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“不換了，暫時(shí)不打算換了，XX是良心企業(yè)，患難之交！”
2021年9月，停工3個(gè)多月的方案商樊工在使用的國(guó)產(chǎn)MCU恢復(fù)供應(yīng)后，發(fā)出以上感慨。
樊工自大學(xué)時(shí)期就開(kāi)始用ST的MCU，2016年創(chuàng)業(yè)做的第一款產(chǎn)品方案用的是ST（意法半導(dǎo)體）8位MCU，2016年因ST芯片缺漲潮轉(zhuǎn)而用臺(tái)系MCU，2020年又因?yàn)榕_(tái)系MCU漲價(jià)換到國(guó)產(chǎn)MCU。
今年下半年以來(lái)，以ST為代表的各品牌MCU芯片從價(jià)格慢慢回落狀態(tài)一路急轉(zhuǎn)直下，曾經(jīng)漲幅幾倍、十幾倍的通用MCU價(jià)格最低已經(jīng)回到常態(tài)化附近，甚至跌破代理價(jià)（部分芯片），市場(chǎng)重回“買方市場(chǎng)”。但已經(jīng)用慣了國(guó)產(chǎn)MCU的樊工已經(jīng)不打算用回臺(tái)系MCU或者ST的MCU了。除了價(jià)格合適，多半還有些是情感傾向。
從2021年的漲幅驚人的“年度最佳理財(cái)單品”到如今落下神壇，緊缺了一年多的MCU不緊缺了嗎？行情沖擊后又帶來(lái)了哪些變化？
閱讀完本文，你會(huì)了解：
1. 不僅是ST的MCU賣不動(dòng)了
2. MCU為什么不緊缺了？
3. 給自己一個(gè)還用ST的理由
01、ST的MCU早就賣不動(dòng)了 其他牌子也是
MCU芯片是微控制單元的縮寫(xiě)，又名單片機(jī)。是把中央處理器、內(nèi)存、計(jì)數(shù)器、串口等周邊接口都整合在單一芯片上，形成芯片級(jí)的計(jì)算機(jī)，為不同的應(yīng)用場(chǎng)合做不同控制功能。
全球MCU供應(yīng)商以國(guó)外廠商為主，行業(yè)集中度相對(duì)較高：全球MCU廠商主要為瑞薩電子（Renesas，日本）、恩智浦（NXP，荷蘭）、英飛凌（Infineon，德國(guó)）、微芯科技（Microchip,美國(guó)）、意法半導(dǎo)體(ST）等，TOP 7頭部企業(yè)市占率超過(guò)80%。具體到國(guó)內(nèi)，目前活躍在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的MCU主要包括以下三類：
● 國(guó)外MCU：代表廠家有ST、NXP、Renesas、TI等，以工控、醫(yī)療、汽車等領(lǐng)域見(jiàn)長(zhǎng)；
● 臺(tái)系MCU：如新唐、盛群等，性價(jià)比較高，是以往歐美MCU芯片缺貨時(shí)的優(yōu)先替換選項(xiàng)；
● 中國(guó)大陸生產(chǎn)MCU：如GD、華大、雅特力、國(guó)民等，主要集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域。
從時(shí)間軸上來(lái)看，MCU從去年火（漲）出天際到今年暴跌回歸常態(tài)價(jià)附近，但關(guān)于MCU需求下跌的故事從去年下半年就開(kāi)始了。
去年7、8月份，關(guān)于MCU出貨多的信息不斷增多，隱藏在芯片貿(mào)易商的朋友圈和群組里。9月份甚至開(kāi)始傳出某頭部國(guó)產(chǎn)MCU芯片價(jià)格暴跌的消息。一個(gè)意料之外又情理之中的結(jié)果是：ST瘋漲的時(shí)候，國(guó)產(chǎn)MCU瘋漲，ST跌的時(shí)候，國(guó)產(chǎn)MCU跌得更快。
一組ST走勢(shì)圖或許可以更直觀地感受：
從以上可以看出，從去年下半年開(kāi)始，無(wú)論是MCU漲價(jià)“鼻祖”ST，臺(tái)系MCU代表新唐，國(guó)產(chǎn)MCU代表GD，都呈現(xiàn)價(jià)格下跌趨勢(shì)，GD和新唐下跌的速度比ST稍快；去年12月和今年2、3月份，各類MCU市場(chǎng)有短暫回暖趨勢(shì)但迅速回落，ST的“抗跌”屬性更強(qiáng)一些；但從今年3、4月份之后，各類MCU的價(jià)格均呈下跌趨勢(shì)，價(jià)格向常態(tài)價(jià)不斷靠近。
