坐十年冷”，十年都只能磨一劍，何況區(qū)區(qū)四年！

所以造芯的投入回報周期，與系統(tǒng)公司的資金回籠周期嚴重錯配。一旦市場出現(xiàn)變數(shù)，高層難以再有耐心，系統(tǒng)商造芯就陷入困境。

教訓(xùn)二：啃芯片硬骨頭，還要有軟實力。既要認清產(chǎn)業(yè)與技術(shù)規(guī)律，還要有合適的企業(yè)文化。有多大實力，有多深的認知，才能做多大的事業(yè)。

基帶芯片難度極高，有大量的工作要做。哲庫作為后來者，員工人數(shù)突然暴增到3000，而這么龐大的團隊，短時間內(nèi)集結(jié)在一起，團隊磨合就是一個大問題。一群陌生人能否形成合力，能否形成攻堅皇冠級難題的合力，是和硬實力一樣重要的必備條件。

教訓(xùn)三：半導(dǎo)體行業(yè)的“361”理論。

芯片成功要遵循361理論：10%靠錢，30%靠人，剩下的60%靠堅持。新進入芯片行業(yè)的企業(yè)，尤其是行業(yè)外來的英雄好漢，最初都是熱血沸騰，豪情萬丈。他們似乎可以毫不費力解決了“1”的問題，最終發(fā)現(xiàn)解決的也只是“1”的零頭；有些企業(yè)也能找到一大群技術(shù)牛人，“3”的問題似乎也能逐漸解決。但快速組建的、五花八門的團隊往往讓人分不清是團伙還是團隊；“6”最難，多少英雄好漢，有錢又有人，一開始意氣風發(fā)，氣吞萬里如虎，但最終折戟沉沙，風流總被雨打吹去！因為最缺的恰恰是起決定作用的“6”，缺的是堅持、堅韌和十年磨一劍的耐心。

“6”這個過程充滿煎熬，在成功之前要不停砸錢，不斷遇到困難，不斷有壞消息，不斷有項目失敗。在第一年這些狀況都在預(yù)料之中，第二年也還篤定，第三年難免有一絲動搖，但第四年呢？第五年呢？這時候考驗的不僅是財力，更是人性和信念，英雄好漢們的黃金期又能有幾個十年呢？

教訓(xùn)四：垂直整合制造的“IDM”時代已經(jīng)過時，手機公司做芯片也不例外。

終端公司撲入芯片領(lǐng)域，邏輯上確實誘人。終端可以解決芯片的市場導(dǎo)入難題，等到芯片做出特色又能提高終端銷量。但時代在變，現(xiàn)在是產(chǎn)業(yè)分工、協(xié)同合作的新時代，一家企業(yè)自建全套產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)過時。在芯片進入納米時代后，每個芯片投資巨大，風險巨大。封閉與開放就是英特爾與臺積電競爭中的勝負手：臺積電利用全球分工，通過服務(wù)和深度綁定合作伙伴，整合了高通，英偉達，蘋果，華為（被制裁之前）的人力與財力，擊敗了英特爾自建全套的大包大干。

在手機企業(yè)自造芯片的紅利消失的同時，一家獨自承擔芯片成本的劣勢反而顯現(xiàn)。這幾年通用芯片龍頭高通的地位愈發(fā)超然便是力證。在手機之外的整車市場，造芯的整車層出不窮，但高通的車芯龍頭地位也是越發(fā)穩(wěn)固。因為無論手機芯片還是汽車芯片，技術(shù)成長的過程總是大大短于技術(shù)穩(wěn)定的階段，中立的、通用的、開放的芯片的風險和成本總有市場中的大多數(shù)來分擔。分工協(xié)作一直是技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)前進的重要因素。

接下來誰更危險？

一個昂揚向上的市場，出現(xiàn)熱血造芯的浪漫故事，幾乎是難免的。現(xiàn)在的問題是，哲庫倒下了，但不是最后一個，OPPO之后下一個是誰？

在芯片設(shè)計領(lǐng)域，10億美金的資本投入是巨大的。但對于芯片制造而言，10億美元只是零頭。目前國內(nèi)遍地Fab，雖然制造項目有地方政府支撐，但地方政府也不是無限輸血的現(xiàn)金奶牛。一旦地方失去耐心，或者地方財政出現(xiàn)波動，政府輸血可能中斷，那出現(xiàn)的損失將遠遠大于10億美金。君不見，幾年前幾個爛尾Fab哪個不是損失幾十億人民幣。

尤其fabless轉(zhuǎn)IDM這類從輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)到重資產(chǎn)的項目有較大風險。前幾年行情烈火烹油時，fabless轉(zhuǎn)IDM成風，以至于“沒有個fab不好意思說自己是fabless”。接下來它們的壓力更大，面臨的挑戰(zhàn)也更大。

當然，很多制造項目是聰明人在運作，他們善于資本運作，長于借力政府。現(xiàn)在看起來風和日麗，但天有不測風云。如果企業(yè)不靠技術(shù)和產(chǎn)品說話，沒有內(nèi)生的自驅(qū)力，當政府不愿或者不能再做提款機，今天遍地的fab，它們的命運將會如何？

結(jié)語

OPPO的嘗試是值得的，是中國半導(dǎo)體必須補上的一課。盡管早就有“系統(tǒng)廠商造芯片是無知者無畏”的論斷，但不經(jīng)過OPPO這種優(yōu)秀企業(yè)親自驗證，總是缺少說服力。經(jīng)過這場實驗，可以幫助全行業(yè)進一步理解產(chǎn)業(yè)規(guī)律，深知造芯的難點。

中國半導(dǎo)體從來不缺泛濫的吹捧和廉價的同情，缺的是講常識的理性和自我解剖的勇氣。我們不能白白浪費一次重大挫折，今天哲庫的例子放在這里，半導(dǎo)體行業(yè)應(yīng)該警鐘長鳴。每個企業(yè)，尤其是跨界造芯的高人們都要審問自己，是不是足夠尊重產(chǎn)業(yè)規(guī)律，是不是真正認清自己的實力，是不是具有支撐夢想的造血功能，是不是具有一直虧損、長期堅持的定力？

一場失敗不是世界末日，反而是我們認清規(guī)律，汲取教訓(xùn)，整頓行裝，走向成功的契機。前事不忘后事之師，保持清醒的中國半導(dǎo)體必將前景一片光明。