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全球芯片掀起新一輪投資潮，未來(lái)十年投入資金超7400億美元。
智東西8月1日消息，華爾街日?qǐng)?bào)稱(chēng)，美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》（Chips and Science Act）未必能夠達(dá)到美國(guó)政府預(yù)期的效果，因?yàn)槟壳笆澜绺鞯貙?duì)芯片行業(yè)的投資已經(jīng)進(jìn)入白熱化階段，一些亞洲國(guó)家在已經(jīng)在芯片領(lǐng)域投資了幾十年，美國(guó)起步已晚。
最近，美國(guó)通過(guò)了總價(jià)值達(dá)2800億美元的《芯片與科學(xué)法案》，業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)這或?qū)⒊蔀槊绹?guó)歷史上影響最深遠(yuǎn)的法案之一。其實(shí)，不僅僅是美國(guó)，世界各國(guó)紛紛都在芯片領(lǐng)域追加投資，全球芯片已經(jīng)迎來(lái)了一輪新的投資潮。
▲《芯片與科學(xué)法案》的意義
01.即使芯片法案落地美國(guó)也未必是芯片巨頭首選
此前，多家芯片巨頭都期待美國(guó)的芯片補(bǔ)貼法案能夠盡快落地。今年６月，英特爾曾稱(chēng)，如果美國(guó)不通過(guò)芯片補(bǔ)貼法案，英特爾將推遲俄亥俄州新建工廠(chǎng)的啟動(dòng)儀式。
三星電子最近稱(chēng)，如果芯片補(bǔ)貼法案落地，三星電子計(jì)劃將在德克薩斯州投資近2000億美元新建11家晶圓廠(chǎng)。此外，臺(tái)積電、德州儀器等芯片巨頭也對(duì)美國(guó)的芯片補(bǔ)貼法案感興趣。
而上周四，美國(guó)眾議院以243：187的票數(shù)通過(guò)了價(jià)值2800億美元的《芯片與科學(xué)法案》。該法案已經(jīng)到達(dá)了最終程序，等美國(guó)總統(tǒng)拜登簽字后即可生效。
華爾街日?qǐng)?bào)稱(chēng)，美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》最關(guān)鍵的問(wèn)題就是，該法案能夠吸引多少原計(jì)劃在其他地區(qū)投資的芯片公司，讓它們把芯片工廠(chǎng)的地址轉(zhuǎn)移到美國(guó)。華爾街日?qǐng)?bào)稱(chēng)，美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)是770億美元的一次性補(bǔ)貼和稅收抵免。
幾十年來(lái)，亞洲國(guó)家一直在為芯片行業(yè)提供資金支持和有利的監(jiān)管環(huán)境，一些在亞洲地區(qū)發(fā)展的芯片巨頭未必會(huì)因?yàn)樵摲ò付压S(chǎng)轉(zhuǎn)移到美國(guó)。因?yàn)閷?duì)于芯片制造商而言，改變投資決策的風(fēng)險(xiǎn)很大。芯片相關(guān)設(shè)備的成本很高，單臺(tái)機(jī)器的成本就超過(guò)1.5億美元，最先進(jìn)的設(shè)備需要數(shù)百億美元。
因此，芯片企業(yè)在資本支出上非常保守，它們或許不會(huì)輕易變動(dòng)投資決策。華爾街日?qǐng)?bào)稱(chēng)，世界各地都有很多針對(duì)芯片的激勵(lì)政策，這些芯片制造商不一定會(huì)選擇美國(guó)。
02.世界各國(guó)爭(zhēng)相補(bǔ)貼全球芯片開(kāi)啟新一輪投資潮
芯片在智能手機(jī)、汽車(chē)、軍事裝備、醫(yī)療設(shè)備等重要行業(yè)起著關(guān)鍵作用，幾乎所有電子設(shè)備都會(huì)用到芯片。并且，芯片在電子設(shè)備的供應(yīng)鏈中也占據(jù)著重要的位置。管理咨詢(xún)公司貝恩（Bain）的合伙人彼得·漢伯里（Peter Hanbury）稱(chēng)：“世界各國(guó)都在補(bǔ)貼半導(dǎo)體行業(yè)，它們必須爭(zhēng)奪數(shù)量有限的芯片制造商。并且，各國(guó)還要升級(jí)當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施，為芯片提供穩(wěn)定的供應(yīng)鏈。”
中國(guó)臺(tái)灣長(zhǎng)期為芯片企業(yè)提供大力的稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)臺(tái)積電（TSMC）最新的年報(bào)數(shù)據(jù)，該公司2020以來(lái)在中國(guó)臺(tái)灣新建的兩家工廠(chǎng)獲得了20億美元的稅收減免。
韓國(guó)將免收芯片企業(yè)在部分場(chǎng)所的水電費(fèi)用，同時(shí)為大公司對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備的投資提供稅收優(yōu)惠。日本政府也為臺(tái)積電的日本芯片工廠(chǎng)抵消了數(shù)十億美元的建廠(chǎng)成本。歐盟正在考慮建立數(shù)百億美元的半導(dǎo)體基金，歐盟委員會(huì)希望到2030年，歐洲的芯片生產(chǎn)份額能從目前的9%提高的20%以上。