GD32F103C8T6常態(tài)下5元左右，6月中旬報(bào)價(jià)為35元，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為6.5元，比常態(tài)價(jià)高30%；（國(guó)產(chǎn)GD)
N76E003AT20常態(tài)下1元左右，最高漲至8元左右，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為1.9元，比常態(tài)價(jià)高90%；(臺(tái)系新唐）
STM32F103C8T6常態(tài)下6元左右，最高漲至70元，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為11元，比常態(tài)價(jià)高83.3%；（MCU漲價(jià)“鼻祖”ST)
（以上價(jià)格空間僅供參考，因渠道不同有差別）
經(jīng)歷去年上半年暴漲的芯片行情后，消費(fèi)類的能替的基本已經(jīng)替了，不堪成本的該“躺平”的已經(jīng)躺平了。需求的“泡沫”被融化后，真實(shí)需求顯現(xiàn)，市場(chǎng)已經(jīng)在重回“買方市場(chǎng)”的路上。MCU樊工也向我們反映，從去年9月份就陸續(xù)收到供應(yīng)商的拜訪和推薦芯片的消息，其中不乏一些國(guó)廠MCU代理商和貿(mào)易商。
ST MCU從去年的暴漲幾十倍不斷回落到今年的價(jià)格腰斬，回歸到常態(tài)價(jià)附近只是終端需求不振的一個(gè)縮影。在市場(chǎng)價(jià)格下跌之前，ST的MCU早就賣不動(dòng)了，其他牌子也差不多。
綜合當(dāng)前的情況來(lái)看，MCU緊缺與否與芯片整體行情強(qiáng)相關(guān)，通用、消費(fèi)類MCU價(jià)格回落明顯，和常態(tài)價(jià)相比相差不大，汽車、工控相關(guān)的MCU仍然存在緊缺情況。
具體來(lái)看，ST通用芯片部分型號(hào)（F0/F1/F3系列）已經(jīng)回落到常態(tài)價(jià)附近，價(jià)格浮動(dòng)在50%-200%之間，以GD為代表的國(guó)產(chǎn)MCU以及臺(tái)產(chǎn)MCU基本回歸到常態(tài)化附近。甚至有市場(chǎng)上的朋友反映，部分MCU的價(jià)格已經(jīng)跌穿代理價(jià)，市場(chǎng)上的價(jià)格比代理價(jià)格還低；而瑞薩、NXP、英飛凌等汽車相關(guān)的部分MCU仍處于分貨狀態(tài)，供應(yīng)緊張。
02、MCU為什么不緊缺了？
深圳的華強(qiáng)北市場(chǎng)，長(zhǎng)期以來(lái)是深圳的地標(biāo)，曾被譽(yù)為“中國(guó)電子第一街”，掌握著國(guó)內(nèi)近五成公開(kāi)市場(chǎng)電子元器件現(xiàn)貨，是長(zhǎng)三角、珠三角眾多電子終端企業(yè)重要的IC補(bǔ)給站。因此，華強(qiáng)北芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的表現(xiàn)基本代表了各類芯片在渠道市場(chǎng)的表現(xiàn)。
要弄清楚MCU為什么缺漲？首先要清楚MCU多達(dá)十幾倍的漲幅主要指芯片在現(xiàn)貨市場(chǎng)的表現(xiàn)。
在芯片分銷體系中，一般大客戶由原廠直接直接供貨，無(wú)論在價(jià)格還是支持服務(wù)上都更能得到芯片原廠更好的支持，拿到的都是“出廠價(jià)”。
而對(duì)于一些中小客戶來(lái)說(shuō)主要通過(guò)分銷商和經(jīng)銷商渠道獲得的芯片，這部分體現(xiàn)的即是芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格，暴漲的芯片多發(fā)生在這一環(huán)節(jié)。
MCU不再緊缺的最明顯變化是為高價(jià)MCU買單的人越來(lái)越少，汽車MCU是代表高價(jià)MCU走勢(shì)的典型代表。
