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7月5日晚，半導體設備公司——中微公司發(fā)布2022年度中報業(yè)績預告，公司預計2022年半年度營業(yè)收入約19.7億元，同比增長約47.1%；預計歸母凈利潤為4.2億元到4.8億元，同比增加5.89%到21.02%；同期實現(xiàn)扣非后凈利潤為4.1億元到4.5億元，同比增加565.42%到630.34%。
由于中微公司在科創(chuàng)板上市，中報預告屬于自愿披露，非強制。這也是中微公司上市以來首次披露中報預告。預告顯示，公司2022年1-6月公司新增訂單約30.6億元，同比增長約62%。
2022年上半年 新簽訂單金額30.6億元2021年全年 新簽訂單金額41.3億元2020年全年 新簽訂單21.7億元
2022年上半年約占去年全年新簽訂單的74%，從近三年新簽訂單金額來看，隨著半導體代工制造企業(yè)擴產(chǎn)，設備端景氣度持續(xù)上升。
依據(jù)券商調(diào)研數(shù)據(jù)，2022 年上半年干法去膠、刻蝕、清洗設備國產(chǎn)率較高。按照國產(chǎn)設備中標數(shù)量從高到低排序，不同工藝設備國內(nèi)廠家中標情況如下：
刻蝕設備（44 臺）、沉積設備（29 臺）、爐管設備（26 臺）、干法去膠設備（25 臺）、前道 檢測設備（11 臺）、拋光設備（9 臺）、清洗設備（19 臺）、離子注入機（7 臺）、 后道測試設備（12 臺）、涂膠顯影設備（6 臺）、光刻機（1 臺）。
其中國產(chǎn)率較高的環(huán)節(jié)主要為干法去膠設備（國產(chǎn)率81%）、刻蝕設備（54%）、拋光設備（43%）、 清洗設備（58%）、涂膠顯影設備（35.3%）。
從年度數(shù)據(jù)來看，2021 年設備國產(chǎn)率達 27.4%，較 2020 年 16.8%有明顯提升。2022 年 1-6 月開標的 548 臺設備中，源自中國大陸廠家制造的設備共計189 臺，占比達 34.5%。
圖表：2022 年1-6 月干法去膠、刻蝕、拋光、清洗國產(chǎn)率較高
今日A股指數(shù)失守3400點的檔口，半導體設備相關公司股價逆勢而上，中微公司股價上漲13.79%，拓荊科技漲15.86%，盛美上海漲11.22%……投資者對半導體設備公司業(yè)績保持樂觀。
中微公司：扣非凈利潤同比增長5-6倍
圖表：中微公司扣非凈利潤（歷年中報及2022年中報預告）
圖表：中微公司歸母凈利潤（歷年中報及2022年中報預告）
可以看到，中微公司營收、凈利潤穩(wěn)步增長，扣非凈利潤表現(xiàn)極為優(yōu)異。對此，公司表示，扣非后凈利潤同比增加主要系2022年上半年，公司克服了疫情的不利影響，同時受益于設備市場發(fā)展以及公司產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，公司2022年上半年的營業(yè)收入和毛利同比均有大幅增長。
與此同時，上半年非經(jīng)常性收益較上年同期減少約3.3億元。非經(jīng)常性損益的變動主要包括：政府補助收益較上年同期減少約2.1億元；股權投資產(chǎn)生的公允價值變動收益較上年同期減少約2億元，主要是由于中微公司持有的?中芯國際?和?天岳先進?的股票價格在本期有所下降。
綜上，中微公司2022年上半年非經(jīng)常性收益減少，主營業(yè)務收入利潤增加，由此扣非凈利潤同比增長5-6倍。
分業(yè)務看，中微公司主要經(jīng)營刻蝕設備、MOCVD設備、備品備件、設備維護四個業(yè)務，按照2021年營收占比分別為64.48%、16.18%、17.89%和1.45%，刻蝕設備營收占比最高。雖然預告中并未詳細說明各項業(yè)務經(jīng)營情況，但在今年上半年機構調(diào)研中，中微公司表示：
刻蝕設備方面，公司開發(fā)的12英寸高端刻蝕設備已運用在國際知名客戶65納米到5納米等先進的芯片生產(chǎn)線上；同時，公司根據(jù)先進集成電路廠商的需求，已開發(fā)出小于5納米刻蝕設備用于若干關鍵步驟的加工，并已獲得行業(yè)領先客戶的批量訂單。公司目前正在配合客戶需求，開發(fā)新一代刻蝕設備和包括更先進大馬士革在內(nèi)的刻蝕工藝，能夠涵蓋5納米以下更多刻蝕需求和更多不同關鍵應用的設備等。
MOCVD設備方面，中微表示目前在照明、顯示市場應用廣泛。更重要的是Mini LED和Micro LED市場的拓展，相關市場的發(fā)展前景很大。MOCVD設備重要的應用還包括功率器件等。市場機構預測到2026年，全球每年需求超過800臺MOCVD設備。中微公司在其中三個領域有開發(fā)相關產(chǎn)品，公司將繼續(xù)開發(fā)照明、顯示領域，包括Mini LED，Micro LED，以及功率器件等等領域的外延設備。公司預計可以覆蓋大約75%的MOCVD設備市場。
公司還積極布局用于功率器件應用的第三代半導體設備，啟動了應用于制造 Micro LED、功率器件等生產(chǎn)的 MOCVD 設備的開發(fā)，將進一步穩(wěn)固、提升公司在 MOCVD 產(chǎn)品上的領先市場地位。
此外，江西省南昌市高新區(qū)約14萬平方米的研發(fā)生產(chǎn)基地已全面封頂，計劃將于2022年內(nèi)陸續(xù)投入生產(chǎn)。南昌產(chǎn)業(yè)化基地主要承擔較為成熟產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)及部分產(chǎn)品的研發(fā)升級工作。
7月，科創(chuàng)板迎來解禁潮
2019年7月22日，科創(chuàng)板首批公司上市，中微公司位列其中?？苿?chuàng)板開板三年以來，半導體行業(yè)上市公司已經(jīng)突破100家，除封測外，其他半導體細分領域標的倍增，極大促進了半導體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)完善。
圖表：科創(chuàng)板開板前后半導體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司家數(shù)
?如今，三年期滿，眾多科創(chuàng)板上市公司也迎來“大非”解禁潮。今年7月科創(chuàng)板將有106.7億股面臨解禁，解禁市值約2665億元。
圖表：科創(chuàng)板解禁數(shù)量（股）
圖表：7月科創(chuàng)板解禁市值top10公司
除解禁大事外，需要注意的是，今年A股財報披露規(guī)則修訂，需要注意四點：
1、滬市主板增加中報預告要求
2、深市主板刪除一季報、三季報預告披露要求
3、滬深主板增加年報預告
4、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板披露規(guī)則未改
尤其是 滬市主板中報預告有條件強制披露這一條，在此前是沒有的。強制披露條件：凈利潤為負、凈利率同比增長/減少50%以上、扭虧為盈、年報預告情形新增“扣非為負”或“主營收入< 1億”。滬市主板中報預告披露時間節(jié)點是7月15日。
