本土空氣懸架份額已占七成，中外勢(shì)力難免一戰(zhàn)？

隨著智能電動(dòng)汽車(chē)快速發(fā)展，空氣懸架已經(jīng)逐步成為高端新能源汽車(chē)平臺(tái)主流配置，理想L7/L8/L9、蔚來(lái)、小鵬G9、極氪等搭載空懸的明星車(chē)型亮相，也進(jìn)一步帶動(dòng)了空懸熱度的提升。

據(jù)蓋世汽車(chē)研究院智能駕駛配置數(shù)據(jù)庫(kù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，國(guó)內(nèi)標(biāo)配空氣懸架的新車(chē)銷(xiāo)量約為56.4萬(wàn)輛，滲透率達(dá)2.7%，而2022年只有23.8萬(wàn)輛，滲透率為1.2%，搭載量同比增幅高達(dá)137%。

毫無(wú)疑問(wèn)，空氣懸架市場(chǎng)發(fā)展速度將繼續(xù)加快。一方面空氣懸架的滲透率進(jìn)一步提升，發(fā)展速度已經(jīng)超出預(yù)期，空懸配套價(jià)格下沉速度也不斷提升，已經(jīng)開(kāi)始接近25萬(wàn)元左右的標(biāo)配區(qū)間。另一方面，隨著空懸市場(chǎng)份額提升，國(guó)產(chǎn)與外資懸架的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)進(jìn)入白熱化。2024年，中外空懸勢(shì)力，或?qū)⒂幸粦?zhàn)？

強(qiáng)勢(shì)崛起，本土廠商份額占七成

從2023年發(fā)展情況來(lái)看，本土空氣懸架勢(shì)力可以用強(qiáng)勢(shì)崛起來(lái)形容，本土廠商占據(jù)了空懸市場(chǎng)近乎七成的份額。

配套數(shù)據(jù)顯示，空氣懸架滲透率持續(xù)提升背后，離不開(kāi)本土供應(yīng)商的努力。據(jù)蓋世汽車(chē)整理的空氣懸架配置率數(shù)據(jù)，2023年1-12月，本土廠商孔輝科技以超過(guò)25萬(wàn)臺(tái)套的空氣懸架裝機(jī)量高居第一，市場(chǎng)份額高達(dá)44.5%，比第二名威巴克高出12.85萬(wàn)余臺(tái)套。

從市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)上來(lái)看，本土企業(yè)中孔輝科技、保隆科技分別以250979臺(tái)套，市場(chǎng)份額44.5%，以及116530臺(tái)套，市場(chǎng)份額20.7%的數(shù)據(jù)，位列第一位和第三位。威巴克與大陸集團(tuán)則以122462臺(tái)套，市場(chǎng)份額21.7%，以及46764臺(tái)套，市場(chǎng)份額8.3%的數(shù)據(jù)，位列第二位和第四位。

對(duì)比來(lái)看，本土品牌空氣懸架市場(chǎng)份額約為70%，海外品牌空懸市場(chǎng)份額約為30%。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，國(guó)外具有量產(chǎn)能力的領(lǐng)先廠商主要是大陸集團(tuán)、威巴克等。不過(guò)，近兩年來(lái)國(guó)產(chǎn)替代下降低搭載成本，車(chē)企配置意愿也逐步提升，給了國(guó)產(chǎn)品牌單點(diǎn)突破的機(jī)會(huì)，導(dǎo)致了2023年在市場(chǎng)上強(qiáng)勢(shì)崛起。

“國(guó)產(chǎn)廠商如保隆科技、中鼎股份已在空氣彈簧、空氣供給單元取得技術(shù)和訂單突破?！蹦晨諝鈶壹芷髽I(yè)產(chǎn)品經(jīng)理王東（化名）表示，以前整車(chē)廠從 AMK、大陸等外資廠商采購(gòu)一整套空氣懸架大總成，現(xiàn)在分拆成空氣供給單元、空氣彈簧等硬件的小總成尋求供應(yīng)商，降低了國(guó)內(nèi)廠商的進(jìn)入門(mén)檻。