2020年12月4日，一篇名為《南北大眾今起停產(chǎn)！“缺芯”將影響百萬(wàn)產(chǎn)能！》的文章在電子圈蔓延、發(fā)酵，汽車缺“芯”話題話題被迅速引爆，有消息追溯到，這家公司停產(chǎn)的主要原因是生產(chǎn)對(duì)應(yīng)ECU的MCU的短缺，而南北大眾停產(chǎn)也意味當(dāng)時(shí)的情況已經(jīng)處于無(wú)路可走的“窮盡”地步。這一事件也成為迅速引爆MCU漲價(jià)出圈的重要導(dǎo)火索，漲價(jià)從國(guó)外MCU品牌蔓延到國(guó)內(nèi)，從車用MCU擴(kuò)散到工業(yè)、消費(fèi)等領(lǐng)域。
結(jié)合我們此前總結(jié)的芯片漲價(jià)的三個(gè)必備因素(1.存貨少；2.有需求；3.有客戶為高價(jià)芯片買單。)來(lái)看，汽車因缺“芯”停產(chǎn)是坐實(shí)MCU漲價(jià)事實(shí)、促進(jìn)MCU價(jià)格堅(jiān)挺的重要因素，這從后來(lái)?yè)诫s了汽車人“芯酸”如“博世中國(guó)高管在朋友圈相約‘跳樓’”、“汽車芯片廠商繞過(guò)Tier1廠商到市場(chǎng)上掃貨”、“汽車芯片從13元漲到漲到4000元”等新聞中可以感受到。
車用MCU的緊缺讓MCU價(jià)格拱起，反之，其供給的緩解讓MCU價(jià)格松動(dòng)。
從去年8月份開(kāi)始，汽車缺芯已經(jīng)開(kāi)始趨于緩解，缺芯已經(jīng)從“局部缺”走向“冷門芯片缺”，部分車用MCU供應(yīng)已經(jīng)開(kāi)始緩解開(kāi)始有期貨，從典型的NXP汽車MCU的價(jià)格趨勢(shì)圖中也能看到一些映照。
型號(hào)FS32K144HAT0MLHT的NXP典型汽車MCU自2020年10月份開(kāi)始緊缺，去年4月份一路走高，從原本近20塊最高漲至550元，后因產(chǎn)能回復(fù)缺貨緩解，今年年后短暫“回春”后繼續(xù)回落，目前價(jià)格在90元左右，在一定程度反映了汽車芯片緊缺的緩解。
當(dāng)高價(jià)MCU的故事不再成立時(shí)，消費(fèi)級(jí)MCU該替的已經(jīng)替了，MCU市場(chǎng)失去了主心骨，就像泄了氣的皮球一樣不斷回落，而真正壓倒MCU市場(chǎng)的最后一根稻草是今年上半年的疫情。
今年3月份開(kāi)始，中國(guó)香港和深圳的疫情讓芯片流通受困，此后上海的疫情加重了物流問(wèn)題。在需求端，受疫情、通貨膨脹、需求不振等多重因素影響，手機(jī)、PC等消費(fèi)電子終端砍單的消息不斷被證實(shí)，需求不振引發(fā)的連鎖效應(yīng)不斷傳導(dǎo)到芯片供應(yīng)上，不僅是MCU，驅(qū)動(dòng)IC、PMIC、存儲(chǔ)、GPU價(jià)格下降，市場(chǎng)因恐慌不斷出貨，終端買家越是觀望備貨，加速了皮球不斷泄氣。
而在供應(yīng)端，全球前四大汽車芯片廠——瑞薩、英飛凌、NXP、ST的庫(kù)存表示已恢復(fù)至疫情前水平。從產(chǎn)能利用率來(lái)看，MCU主要依賴40nm-0.18um的成熟制程，TrendForce集邦咨詢的數(shù)據(jù)顯示，下半年整體8英寸廠產(chǎn)能利用率將大致落在90-95%，12英寸中成熟制程的產(chǎn)能利用率在90-99%，和前兩年缺芯潮時(shí)100%以上的產(chǎn)能利用率不能相比。同時(shí)臺(tái)媒也在近期不斷釋放成熟制程代工報(bào)價(jià)的新聞，一系列的信息都在表明在供應(yīng)端的恢復(fù)。
總結(jié)下來(lái)，MCU不再緊缺主要有以下原因：
1. 車企需求趨向緩解，高價(jià)MCU生存空間縮減；
2. 消費(fèi)級(jí)MCU大部分被替換，有需求的客戶持續(xù)觀望，需要多少買多少；
3. 砍單、需求不振，MCU價(jià)格下降，市場(chǎng)“恐慌性出貨”，商家回籠資金；
4. 供應(yīng)端產(chǎn)能緊缺緩解，庫(kù)存水平恢復(fù)。
03、粉轉(zhuǎn)路給自己一個(gè)還用ST的理由
在MCU的市場(chǎng)里，沒(méi)有常勝的將軍，只有流水的高性價(jià)比MCU。
基于MCU本身的特性，MCU是一個(gè)越用越精、越用越熟悉、越用越容易上手的品類，過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，工程師一旦認(rèn)定了某一類型的MCU，基本在產(chǎn)品生命周期內(nèi)不會(huì)替換了。但也有例外，缺貨漲價(jià)，供需失衡時(shí)是“備胎”轉(zhuǎn)正的窗口期，這一點(diǎn)上，沒(méi)人比ST更懂。