歐盟委員會(huì)主席烏蘇拉·馮德萊恩（Ursula von der Leyen）稱(chēng)：“芯片是全球技術(shù)競(jìng)賽的核心。”華爾街日?qǐng)?bào)稱(chēng)，半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)開(kāi)啟了一輪新的投資潮。中國(guó)計(jì)劃到2030年在芯片上投資超過(guò)1500億美元，韓國(guó)計(jì)劃在未來(lái)五年內(nèi)鼓勵(lì)2600億美元的芯片投資，歐盟正在尋找超過(guò)400億美元的公共和私人芯片投資，日本曾計(jì)劃在2020年前在芯片領(lǐng)域投入60億美元。中國(guó)臺(tái)灣近十年來(lái)已經(jīng)推行了超過(guò)150個(gè)芯片生產(chǎn)項(xiàng)目。
03.政府補(bǔ)貼+勞動(dòng)成本雙優(yōu)勢(shì)中國(guó)建廠(chǎng)成本比美國(guó)低50%
行業(yè)組織半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)SAI（Semiconductor Industry Association）的數(shù)據(jù)顯示，同等時(shí)間下，美國(guó)維護(hù)一家先進(jìn)芯片工廠(chǎng)的成本比中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、新加坡的成本高出約30%，比中國(guó)大陸的成本高出約50%。華爾街日?qǐng)?bào)稱(chēng)，政府補(bǔ)貼是造成該成本差異的主要原因，此外該成本差異還受到了勞動(dòng)力成本的影響。
SAI的數(shù)據(jù)顯示，目前全球絕大多數(shù)的芯片產(chǎn)能集中在中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)和日本，而美國(guó)的芯片產(chǎn)能占全球的13%。研究機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)測(cè)，到2026年，中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、日本的半導(dǎo)體投資將占全球的四分之三，美國(guó)的半導(dǎo)體投資將占全球的13%。
芯片咨詢(xún)公司IBS（International Business Strategies）預(yù)測(cè)，2030年全球芯片行業(yè)的年收入將比2021年翻一倍，達(dá)到1.35萬(wàn)億美元。IBS還稱(chēng)，由于最近芯片需求放緩，近兩年部分芯片可能會(huì)供過(guò)于求，但是到2025-2026年，全球芯片將會(huì)再次出現(xiàn)短缺。
因此，IBS的負(fù)責(zé)人漢德?tīng)?bull;瓊斯（Handel Jones）認(rèn)為，盡管密集的政府補(bǔ)貼會(huì)推動(dòng)芯片廠(chǎng)商的建廠(chǎng)進(jìn)程，但是這不太可能造成全球芯片的產(chǎn)能過(guò)剩。喬治敦安全與新興技術(shù)中心（Georgetown ’s Center for Security and Emerging Technology）的半導(dǎo)體政策研究分析師威廉·亨特（Will Hunt）稱(chēng)，他預(yù)計(jì)美國(guó)將會(huì)與其它主要芯片制造國(guó)家合作，以避免出現(xiàn)芯片生產(chǎn)過(guò)?；蛘顿Y重疊的情況。
04.結(jié)語(yǔ)：專(zhuān)家稱(chēng)芯片法案未解決根本問(wèn)題中國(guó)仍有優(yōu)勢(shì)
按照SAI的數(shù)據(jù)，目前全球芯片產(chǎn)能主要集中在亞洲地區(qū)，中日韓的芯片生產(chǎn)能力占全球的四分之三。中、日、韓、歐盟等國(guó)家已經(jīng)在芯片領(lǐng)域開(kāi)展“追逐賽”，爭(zhēng)相投資，全球芯片行業(yè)的新一輪投資潮已來(lái)。
美國(guó)上周通過(guò)的價(jià)值2800億美元的《芯片與科學(xué)法案》或?qū)⒏淖兠绹?guó)的芯片行業(yè)，進(jìn)而影響全球芯片行業(yè)的布局。該法案或?qū)?duì)中國(guó)的芯片行業(yè)產(chǎn)生壓力，但有專(zhuān)家稱(chēng)，該法案只提供一次性補(bǔ)貼，未能解決美國(guó)芯片行業(yè)的人力短缺和勞動(dòng)成本高等根本性問(wèn)題。在這方面，中國(guó)仍有優(yōu)勢(shì)。
此外，根據(jù)SAI的數(shù)據(jù)，中國(guó)芯片工廠(chǎng)的維護(hù)成本比美國(guó)低50%，這也是中國(guó)的優(yōu)勢(shì)所在。無(wú)論政策和環(huán)境如何變動(dòng)，我們能做的就是尊重市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)規(guī)律，做正確的事，繼續(xù)大力發(fā)展國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體行產(chǎn)業(yè)。
來(lái)源：華爾街日?qǐng)?bào)
編譯 | 夏舍予
編輯 | 徐珊