此外，國(guó)內(nèi)廠商空氣懸架的性能已與國(guó)外產(chǎn)品相近，并且擁有明顯的本土化優(yōu)勢(shì)?！霸陂_(kāi)發(fā)周期上，外資供應(yīng)商一套完整的空氣懸架系統(tǒng)一般在2年以上，但國(guó)內(nèi)新勢(shì)力整車(chē)開(kāi)發(fā)都希望壓縮在18個(gè)月左右?！蓖鯑|還補(bǔ)充到，從價(jià)格上來(lái)看，國(guó)外廠商也會(huì)高于國(guó)內(nèi)廠商?！皣?guó)外廠商一套空氣懸架總成本1.2萬(wàn)左右，國(guó)內(nèi)大概在0.8 萬(wàn)-1萬(wàn)?！?/p>

另外，從供應(yīng)上來(lái)看，國(guó)內(nèi)廠商供應(yīng)模式也會(huì)更為靈活。整車(chē)廠軟件培養(yǎng)了自研能力和全棧開(kāi)發(fā)能力，出于個(gè)性化產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要和成本降低需要，采購(gòu)模式正在發(fā)生變化。保隆科技ECAS單元副總經(jīng)理李嶺就表示，“不管是拆散供貨還是集成供貨，我們都不是要用一個(gè)黑盒子系統(tǒng)去攫取超額的利潤(rùn)，我們只賺取合理的利潤(rùn)。”

總體來(lái)看，隨著我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，以新勢(shì)力企業(yè)代表以及新商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)之下，給國(guó)產(chǎn)空氣懸架的發(fā)展帶來(lái)了難得的機(jī)會(huì)和廣闊的市場(chǎng)。比如，孔輝科技與嵐圖汽車(chē)的合作，實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)空懸從0-1的突破，之后與理想汽車(chē)的合作，促使其一躍坐上空氣懸架市場(chǎng)頭把交椅，成為行業(yè)第一。

“嵐圖汽車(chē)給了孔輝門(mén)票，驗(yàn)證了孔輝多年的技術(shù)積累；理想幫助孔輝變成一家合格的汽車(chē)零部件供應(yīng)商?！笨纵x科技董事長(zhǎng)兼CEO郭川就指出，與嵐圖汽車(chē)合作伊始，孔輝科技只有3個(gè)小車(chē)間，如今孔輝科技已經(jīng)拿下超過(guò)40多個(gè)車(chē)型的合作項(xiàng)目。預(yù)計(jì)今年6月，一系列合作項(xiàng)目就會(huì)轉(zhuǎn)化為孔輝科技的市場(chǎng)配套量和市場(chǎng)占有率，這也意味著以孔輝科技為代表的國(guó)產(chǎn)空氣懸架市占率將繼續(xù)保持領(lǐng)先。

空氣懸架市場(chǎng)發(fā)展速度超預(yù)期

“空氣懸架市場(chǎng)爆發(fā)的速度比我們想象得更快?！闭劶翱諔沂袌?chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，保隆科技董事長(zhǎng)兼總裁張祖秋如是說(shuō)。按照張祖秋的預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)市場(chǎng)空氣懸架滲透率約為3.4%，對(duì)2024年的預(yù)測(cè)是6.3%，2028年是22.5%，“但是站在今天這個(gè)時(shí)點(diǎn)，我們覺(jué)得這個(gè)數(shù)據(jù)可能偏保守了。”

一直以來(lái)，空氣懸架是高端車(chē)型的配置選項(xiàng)。不過(guò)，隨著市場(chǎng)的變化，空氣懸架從“豪華車(chē)專(zhuān)屬”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸袡n電動(dòng)車(chē)標(biāo)配”，并且在“智能化+電動(dòng)化”趨勢(shì)之下加速放量。

