國(guó)產(chǎn)GPU，進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)刻

根據(jù)報(bào)道，最近又有一家國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)陷入危機(jī)中。就在前幾天，東芯股份發(fā)布消息稱將以不超過(guò)2億元的增資，獲得礪算科技40%的股權(quán)，作為一家成立不久的GPU企業(yè)，礪算科技還沒堅(jiān)持三年就開始賣身，這是礪算科技的困境，同時(shí)也折射出國(guó)產(chǎn)GPU當(dāng)前的某種狀態(tài)。

一

自2018年之后，國(guó)產(chǎn)GPU迎來(lái)了黃金時(shí)代，平均每年都有十幾家GPU誕生，礪算科技就是這波浪潮中的一個(gè)。該公司的三位創(chuàng)始人都曾在老牌硅谷GPU公司S3工作過(guò)，在此期間沉淀了深厚的技術(shù)能力及工程經(jīng)驗(yàn)，憑借還算豪華的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，以及GPU國(guó)產(chǎn)化熱潮，礪算科技在2022年完成天使輪和Pre-A輪融資，累積達(dá)3億元左右，但這筆錢并沒有讓其支撐太久。

去年6月，就爆出礪算科技開始欠發(fā)工員工工資，月薪超過(guò)2萬(wàn)的員工均按2萬(wàn)發(fā)放，7-9月按2.5萬(wàn)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放。自此之后，礪算科技每月的工資均出現(xiàn)不同程度的欠發(fā)。今年前四個(gè)月中，更是僅在3月1日發(fā)放了0.8個(gè)月的工資。這種不穩(wěn)定的薪資發(fā)放情況導(dǎo)致大量員工流失，目前礪算上海的員工數(shù)量已銳減至90人。

礪算科技之所以出現(xiàn)資金危機(jī)，一個(gè)很主要原因是GPU的研發(fā)本身很燒錢。據(jù)相關(guān)人士介紹，做一顆芯片，除非是PPT造芯，否則要花費(fèi)至少15-20億元。一顆GPU的研發(fā)，需要招募研發(fā)團(tuán)隊(duì)、購(gòu)買EDA軟件和IP授權(quán)、進(jìn)行流片、測(cè)試驗(yàn)證、最后投入市場(chǎng)之后也需要推廣和銷售，這每一項(xiàng)都需要不菲的資金，所以初創(chuàng)期的企業(yè)需要不斷融資，才能做出面向市場(chǎng)的產(chǎn)品。

二

在過(guò)去的2020~2023年，由于產(chǎn)能、地緣政治等因素，半導(dǎo)體一直處于黃金時(shí)期，大量的資金紛紛涌入國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體，GPU這個(gè)賽道也跟著受益。

2019年時(shí)，國(guó)產(chǎn)GPU的融資數(shù)量還僅為2起，到了2020年驟增至9起，2021年達(dá)到巔峰的15起，2022年雖有回落但也在13起。其中摩爾線程經(jīng)歷五輪融資，總額超過(guò)了65億元。壁仞科技成立18個(gè)月內(nèi)也累計(jì)融資超47億元。

國(guó)產(chǎn)GPU在過(guò)去幾年，備受資本青睞。同時(shí)也涌現(xiàn)出一大批新入局的GPU企業(yè)，根據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，從2018年到2021年，新成立的國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)達(dá)到了26家，是過(guò)去20年好幾倍。這些新成立的企業(yè)，有的產(chǎn)品還未上市就已經(jīng)獲得了數(shù)輪融資。可以說(shuō)在過(guò)去幾年國(guó)產(chǎn)GPU根本不差錢。

但從2023年下半年至今，國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)的融資頻次明顯降低了，從年初到現(xiàn)在，國(guó)產(chǎn)GPU比較重要的融資有兩起，第一起是在5月摩爾線程獲得了20億元的B+輪融資，第二起就是東芯入股礪算科技。

可以看出，目前國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)總體還處于初創(chuàng)水平，正是需要資金哺育的時(shí)候。目前距離上一波融資熱潮過(guò)去已經(jīng)一年多時(shí)間了，一些GPU企業(yè)之前融的資金也消耗了很大一部分了，甚至有的都消耗的差不多了。可以預(yù)見的是，礪算科技一個(gè)序曲，說(shuō)不定后邊會(huì)有其他企業(yè)相繼爆出資金緊缺的危機(jī)。

三

但從市場(chǎng)需求來(lái)說(shuō)，由于受到汽車智能化和AI大模型的帶動(dòng)、目前對(duì)于GPU和AI芯片的需求，進(jìn)入到了一個(gè)前所未有的膨脹期。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全球GPU市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到448億美元，中國(guó)市場(chǎng)在2022年的GPU市場(chǎng)規(guī)模為83.6億美元，預(yù)計(jì)在2023年將增長(zhǎng)至111億美元，同比增長(zhǎng)32.78%。這反映了我國(guó)在AI和高性能計(jì)算需求方面的快速增長(zhǎng)。

GPU屬于高度壟斷的行業(yè)，除了A卡和N卡，其他的GPU芯片占比幾乎可以忽略不計(jì)。中國(guó)的GPU芯片市場(chǎng)目前主要依賴NVIDIA和AMD，它們?cè)谥懈叨薌PU芯片市場(chǎng)占據(jù)了70%以上的份額。國(guó)內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)與這些國(guó)際巨頭中高端產(chǎn)品相匹敵的GPU芯片方面，仍然面臨較大的挑戰(zhàn)，只有少數(shù)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)。