芯片庫存居高不下,產(chǎn)量進(jìn)一步下滑。
據(jù)彭博社報(bào)道,全球芯片銷售自2020年初以來首次收縮,這對(duì)高度適應(yīng)半導(dǎo)體行業(yè)并難以適應(yīng)需求疲軟的韓國經(jīng)濟(jì)的打擊更加顯著。
據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)數(shù)據(jù),9月全球半導(dǎo)體銷售額同比下降3%。韓國國家統(tǒng)計(jì)局周一公布的數(shù)據(jù)顯示,同月,韓國芯片制造商的產(chǎn)量同比減少3.5%,比8月份0.1%的降幅擴(kuò)大。
雖然芯片股在今年早些時(shí)候因?qū)屎托袠I(yè)估值上升的擔(dān)憂而急劇下跌后,于上個(gè)月反彈,但美國半導(dǎo)體技術(shù)出口新規(guī)對(duì)中國施加的限制令美國供應(yīng)商更加擔(dān)憂。相比之下,日本半導(dǎo)體股一路上漲,因?yàn)樗鼈兠媾R的影響相對(duì)有限。
月銷售額三年首降,芯片行業(yè)迎砍單逆風(fēng)
SIA最新公布的數(shù)據(jù)顯示,2022年9月的全球半導(dǎo)體銷售額比同年8月下降了0.5%,比2021年9月下降了3.0%。2022年第三季度,全球半導(dǎo)體銷售總額為1410億美元,同比下降3.0%,比2022年第二季度減少了6.3%。
這是在一系列宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)沖擊下,全球半導(dǎo)體銷售額自2020年1月以來的首度逐年下降。
每月銷售額由世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)(WSTS)組織匯編,代表三個(gè)月的移動(dòng)平均值(圖源:SIA)
相較8月,今年9月份美國(4.8%)、日本(0.5%)、歐洲(0.1%)的月銷售額有所增加,但亞太/所有其他地區(qū)(-2.9%)和中國(-3.0%)的月銷售額呈下降趨勢(shì)。
與去年同期相比,歐洲(12.4%)、美國(11.5%)、日本(5.6%)的月銷售額上漲,而亞太地區(qū)/所有其他地區(qū)(-7.7%)和中國(-14.4%)的月銷售額有所下降。
按季度來看,全球各地區(qū)半導(dǎo)體銷售額都在不同程度的下滑。
芯片下游的消費(fèi)電子市場(chǎng)正承受需求疲軟帶來的沖擊。市研機(jī)構(gòu)Strategy Analytics的數(shù)據(jù)顯示,2022年全球5G智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將減少多達(dá)1.5億部,5G芯片需求預(yù)計(jì)將減少1~1.2億顆。
韓國半導(dǎo)體渡劫:需求疲軟、經(jīng)濟(jì)放緩
半導(dǎo)體是韓國經(jīng)濟(jì)的最大收入來源,因貨幣疲軟擴(kuò)大了貿(mào)易逆差和導(dǎo)致全球利率上升,打擊了消費(fèi)者對(duì)韓國技術(shù)出口的需求,韓國經(jīng)濟(jì)在上個(gè)季度放緩。
全球芯片銷售萎縮影響韓國經(jīng)濟(jì)(圖源:彭博社)
芯片需求往往在繁榮和蕭條之間循環(huán),最近的低迷增加了韓國決策者的擔(dān)憂,他們正在努力減輕當(dāng)?shù)亻_發(fā)商違約引發(fā)的信貸崩盤對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的沖擊。上周末造成150多人死亡的致命人群踩踏事件也將影響消費(fèi)者情緒。
新冠肺炎、俄烏沖突、中美貿(mào)易緊張局勢(shì)等外界環(huán)境的持續(xù)動(dòng)蕩下,三星電子、SK海力士這兩家韓國最大的芯片企業(yè)都迎來了黯淡的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
三星電子Q3的凈利潤(rùn)低于預(yù)期,僅9.39萬億韓元(折合約481億人民幣),同比下滑23.62%,其中半導(dǎo)體事業(yè)部Q3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為5.12萬億韓元(折合約262億人民幣),較上一季度的9.98萬億韓元(折合約511億人民幣)下滑了48.7%。
營(yíng)收更依賴存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的SK海力士,Q3業(yè)績(jī)更是慘淡,營(yíng)收及凈利潤(rùn)均低于預(yù)期,該季度其營(yíng)收為10.98萬億韓元(折合約562億人民幣),同比減少6.9%;凈利潤(rùn)為1.1027萬億韓元(折合約56億人民幣),同比降幅高達(dá)66.7%。面對(duì)持續(xù)的供需失衡境況,SK計(jì)劃在2023財(cái)年削減50%以上的投資,并以收益性較低的產(chǎn)品為主減產(chǎn)。
需求疲軟,韓國芯片產(chǎn)量持續(xù)下滑(圖源:彭博社)
韓國統(tǒng)計(jì)局的其他芯片數(shù)據(jù)顯示,庫存增長(zhǎng)仍然很高,9月份達(dá)到54.7%。半導(dǎo)體工廠出貨量呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象,同比僅下降0.9%。
與此同時(shí),9份韓國整體工業(yè)生產(chǎn)同比增長(zhǎng)0.8%,低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估的1%。根據(jù)韓國統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù),與1個(gè)月前相比,它收縮了1.8%,比分析師預(yù)測(cè)的0.8%的跌幅要大。
日本半導(dǎo)體股景氣度回升 EUV光刻測(cè)試設(shè)備商成最熱股
主攻存儲(chǔ)的韓國半導(dǎo)體企業(yè)們活得不太好,主導(dǎo)半導(dǎo)體設(shè)備及材料市場(chǎng)的日本半導(dǎo)體股則變得景氣起來。
日本半導(dǎo)體股恢復(fù)元?dú)猓▓D源:彭博社)
受美國半導(dǎo)體技術(shù)出口新規(guī)影響,日本半導(dǎo)體相關(guān)股票上個(gè)月表現(xiàn)優(yōu)于美國芯片股,摩根士丹利資本國際公司(MSCI)衡量日本芯片股的指標(biāo)10月上漲14%,是近兩年來最好的一個(gè)月,達(dá)到費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲幅的4倍多。
其中表現(xiàn)最好的是日本半導(dǎo)體設(shè)備商Lasertec,本月了上漲45%。這家公司是全球唯一能為極紫外光刻(EUV)芯片制造提供測(cè)試設(shè)備的廠商。
Lasertec近一個(gè)月股價(jià)變化
昨日Lasertec剛剛公布其截至2023年6月的財(cái)年第一季度(2022年7月1日~9月30日)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī),其當(dāng)季營(yíng)收達(dá)257.23億日元(折合約13億人民幣),同比增長(zhǎng)182.4%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為85.08億日元(折合約4億人民幣),同比增幅高達(dá)321.3%。
結(jié)語:整裝旗鼓,準(zhǔn)備過冬
嚴(yán)峻且不斷惡化的市場(chǎng)環(huán)境下,全球芯片產(chǎn)業(yè)的緊張局勢(shì)正在升級(jí),許多半導(dǎo)體企業(yè)正在經(jīng)歷陣痛期,并在為最壞的情況籌備應(yīng)急計(jì)劃。
長(zhǎng)期來看,待周期性調(diào)整過去,SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer相信:“隨著半導(dǎo)體繼續(xù)成為我們數(shù)字經(jīng)濟(jì)中更大、更重要的一部分,長(zhǎng)期市場(chǎng)前景仍然強(qiáng)勁。”