“空氣懸架以前一直是保時(shí)捷、賓利、勞斯萊斯、奔馳等品牌的 60 萬(wàn)元以上豪華車(chē)型的專(zhuān)屬，整體搭載率不高。”汽車(chē)底盤(pán)行業(yè)人士向玉（化名）指出，蔚來(lái)率先配置空氣懸架，引領(lǐng)了搭載車(chē)型價(jià)格逐步下移?！?018 年，蔚來(lái)推出 ES8 和 ES6 車(chē)型均搭載空氣懸架，入門(mén)價(jià)格為 44.8 萬(wàn)元和 37.8 萬(wàn)元，打破了空氣懸架搭載于 60 萬(wàn)元以上車(chē)型的傳統(tǒng)?！?/p>

空氣懸架高端化認(rèn)知在不斷被打破?？諝鈶壹馨倌杲?jīng)歷了“氣動(dòng)彈簧-氣囊復(fù)合式懸架——半主動(dòng)空氣懸架——中央充放氣懸架（即 ECAS 電控空氣懸架系統(tǒng)）”等多種變化型式。隨著國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力在中端電動(dòng)車(chē)上的嘗試，目前空懸已逐漸向三十萬(wàn)以下的車(chē)型滲透。如今，空氣懸架正在向25萬(wàn)元區(qū)間價(jià)格進(jìn)行滲透。比如，極氪品牌旗下ZEEKR 001 YOU版車(chē)型可選裝空氣懸架，車(chē)型指導(dǎo)價(jià)最低為 26.90 萬(wàn)元，選裝價(jià)格2.88萬(wàn)元。

蓋世汽車(chē)研究院定期公布的空氣懸架配套數(shù)據(jù)也展示了空氣懸架迅速發(fā)展的情況。據(jù)蓋世汽車(chē)統(tǒng)計(jì)，空氣懸架2022年國(guó)內(nèi)月度裝載量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，至11月單月裝載量突破3萬(wàn)臺(tái)，滲透率已達(dá)2.3%；預(yù)計(jì)到2025年，空氣懸架滲透率上漲到15%左右，市場(chǎng)規(guī)模接近380億，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到41.3%。

“30萬(wàn)元左右的車(chē)配置空氣懸架，大家會(huì)覺(jué)得很正常，不配空氣懸架，大家反而會(huì)覺(jué)得很奇怪?！睆堊媲镎J(rèn)為，從最新市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，空氣懸架已經(jīng)在往售價(jià)20萬(wàn)元左右的車(chē)型下沉。“可能在不遠(yuǎn)的將來(lái)，20萬(wàn)元左右的車(chē)型會(huì)大比例地配置空氣懸架，甚至變成標(biāo)配都不奇怪?！?/p>

如今，空氣懸架滲透率不斷加速上升，配置車(chē)型進(jìn)一步下沉。與此同時(shí)，空氣懸架的升級(jí)迭代速度也在進(jìn)一步加快。

比如，當(dāng)智能化成為汽車(chē)懸架重要的升級(jí)方向，空氣懸架技術(shù)便朝著智能化方向不斷演化。特斯拉 Model S搭載的智能空氣懸架有類(lèi)似人的“記憶功能”，之后Model S 到達(dá)曾經(jīng)記錄過(guò)升起懸架的位置時(shí)，車(chē)輛就會(huì)自動(dòng)升起懸架。

還有理想汽車(chē)的魔毯空氣懸架，可以在多人乘坐情況下也擁有穩(wěn)定的壓縮行程，并且可以動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)底盤(pán)高低。此外，理想汽車(chē)懸架還利用空氣彈簧高低可調(diào)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了許多智能的便捷功能。比如，“便捷上下車(chē)功能”可使車(chē)輛降低40毫米以方便乘客上下車(chē)。后備廂裝載模式下，后軸可以降低50毫米，方便日常裝卸后備廂物品。

張祖秋則認(rèn)為，空氣懸架也將從“單腔”走向“雙腔”。而從產(chǎn)品本身來(lái)說(shuō)，雙腔空氣懸架提供兩組可變的剛度，可以有更多的組合，在不同的應(yīng)用場(chǎng)景可以提供更好的操控性、更好的舒適性，因此可以給到消費(fèi)者更好的體驗(yàn)?！皩?lái)30萬(wàn)元左右的車(chē)型會(huì)越來(lái)越多地使用雙腔空氣懸架，單腔空氣懸架則會(huì)用在定價(jià)更低一些的車(chē)型上?！?/p>

