本土電源管理芯片上市公司營收top10 | 2023年

在現(xiàn)代電子設(shè)備中，電源管理芯片（PMIC）扮演著至關(guān)重要的角色，不僅確保設(shè)備安全穩(wěn)定運(yùn)行，還負(fù)責(zé)提高能源效率。電源管理芯片一般包括AC-DC轉(zhuǎn)換器、DC-DC轉(zhuǎn)換器、充電管理和充電保護(hù)芯片、無線充電器件，以及顯示驅(qū)動和LED照明驅(qū)動芯片等。

繼《本土信號鏈芯片上市公司營收top10 | 2023年》盤點后，本期與非網(wǎng)將聚焦本土電源管理芯片上市公司，詳盡梳理本土電源管理芯片上市公司的2023年營業(yè)收入規(guī)模和企業(yè)動態(tài)。

根據(jù)與非網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)，下圖為本土上市公司中2023年電源管理芯片業(yè)務(wù)營業(yè)收入規(guī)模top10的公司，其中矽力杰、南芯科技、圣邦微電子、杰華特、英集芯等公司的電源管理芯片業(yè)務(wù)規(guī)模均高于12億元，排名靠前，處于國內(nèi)頭部梯隊。

注：各公司具體電源管理芯片收入業(yè)務(wù)口徑詳見文末附錄，如有疑問，歡迎留言討論。

矽力杰

2023年矽力杰營收為154億新臺幣，換算成人民幣口徑為35.1億元（人民幣/新臺幣匯率取值4.4）。公司產(chǎn)品以電源管理芯片為主，主要包括：直流轉(zhuǎn)換芯片，交直流轉(zhuǎn)換芯片，多路電源管理芯片，LED照明芯片，電池管理系統(tǒng)芯片，光感，馬達(dá)驅(qū)動，音頻功放，電源模塊，保護(hù)開關(guān)，靜電保護(hù)，電表計量芯片及信號鏈芯片解決方案。公司下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為消費(fèi)電子、工業(yè)用品、資訊產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品和汽車電子，2023年的營收占比分別為：38%、34%、13%、7%、8%。

2023年矽力杰成功研發(fā)了業(yè)界首顆40V/15A全集成車規(guī)級H橋電機(jī)驅(qū)動芯片，內(nèi)含邏輯控制、門驅(qū)動和功能保護(hù)的兩個半橋組成，通過PWM控制、集成上管電流采樣功能，具有全面的保護(hù)以及故障診斷功能。

研發(fā)方面，公司將繼續(xù)堅持如下舉措：

• 繼續(xù)提升電壓及電流能力以及持續(xù)更新設(shè)計工藝，并掌握市場脈搏及客戶需求，進(jìn)一步擴(kuò)大市場應(yīng)用產(chǎn)品的占有率；
• 利用公司積累的電源管理相關(guān)技術(shù)，持續(xù)開發(fā)電源管理IC相關(guān)產(chǎn)品，并借由產(chǎn)品升級以提升市場定位；
• 培養(yǎng)新技術(shù)人才，提升非電源相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用比例，提供完整解決方案；
• 提升產(chǎn)品穩(wěn)定性、可靠性及使用壽命，增加研發(fā)比用于汽車電子、工業(yè)應(yīng)用、5G通信、服務(wù)器產(chǎn)品等高端應(yīng)用。

南芯科技

2023年南芯科技營收為17.8億元，其中移動設(shè)備電源管理芯片、通用電源管理芯片、適配器電源管理芯片、汽車電子芯片分別為：13.8億元、2.05億元、1.64億元、0.3億元。公司作為專注于電源管理芯片的設(shè)計公司，產(chǎn)品覆蓋了整個充電鏈路環(huán)節(jié)，是少數(shù)具備從供電端到設(shè)備端完整解決方案的本土企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)市場及其他消費(fèi)市場，工業(yè)市場及汽車市場基數(shù)較低。

值得指出的是，南芯科技是在電源及電池管理領(lǐng)域少數(shù)能與國際大廠直接競爭并實現(xiàn)高端產(chǎn)品國產(chǎn)替代的公司之一。在手機(jī)等消費(fèi)電子應(yīng)用領(lǐng)域，公司直接與同行業(yè)國際大廠競爭，并取代了部分國際大廠市場份額；在以充電管理芯片為代表的產(chǎn)品中，部分型號的關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)已具備了與國際大廠相競爭的性能或超越國外競品的性能。