2019年，MCU在中國(guó)的市場(chǎng)份額高達(dá)20%，而在2007年其在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額只有2.x%，排名第11，當(dāng)時(shí)51單片機(jī)是市場(chǎng)主流，除此之外還有Atmel、Microchip、NXP等明星產(chǎn)品。對(duì)于當(dāng)時(shí)的ST來(lái)說(shuō)，切入市場(chǎng)并不容易，但好巧不巧，遇上Atmel 漲價(jià)大斷貨，原本8塊錢以內(nèi)的AVR單片機(jī)被炒至幾十塊甚至還買不到貨，這是ST切入市場(chǎng)的絕佳機(jī)會(huì)，算是天時(shí)。
此后，ST一鼓作氣，在產(chǎn)品功能夠用的基礎(chǔ)基礎(chǔ)上，把價(jià)格做得足夠便宜（同期只有其他品牌的幾分之一），同時(shí)與高校合作、在工程師網(wǎng)站活躍，抓住核心的工程師群體，服務(wù)好在國(guó)內(nèi)占大頭的中小企業(yè)和新興公司，保證客戶群體不斷擴(kuò)大。
2020年7月，STM32全球出貨量達(dá)到60億顆，而同期的ST MCU第一國(guó)產(chǎn)替代品牌的出貨量只有4億顆。功能佳、價(jià)格好、資料多、生態(tài)好、用得順手，ST用了十余年將自己轉(zhuǎn)正為廣大工程師和終端廠商眼中的“親兒子”。
按常理來(lái)說(shuō)，如果不是技術(shù)變革，在國(guó)內(nèi)的工控和消費(fèi)市場(chǎng)，ST用十幾年的打下的江山是難以被撼動(dòng)的，但供需失衡的手伸向了ST。
2017年12月，受共享單車、無(wú)線充等需求影響，一顆原價(jià)1.2元左右、型號(hào)為STM8S003的MCU芯片漲至4元，漲幅多達(dá)2倍多，對(duì)于芯片往常不超過(guò)50%的利潤(rùn)來(lái)說(shuō)，兩倍多的漲幅簡(jiǎn)直是夸張。
在那波晃動(dòng)的行情里，STM8S003的熱度僅維持了8個(gè)月左右，也為其他品牌瓜分ST MCU市場(chǎng)撬開(kāi)了第一道缺口：被ST漲價(jià)折磨的工程師們開(kāi)始憤然替換，臺(tái)系的新唐、國(guó)產(chǎn)的芯圣等8位單片機(jī)在那個(gè)時(shí)期迅速接入市場(chǎng)。
有工程師回憶替換新唐的過(guò)程：“剛開(kāi)始不敢用，后來(lái)用起來(lái)不但夠用，還好用，關(guān)鍵是價(jià)格也合適。”
而劃開(kāi)ST MCU替換的第二道口子在本輪缺“芯”潮。
2020年10月，MCU的行情被點(diǎn)燃后，價(jià)格一路水漲船高，甚至?xí)霈F(xiàn)“一顆芯片比一塊板子還貴”的窘境，終端廠商感慨價(jià)格瘋狂的同時(shí)，無(wú)奈表示：“真的用不起”，怒批其“渣男”，已經(jīng)到了聽(tīng)ST“色”變的地步，去年自然成為了ST MCU替換的大年。
結(jié)合目前和部分終端廠商的交流，我們看到目前在消費(fèi)級(jí)MCU領(lǐng)域，大家基本已經(jīng)在嘗試使用替代產(chǎn)品或已經(jīng)在使用替代產(chǎn)品，替換氛圍濃厚，表示“也不用ST了，國(guó)產(chǎn)夠用還降本”；汽車、工控、醫(yī)療等對(duì)成本不太承壓的大客戶仍在使用，部分已經(jīng)開(kāi)啟了“備胎”計(jì)劃。
但在交流中，也有國(guó)產(chǎn)MCU廠商反映，去年因?yàn)楫a(chǎn)能、供需等原因，除了ST有客戶流失外，其他品牌或多或少也有客戶流失的情況，"去年哪里有芯片哪里就有客戶，換掉的客戶基本是回不去了”。
穩(wěn)定中變化的需求，流水的高性價(jià)比MCU，芯片緊缺時(shí)，供應(yīng)商洗牌，是“備胎”（芯片）轉(zhuǎn)正的最佳時(shí)機(jī)，也是檢驗(yàn)供應(yīng)商的“試金石”。和多位終端廠商了解過(guò)，是否用回ST需要看情況，但經(jīng)歷去年的缺漲行情后，手里都開(kāi)始有了幾套備選方案。
渣男雖然渣，但是優(yōu)點(diǎn)突出，軟硬實(shí)力兼?zhèn)?；老?shí)人雖然老實(shí)，但起了高樓，可能比渣男還不老實(shí)。
