莫大康：中國(guó)興建28納米及以下代工生產(chǎn)線的思考

01，引言  

一向不愿多言的英特爾近期也發(fā)聲，它說(shuō)“老虎不發(fā)威，當(dāng)我是病貓嗎？”并聲稱 10 納米制程領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三年。而三星更是不干示弱，它要挑戰(zhàn)臺(tái)積電的晶圓代工龍頭地位，它的代工市場(chǎng)的占有率，要從 2016 年的 7.9%，在 5 年之后躍升至 25%。由此表明臺(tái)積電要守擂，而三星與英特爾都要攻擂。由于三家巨頭各有所長(zhǎng)，相對(duì)而言臺(tái)積電是處在龍頭地位，而三星要花 5 年時(shí)間，把代工市場(chǎng)份額擴(kuò)大至 25%，十分明顯它的市占率要再提升 17%，必定要有人愿意讓出份額。因此分析有兩種可能性，一種是三星達(dá)不到 25%，另一種是臺(tái)積電、GF 等讓出份額，而最終結(jié)果會(huì)是如何，相信三星與臺(tái)積電兩家都不會(huì)示弱，所以一場(chǎng)全球高端代工的大血戰(zhàn)馬上打響。

02， 40 納米以下代工市場(chǎng)現(xiàn)況 

按 IC Insights 9 月 19 日發(fā)表的研究報(bào)告指出，2017 年純晶園代工市場(chǎng)預(yù)料將成長(zhǎng) 7%，而 40nm 以下（理解為 28 納米，22/20；16/14 納米，包括 10 納米在內(nèi)）的銷售額有望年增 18%至 215 億美元，而其中臺(tái)積電在 40nm 以下晶園代工市場(chǎng)的占有率將高達(dá) 86%。

IC Insights 舉例，直指臺(tái)積電來(lái)自 40nm 以下制程的美元計(jì)價(jià)營(yíng)收，已高達(dá) 185 億美元，是 GlobalFoundries、聯(lián)電和中芯國(guó)際（SMIC）合并營(yíng)收（27 億美元）的近 7 倍。事實(shí)上，臺(tái)積電 2017 年底將有 10%的營(yíng)收將來(lái)自 10nm 制程。

調(diào)研機(jī)構(gòu) IC Insights 最新修訂顯示，2017 年全球純晶園代工業(yè)者市場(chǎng)銷售額將年增 7%，達(dá) 538 億美元。其中 40 納米以下的高階制程晶圓代工銷售額年增 18%，達(dá)到 215 億美元，占總銷售額的 40%；而 40 納米以上制程銷售額僅年增 1%，達(dá) 323 億美元。

非常明顯在這場(chǎng)高端代工的大戰(zhàn)之中，主要是三家巨頭，TSMC，Samsung 及 Intel 之爭(zhēng)，而且可能主要集中在臺(tái)積電與三星兩家之間。而中芯國(guó)際的地位非常微妙，擺出的架勢(shì)是要擠進(jìn)全球代工的第一陣營(yíng)中，但是它的先進(jìn)工藝制程進(jìn)展并不快，市場(chǎng)占比可能很難超過(guò)全球的 3%，達(dá)到 6 億美元。

一場(chǎng)全球高端代工之戰(zhàn)迫在眉前，而爭(zhēng)奪的重點(diǎn)是蘋果，高通，輝達(dá)及 Xilinx 等大戶的訂單，應(yīng)該總量約在 200 億美元。

03，加強(qiáng)研發(fā)尚不到時(shí)候

中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展需要三駕馬車，即研發(fā)，兼并及合資、合作的共同努力，然而實(shí)際上哪一種方法都有它的利與弊。相對(duì)而言，研發(fā)是根本，因?yàn)橥ㄟ^(guò)研發(fā)而沉積下來(lái)的技術(shù)，才能落在自已的手中，是產(chǎn)業(yè)的真正立足之本。

但是現(xiàn)階段加強(qiáng)研發(fā)總體上對(duì)于半導(dǎo)體業(yè)而言，除了人材、資金等問(wèn)題之外，關(guān)鍵是企業(yè)的主動(dòng)意愿尚顯不足，如果都能象“華為”那樣，則不必?fù)?dān)心研發(fā)，因?yàn)槠髽I(yè)有非常大的緊迫感及主動(dòng)性，想不加強(qiáng)研發(fā)也不行。

任何一家企業(yè)要加強(qiáng)研發(fā)取決于三個(gè)層次：第一要有能力，包括技術(shù)及資金；第二要有自主意愿，積極的作出決策；第三要考慮 ROI，投資的回報(bào)率。

而現(xiàn)階段中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的現(xiàn)狀是由于工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，急功近利思維彌漫等因素，據(jù)近期魏少軍博士的報(bào)告，整個(gè)中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的研發(fā)投入資金僅約 45 億美元，尚不及高通及英特爾一家公司大，而且不同企業(yè)之間的差異性較大，可能尚需要有一個(gè)培育的過(guò)程。

由于長(zhǎng)期研發(fā)的投入不足，以及缺乏人材等因素，導(dǎo)致 28 納米、14 納米等先進(jìn)工藝制程的推進(jìn)遲緩，市場(chǎng)份額很小，加上臺(tái)積電、聯(lián)電、格羅方德等的先進(jìn)邏輯工藝代工生產(chǎn)線迅速在國(guó)內(nèi)布局，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)加劇。

04，理性看待興建多條先進(jìn)工藝制程 12 英寸生產(chǎn)線  

盡管近年來(lái)在國(guó)家“大基金”為主導(dǎo)等推動(dòng)下，多條先進(jìn)工藝制程的 12 英寸生產(chǎn)線開(kāi)建，據(jù)估計(jì)新建總產(chǎn)能計(jì)劃達(dá)到 60 萬(wàn)片以上。由于這些項(xiàng)目大部分都是根據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要，或者是部分地方政府的意愿來(lái)設(shè)計(jì)，非市場(chǎng)化因素的干擾不可避免，也是現(xiàn)階段發(fā)展中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的必然結(jié)果。

用完全市場(chǎng)化觀點(diǎn)來(lái)思考不符合實(shí)際，然而盲目的樂(lè)觀，以為擴(kuò)大產(chǎn)能后中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)就能達(dá)到擴(kuò)大自給率的目標(biāo)也可能缺乏科學(xué)依據(jù)，其中有部分項(xiàng)目可能會(huì)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)不可小視。

顯然脫開(kāi)中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的特殊地位來(lái)看待芯片制造業(yè)的發(fā)展是不公平的。據(jù)觀察，改變現(xiàn)階段投資與技術(shù)兩輪的不同步，首先需要下全力攻克邏輯工藝制程技術(shù)的難關(guān)，如 14 納米 finFET 工藝，同時(shí)又要適時(shí)及適度的擴(kuò)大產(chǎn)能，把中國(guó)芯片制造生產(chǎn)線的“接力棒式”傳遞過(guò)程考慮進(jìn)去，再加上國(guó)家在企業(yè)研發(fā)的補(bǔ)貼政策，以及研發(fā)的投資模式創(chuàng)新等。