本篇文章我們來看下外面的世界——在全球范圍內(nèi)，可再生能源推廣和削減碳排上最為激進(jìn)的歐洲，家庭和企業(yè)的電費(fèi)一直在急劇上升。雖然電力價格在2021 年穩(wěn)步增長，但在 9月，電費(fèi)激增上升趨勢更為明顯，本來就貴的德國批發(fā)電價上漲了近 50%。歐洲政府已經(jīng)開始了冬季能源的準(zhǔn)備，從低溫的預(yù)測來看，必然導(dǎo)致能源需求的進(jìn)一步走高，在歐洲范圍內(nèi)可能也會出現(xiàn)停電和缺乏燃料的情況。

• 英國最大的能源公司已要求政府提供緊急救助計劃。上個月，五家較小的供應(yīng)商已經(jīng)倒閉，無法支付他們已經(jīng)承諾向企業(yè)供應(yīng)的能源，這種情況后續(xù)可能會蔓延。西班牙，政府已經(jīng)緊急立法，通過限定能源公司的利潤率來降低能源費(fèi)飆升的價格。意大利可能會推出一項 45 億歐元的家庭支持計劃，而法國已經(jīng)為數(shù)百萬低收入家庭提供能源補(bǔ)貼。

圖1 歐洲的電力價格

德國 Cal 2022 基準(zhǔn)電力在不斷突破天花板，從這個陡峭的虛線能看到趨勢有多么的夸張。

圖2 德國的電力價格的預(yù)期

備注：數(shù)據(jù)來源 https://www.cmegroup.com/markets/energy/electricity/german-power-baseload-calendar-month.quotes.html

從電力的情況來看，主要是諸多因素累加在一起打擊了歐洲能源行業(yè)的可持續(xù)性，最核心的原因當(dāng)然是全球天然氣短缺。從2021年年初以來，歐洲的天然氣價格已經(jīng)翻了兩番。歐洲的能源供應(yīng)中，天然氣約占供應(yīng)量的 20%，當(dāng)然有不少國家更依賴天然氣，比如德國有一半的家庭依靠天然氣供暖。

一、歐洲新能源的轉(zhuǎn)型過程

在這份報告《The European Power Sector in 2020》里面，非常明顯地展示出歐洲電力的轉(zhuǎn)型過程：2020年歐洲的可再生能源超過了化石能源的發(fā)電量，風(fēng)能和太陽能兩項達(dá)到了20%。

圖3 歐洲的可再生能源發(fā)電和傳統(tǒng)能源發(fā)電，增長主要是水電和風(fēng)電

從數(shù)字來看，這些成就也支撐了綠色能源的蓬勃發(fā)展，非常漂亮。大部分歐洲國家的政府為實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)，降低了傳統(tǒng)能源的發(fā)電量并加大了對風(fēng)電的投資。從能源結(jié)構(gòu)來看，碳排效果很好，但是伴隨著風(fēng)險。風(fēng)是高度依賴天氣狀態(tài)的，異常低的風(fēng)速意味著當(dāng)前歐洲不少地區(qū)的風(fēng)電產(chǎn)量比五年平均水平低 45%。

備注：風(fēng)能一直是德國最大的電力生產(chǎn)商，但風(fēng)能在德國電網(wǎng)中的份額在 2021 年上半年從 29% 下降到 22%，天氣在不斷考驗(yàn)?zāi)茉垂?yīng)的韌性。

圖4 從比例來看丹麥最大，但德國由于絕對量造成了更嚴(yán)重的結(jié)果

二、天然氣緊缺的分析

為什么會出現(xiàn)天然氣緊缺，目前歸納出來有以下的幾個原因:

1）天然氣緊缺在很大程度上是由天氣引起的

歐洲2020年的冬天異常寒冷，這對歐洲的天然氣庫存的消耗非常大。通常情況下，天然氣的儲備是在春季和夏季補(bǔ)充進(jìn)去，為下一個冬季做準(zhǔn)備。但歐洲經(jīng)歷了二十年來最冷的四月，這使得歐洲的天然氣庫存處在低位。

2）俄羅斯的供應(yīng)態(tài)度

俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）向歐洲提供了三分之一左右的天然氣，并且今年堅決拒絕增加天然氣的現(xiàn)貨供應(yīng)。

3）替代品也存在問題

全球?qū)σ夯烊粴?(LNG) 的需求一直在快速增長，亞洲的快速增長的需求，形成了供應(yīng)緊張的局面，與2020年相比，2021年LNG的進(jìn)口量大幅下降。

4）煤炭行不行？

現(xiàn)在煤炭價格也經(jīng)常創(chuàng)下歷史新高，一方面部分原因是天然氣危機(jī)，而且也因?yàn)闅W盟日益嚴(yán)格的氣候變化政策。歐盟的碳市場正在經(jīng)歷前所未有的價格上漲，價格從2021年開始就都在創(chuàng)下新高，這一趨勢可能會持續(xù)下去。

圖5 就算歐洲真要用煤炭，其實(shí)也沒多少庫存

小結(jié)：我覺得這次能源危機(jī)是對歐洲社會低碳目標(biāo)的一次巨大挑戰(zhàn)。在目前的金融環(huán)境下，大宗商品本來就是往上走的趨勢。如果傳導(dǎo)到居民的日常用電和取暖，我覺得對于歐洲的電動汽車發(fā)展長期來看并不是很有利，我們還是要觀察這個冬天會發(fā)生些什么。