具體下游應(yīng)用方面，在智能手機(jī)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入榮耀、OPPO、小米、vivo、傳音等知名手機(jī)品牌；在泛消費(fèi)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入Anker、紫米、貝爾金、哈曼等品牌；在工業(yè)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入TTI等品牌；在汽車領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入沃爾沃、現(xiàn)代等品牌。

值得一提的是，過去一年，南芯科技在汽車電子應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展迅猛，實現(xiàn)營業(yè)收入0.3億元，較去年同期增長89.02%，產(chǎn)品導(dǎo)入多家業(yè)內(nèi)知名的頭部客戶。公司從車載無線有線充切入汽車頭部廠商，并在汽車儀表、智能座艙、ADAS和BMS等領(lǐng)域開展產(chǎn)品布局規(guī)劃。報告期內(nèi)，公司USB及無線充電方案在客戶端實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)；高性能DC-DC電源芯片、HSD芯片、E-fuse芯片等新產(chǎn)品在客戶端實現(xiàn)規(guī)模送樣，部分客戶已經(jīng)進(jìn)入項目定點設(shè)計階段。

圣邦微電子

2023年圣邦微電子營收為26.2億元，其中電源管理產(chǎn)品和信號鏈產(chǎn)品分別為：17.5億元和8.7億元。公司下游應(yīng)用領(lǐng)域主要分為消費(fèi)類電子和泛工業(yè)，分別占營收約50%，其中手機(jī)約占17%，非手機(jī)消費(fèi)類電子約占32%。

2023年，圣邦微電子的產(chǎn)品矩陣擴(kuò)張呈現(xiàn)明顯加速態(tài)勢，從上年末的30大類4300余款增長至2023年末的32大類5200余款，共推出900余款新品，大幅高于2022年新增的500款數(shù)量。

過去一年，圣邦微電子推出一批具有世界先進(jìn)水平的電源管理產(chǎn)品，包括高精度電壓基準(zhǔn)、具有負(fù)輸入電壓能力的高速低邊柵極驅(qū)動器、8通道可配置PWM控制輸出的低邊驅(qū)動芯片、雙向電荷泵、基于自主研發(fā)的AHP-COT-FB架構(gòu)具有超快瞬態(tài)響應(yīng)的高效DC/DC降壓芯片、四通道AMOLED屏電源芯片、高效同步DC/DC升壓芯片、1:500無閃爍動態(tài)范圍PWM控制線性調(diào)光LED驅(qū)動器、輸入電壓60V最大占空比99%同步BUCK控制器、6MHz開關(guān)頻率低功耗快速態(tài)響應(yīng)DC/DC降壓轉(zhuǎn)換器、高速低邊驅(qū)動芯片、8A高效同步降壓芯片、支持NVDC帶系統(tǒng)功率和主機(jī)即時監(jiān)測的降壓-升壓充電控制器、23V/6A雙向高限流精度電子保險絲、120V高速半橋驅(qū)動芯片、車規(guī)級同步降壓轉(zhuǎn)換器等，廣泛覆蓋到各個產(chǎn)品品類。

近年來，圣邦微電子在積極開拓國際市場，憑借優(yōu)異的產(chǎn)品性能和品質(zhì)、及時到位的支持與服務(wù)贏得了眾多國際客戶的信任與青睞，取得了不少開拓性的成果。2023年公司國外營收達(dá)到1.24億元，營收占比為4.74%，在本土模擬芯片廠商中處于領(lǐng)先地位。

杰華特

2023年杰華特營收為12.97億元，其中DC-DC、AC-DC、線性電源芯片、電源管理芯片的營收分別為7.0億元、3.68億元、1.9億元和0.195億元，產(chǎn)品下游應(yīng)用廣泛，2023年三季度下游應(yīng)用領(lǐng)域中消費(fèi)類、通訊和計算、工業(yè)和汽車、其他，營收占比分別為40%、40%、15%、5%。

