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作者 | 褚萬博，編輯 | 章漣漪
圖商？汽車智能化一體解決方案供應商？
剛剛過去的2024年北京車展上，四維圖新發(fā)布了NI in car汽車智能化一體解決方案。這家過去在導航地圖領域長期占據頭部位置的公司，試圖告訴外界：自己不僅僅是圖商那么簡單。
四維圖新表示，這套方案基于全棧自研的軟硬件平臺化能力，主打極致性價比，在低算力平臺實現艙、行、泊一體方案。具體來看，此次發(fā)布的NI in car汽車智能化一體解決方案包含兩套平臺，分別是基于杰發(fā)AC8025+地平線征程3的艙行泊一體解決方案，和基于杰發(fā)AC8025+杰發(fā)AC784x低算力平臺的艙泊一體域控。新方案的發(fā)布，是四維科技近年來由圖商向汽車智能化解決方案Tier 1的身份轉型的結果。
目前，四維科技已經形成智云、智芯、智艙、智駕四大產品（業(yè)務）線。并且，根據其最新財報顯示，以地圖服務為主的智云業(yè)務，已經下落到其營收的一半左右。有此消也有彼長。四維圖新增長最快的板塊，來自智駕業(yè)務線。撕掉“圖商”單一標簽，初顯成效，但還遠未到松氣的時候。
最新發(fā)布的四維圖新年報揭示，四維圖新現在面臨的狀態(tài)是：因為外部和內部的綜合作用，以圖為主的基本盤份額和競爭力逐漸被蠶食，毛利率大幅下降，新的業(yè)務板塊核心可控的價值板塊掌握不多，利潤空間太小，遠沒到為四維圖新進行供血的階段。
轉型之路，依然任重道遠。
01、NI in Car，四維圖新的新方案
這次四維圖新發(fā)布的NI in car汽車智能化一體解決方案，準確的說應該是從高到低的一系列方案，主要包含兩款產品。
四維圖新發(fā)布NI in car汽車智能化一體解決方案其中級別較高的艙行泊一體域控解決方案，采用杰發(fā)科技最新的AC8025+地平線征程3低算力平臺。智能駕駛方面采用5V+5R的傳感器配置，功能上，則是集成了HWA撥桿變道、ACC、AEB等系列行車功能，以及AVM、APA、RPA等泊車功能。
除此之外，四維圖新與去年10月份發(fā)布的NOP Lite功能也被集成到方案中。據四維圖新發(fā)布的信息，NOP Lite是一款基于征程3芯片，在5 TOPS算力基礎上打造的輕量級高速領航輔助駕駛方案。具體來看，NOP Lite可以根據四維圖新HD Lite地圖數據提供變道參考信息，在接近主路出/入口時系統自動開啟轉向燈準備變道，并智能調節(jié)車速，輔助車輛駛入或者駛離當前高速主路或切換至下一高速。座艙功能主要依托AC8025座艙SoC芯片支持，集成DMS、OMS、AR-HUD等多元化功能。
艙行泊一體主力版方案四維圖新智能駕駛業(yè)務中心產品企劃總經理潘姝月表示，這套雙域融合的艙行泊一體產品主要面向10-20萬元價格區(qū)間的中低端車型。這套方案的核心競爭力，就是實現了成本的最優(yōu)化。按照潘姝月的解釋，NI in Car的初衷，就是希望用低算力、低成本實現智駕、智艙等一系列功能。
四維圖新智能駕駛業(yè)務中心產品企劃總經理潘姝月另一款相對低階的艙泊一體域控解決方案，基于杰發(fā)AC8025座艙SoC芯片和AC7840x域控芯片，可以支持包括DMS、OMS、AR-HUD在內的座艙功能和AVM、APA、RPA等泊車功能。四維圖新表示，這兩款域控產品基于SOA軟件架構研發(fā)，除了極致的性價比之外，還可以實現接口標準化、（艙、行）相互獨立、松耦合，便于功能移植和二次開發(fā)。所以，這套方案除了艙行泊一體交付外，也能拆分成單SoC（即AC8025）實現艙泊一體，單征程3實現行泊一體一體等多個組合方案，為車企提供多樣化的產品組合。
02、四維圖新，發(fā)力汽車智能化
在此之前的大部分時間，四維圖新更多的是以圖商的身份在業(yè)內出現，但這套方案的出現，能夠看出四維圖新圖商之外的技術積累。或者是從圖商到汽車智能化一體解決方案供應商的角色轉變。汽車智能化，在這個時代可以簡單的歸為座艙智能化和智能駕駛兩個板塊的能力，在這次北京車展中能看到，在這兩大板塊，從硬件到軟件，四維圖新已經初步建立能力。
杰發(fā)科技AC8025座艙SoC芯片硬件方面，主要是芯片積累。在NI in Car解決方案中出現頻次最高的AC8025座艙SoC芯片值得關注。該芯片于去年6月點亮，集成了AR-HUD、高性能導航娛樂系統、3D液晶儀表、360環(huán)視和座艙環(huán)境控制等多項功能，是當前集成度較高的中高階國產智能座艙域控芯片。AC8025 芯片已獲得國際知名電子廠商定點。