空氣懸架市場(chǎng)：中外勢(shì)力或?qū)⒅泵娓?jìng)爭(zhēng)

毫無(wú)疑問(wèn)，我國(guó)空氣懸架滲透率還會(huì)進(jìn)一步提升，未來(lái)增長(zhǎng)空間大。業(yè)內(nèi)也紛紛看好空氣懸架的市場(chǎng)前景，2022年空氣懸架在國(guó)內(nèi)的滲透率只有1.3%左右，2023年翻倍至2.7%。郭川就預(yù)測(cè)，2024年的國(guó)內(nèi)空氣懸架滲透率將達(dá)到9%以上，2025年將達(dá)到15%。

圖片來(lái)源：長(zhǎng)城證券報(bào)告截圖

這樣的市場(chǎng)預(yù)測(cè)有著明確的依據(jù)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月我國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中30萬(wàn)元以上僅占比14%、20萬(wàn)元以上僅占比30.9%?？諝鈶壹艿臐B透率增長(zhǎng)與25萬(wàn)元以上車(chē)型占比增長(zhǎng)近年呈現(xiàn)同步性。長(zhǎng)城證券分析師認(rèn)為，2020-2021 年，空懸滲透率曲線(xiàn)和25萬(wàn)以上車(chē)型占比曲線(xiàn)斜率幾近平行，消費(fèi)升級(jí)（25 萬(wàn)元以上乘用車(chē)銷(xiāo)量占比）、現(xiàn)有車(chē)型搭載增加（25 萬(wàn)以上車(chē)型滲透），未來(lái)將共同推進(jìn)空氣懸架滲透加速。

不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)份額，也意味著越發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。有消息顯示，大陸、威巴克等國(guó)際大廠正在加大對(duì)空氣懸架的投入，拓普集團(tuán) 2021 年開(kāi)始布局空氣懸架業(yè)務(wù)，產(chǎn)品預(yù)計(jì)今年第三季度上市。此外，還有具備“垂直整合”能力的車(chē)企也親自下場(chǎng)，躬身入局空氣懸架市場(chǎng)。比如，比亞迪旗下弗迪科技、長(zhǎng)城汽車(chē)旗下長(zhǎng)城精工，都計(jì)劃自研自產(chǎn)空氣懸架。

從中外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)來(lái)看，海外廠商也嗅到了危機(jī)感，大陸、威巴克等國(guó)際大廠正在加大對(duì)空氣懸架的投入，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的重視度與日俱增。不久前，蔚來(lái)汽車(chē)內(nèi)部人士透露，從蔚來(lái)二代車(chē)型開(kāi)始，大陸的空氣懸架方案也對(duì)其采取了開(kāi)源模式。

外資企業(yè)在供應(yīng)方式上的變化，這也意味著靈活度的提升。再加上海外廠商占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，技術(shù)、客戶(hù)積累豐厚，同時(shí)掌握的系統(tǒng)總成能力強(qiáng)，對(duì)國(guó)內(nèi)空氣懸架企業(yè)構(gòu)成的威脅必然會(huì)增加。2024年，空氣懸架市場(chǎng)或許迎來(lái)中外勢(shì)力的多輪正面對(duì)抗。

對(duì)此，孔輝科技一位高管則持樂(lè)觀的態(tài)度。他認(rèn)為，空氣懸架領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，最終還是會(huì)回到規(guī)?；杀緝?yōu)勢(shì)上來(lái)，且一旦建立起來(lái)，就很難被撼動(dòng)。“相較于外資企業(yè)，本土廠商擁有更低的人員成本，維持20%-25%的毛利率就可以正常運(yùn)營(yíng)，外國(guó)企業(yè)通常會(huì)追求30%-40%毛利率以上?！碑?dāng)然，本土企業(yè)不會(huì)給他們留出這個(gè)空間。