過去一年，杰華特推出100V DC-DC、升降壓（buck-boost）DC-DC、放大器，比較器，模擬開關(guān)等多款產(chǎn)品，在新能源、汽車等領(lǐng)域得到了客戶的肯定。在電子保護(hù)開關(guān)（eFuse）品類，公司推出一款業(yè)界領(lǐng)先水平的50A功率管集成產(chǎn)品，具有導(dǎo)通功耗小、啟動電流能力大、惡劣情況下保護(hù)性能強(qiáng)等優(yōu)點，獲得了計算領(lǐng)域客戶的廣泛好評。另外，公司開發(fā)了多款汽車級LDO，可應(yīng)用于智能座艙、輔助駕駛等領(lǐng)域，并推出了多款可應(yīng)用于通信和服務(wù)器的超低噪聲高性能大電流LDO，完成了LDO產(chǎn)品的重要布局。

值得一提的是，杰華特是業(yè)界少數(shù)擁有完整DC-DC芯片產(chǎn)品組合的集成電路廠商，產(chǎn)品覆蓋5-700V低中高全電壓等級，公司基于不同電壓等級轉(zhuǎn)換需求相匹配的自有工藝進(jìn)行電路設(shè)計，實現(xiàn)晶粒面積小于競品，具有一定成本優(yōu)勢。

公司優(yōu)勢產(chǎn)品DrMOS和多相業(yè)務(wù)推進(jìn)整體符合預(yù)期，相關(guān)業(yè)務(wù)在持續(xù)推進(jìn)中，其30A-90A DrMOS及6相、8相等多相控制器均已實現(xiàn)量產(chǎn)，2023年重點推出了90A的DrMOS產(chǎn)品，2024年計劃推出12相多相電源產(chǎn)品。目前，公司在PC、服務(wù)器、AI、自動駕駛等應(yīng)用領(lǐng)域已形成完整的DRMOS+多相的產(chǎn)品矩陣。

英集芯

2023年英集芯營收為12.16億元，其中電源管理芯片、快充協(xié)議芯片分別為8.50億元和3.52億元，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子，如手機(jī)、移動電源、快充電源適配器、無線充電器、車載充電器、TWS耳機(jī)充電倉等領(lǐng)域，并持續(xù)在智能音頻處理、家用電器、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等方向進(jìn)行布局。

英集芯利用數(shù)?；旌系膬?yōu)勢技術(shù)，在單芯片集成各種豐富功能，響應(yīng)客戶需求，提供高集成、高性價比且能靈活配置的電源管理SoC芯片，快速發(fā)展成為國內(nèi)主要的電源管理芯片供應(yīng)商之一。英集芯的快充協(xié)議芯片獲得全球首個QC5.0認(rèn)證，公司是首批Vooc SuperVooc授權(quán)廠商，取得PD認(rèn)證芯片品類較多的廠商。因此，公司成為了消費(fèi)電子市場主要的電源管理芯片和快充協(xié)議芯片供應(yīng)商之一。公司基于自主研發(fā)的快充接口協(xié)議全集成技術(shù)設(shè)計的芯片產(chǎn)品，獲得了高通、聯(lián)發(fā)科、展訊、華為、三星、OPPO、小米、vivo等主流平臺的協(xié)議授權(quán)。

值得關(guān)注的是，過去幾年，英集芯著重發(fā)力新興市場，加大車規(guī)、BMS、新能源等領(lǐng)域的研發(fā)力度，豐富產(chǎn)品線。2023年公司自研的車規(guī)芯片順利通過SGS AEC-Q100車規(guī)認(rèn)證，正式進(jìn)入汽車前裝市場，目前公司車規(guī)芯片已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)，成功導(dǎo)入國內(nèi)外汽車廠商。

未來公司的研發(fā)重心還是聚焦在電源管理芯片和快充芯片。其中電源管理芯片產(chǎn)品擬實現(xiàn)電子設(shè)備成本和性能的平衡、功耗和成本的優(yōu)化，通過控制輸入電壓電流等來有效延長電子設(shè)備電池壽命，通過可配置選項完成客戶新增需求；快充芯片產(chǎn)品擬實現(xiàn)兼容各種快充協(xié)議和快充設(shè)備，保證適配器以及設(shè)備的最佳的充電功率，以及適配目前最新的快充協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)。

附錄