這款芯片的背后，是四維圖新子公司杰發(fā)科技。公開信息顯示，杰發(fā)科技成立于2013年12月，2017年被四維圖新以38.75億元全資收購。截止到目前，杰發(fā)科技已經形成汽車應用處理器（SoC）、域控MCU等兩大主要業(yè)務線。在AC8025之前，其座艙SoC芯片還有AC8015入門級座艙芯片，以及專注于車聯網組件的AC8275和車載信息娛樂系統的AC8225芯片。
杰發(fā)科技AC7840x芯片域控MCU產品除了這次出現在NI in Car中的AC7840x外，還有AC7802x、AC7801x、AC781x三款產品。財報信息顯示，截止到去年年底，SoC產品線全球出貨量已經突破8000萬套，合作客戶覆蓋國內外主要車企與Tier 1；MCU芯片則累計突破5000萬顆，產品覆蓋國內大部分車廠。
盡管在芯片領域已有積累，但在更高階一些的智駕方面，四維圖新更多的還是選擇與生態(tài)伙伴合作。比如，采購地平線的芯片。軟件方面，四維圖新也建立了一定的技術能力。
四維圖新副總裁畢壘據四維圖新副總裁畢壘透露，感知算法是四維圖新的研究重點，目前四維圖新已經建立了50人的研究團隊。在四維圖新的方案中，基于產品競爭力和成本控制的考慮，部分采用四維自研算法，也有方案與生態(tài)伙伴進行合作。
芯片、座艙以及智能駕駛方面的技術積累，從四維圖新的最新年報看，這些業(yè)務占比正逐步提供，與之相應的，地圖導航基本盤有所動搖。與此同時，四維圖新智云業(yè)務的營收比例也正在降低。
03、圖商，不僅是圖商
四維圖新2023年的財報顯示，目前四維的主要業(yè)務分為4大板塊，分別是智云、智芯、智艙、智駕4個業(yè)務線。
四維圖新4大業(yè)務線其中，智云業(yè)務就是以地圖導航為基礎，為C端及B端（主要是車企）提供一整套的地圖導航數據信息服務，這塊業(yè)務，也是四維圖新賴以起家的基本盤，一直占據其營收規(guī)模的6-7成左右。
但2023年，該部分業(yè)務營收從上一年的20.6億元下降到了17.5億元，來到自2021年以來的最低點，同比下降超過15%。占營收比例55.99%，自2020年之后首次跌破60%。
智云業(yè)務空出來的份額，主要由智駕、智芯2個板塊，尤其是智駕業(yè)務補上。數據顯示，2023年，四維圖新智駕業(yè)務線營收3.8億元，較上一年的1.3億元增長超過187%，占到其總營收規(guī)模的比例也達到了12.06%，較上年增長超過8個百分點。
四維圖新近兩年營收結構這樣的增長速度已經保持了相當長的一段時間，早在2020年，智駕業(yè)務只占到其營收總額的0.25%，4年增長超過10個百分點，營收絕對數年復合增長率超過190%。能夠看出，四維圖新在導航地圖市場競爭日趨激烈、汽車智能化越來越深入的大背景下，努力轉型取得了一定的效果。不過在此之下，也有些問題需要四維圖新需要解決。其中一個比較重要的是，在汽車市場越來越卷的情況下，以Tier 1角色出現的四維圖新，正在面臨越來越嚴酷的毛利壓力，同時新開辟的業(yè)務線，利潤空間不夠理想。
四維圖新2023年各板塊毛利率情況財報顯示，2023年四維圖新的各個子業(yè)務都面臨成本飛升、毛利降低的局面，其中智云業(yè)務毛利率下降最為嚴重，全年毛利率43.65%，較上年減少17%；智芯業(yè)務毛利率42%，較上年減少11%。智艙與智駕業(yè)務毛利率下降不算太多，分別下降7%和1.56%。但與此同時，這兩個新開辟的核心業(yè)務，利潤空間實在不夠看。智艙毛利率僅有8.87%，智駕業(yè)務僅有5.84%，對比芯片和地圖的40%以上毛利率，云泥之別。
這背后的原因，一方面是汽車市場越來越講究性價比的前提下，壓力向上傳導到供應鏈，壓榨利潤空間，另一方面，恐怕與四維圖新智艙和智駕的商業(yè)模式有關。這方面，其實四維圖新并未有太多的透露，不過我們也在去年的財報中找到了一些信息。四維圖新2023年財報顯示，智艙業(yè)務的成本結構中，硬件成本占到50%，運營成本占到45.26%；智駕業(yè)務，硬件成本則占到99.94%。由此可以推斷，智艙業(yè)務，四維圖新依托芯片的自主研發(fā)，同時負責還有一部分部分的底軟開發(fā)，做智艙域控的硬件集成；智駕業(yè)務同樣是做域控的硬件集成，但自主可控的環(huán)節(jié)比較少，這也是其硬件成本幾乎占據了所有成本的重要因素。
這種模式，核心把控的環(huán)節(jié)不多，大多數賺的是代工集成的錢，所以，現在擺在四維圖新面前的現狀分兩面來看：A面是轉型初見成效，圖商不僅僅只是圖商；B面是因為外部和內部的綜合作用，以圖為主的基本盤份額和競爭力逐漸被蠶食，新的業(yè)務板塊核心可控的價值板塊掌握不多，還遠遠沒到為四維圖新進行供血的階段。
所以，能夠展望的是，在往后相當長的時間內，四維圖新在智駕、智艙領域保持高密度的投入，在“代工”之外，把握更多核心價值才好。
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