盤點2016上半年半導體產(chǎn)業(yè)五大關(guān)鍵字

如無意外，2016 年全球半導體市值將連續(xù)第二年下降，而且下降幅度將超過 2015 年。不過比市值下降更有趣的一點是，世界經(jīng)濟并沒有出現(xiàn) 2000 年和 2008 年的大動蕩，半導體下游的電子制造業(yè)仍然在增長，半導體上游的設備廠商更是錄得近年來少有的好業(yè)績，處在上下游之間的半導體行業(yè)卻疲態(tài)盡顯，偶有掙扎也顯得有心無力。那么讓我們一起來盤點一下 2016 上半年的五大關(guān)鍵字，來看看為何半導體獨陷泥潭，未來如何擺脫困境。

建廠
根據(jù) SEMI 的數(shù)據(jù)，2016 至 2017 全球?qū)⑿陆?19 座晶圓廠，其中 10 座將落戶于中國大陸。

根據(jù)半導體行業(yè)資深專家莫大康先生的數(shù)據(jù)，我列出了近期大陸計劃建造或改造的晶圓廠名單。

看到國內(nèi)兩年時間開工這么多晶圓廠，也就理解為何北美半導體設備銷售指數(shù)進入今年以來一直維持在很高的景氣水平了。

裁員
2015 年史無前例的大并購，造就了今年以來的連續(xù)裁員。英特爾裁員 1.2 萬人，美光裁員 2400 人，新博通第一波裁員 1900 人，意法半導體裁員 1400 人 ...... 韓國媒體 Business Korea 引述業(yè)界人士說法指出，全球前 20 大半導體廠中，有八家正進行或有意進行整頓。光是北美地區(qū)的公司，包括英特爾、高通與 AMD，預期共將裁汰逾 3 萬名員工。

無論是并購求規(guī)模效應，還是裁員降低運營成本，都是目前市場增速放緩下的一種自然反應。

降價
既然電子制造業(yè)市場還在增長，為何今年上半年全球半導體的數(shù)據(jù)很難看？答案就是降價。

SC 為半導體市場三月移動平均線

（數(shù)據(jù)來源于 SC IQ）

根據(jù)集邦科技（Trendforce）的數(shù)據(jù)，2016 年第一季度，全球 DRAM 營收環(huán)比下跌 16%，NAND 型閃存營收也環(huán)比下跌 2.9%（價格下跌約 10%）。從美光的財報也可以看出端倪，2016 年第二財季虧損 9700 萬美元，第三財季（截至到 2016 年 6 月）虧損擴大至 2.15 億美元，去年同期則盈利 4.91 億美元。

當市場不再有外延式增長時，通過降價來擴大市場份額就成為各個廠商的首選策略，而此時市場份額落后的廠商往往先吃虧，對于存儲器行業(yè)尤其如此。

出口限制
今年 3 月份，美國商務部在其網(wǎng)站發(fā)布消息，以違反美國出口管制法規(guī)為由將中興通訊公司等中國企業(yè)列入“實體清單”，對中興公司采取限制出口措施。據(jù)美國商務部發(fā)給美國企業(yè)的通知，其禁止美國所有半導體與元器件公司與中興再發(fā)生業(yè)務往來，包括技術(shù)支持。雖然后來美國暫時解除了對中興的制裁，但代價是當時的中興管理層下臺。從瓦森納協(xié)定到全面制裁中興，中國在信息產(chǎn)業(yè)領域被卡得實在憋屈，實現(xiàn)不了自主可控，電子制造業(yè)的規(guī)模再大又有何用？

歐美國家大都簽署了瓦森納協(xié)定

另一則消息也與出口限制有關(guān)，一年前美國開始限制英特爾出售其服務器芯片給中國的四家超算中心，一年后來自中國的太湖之光奪得了全球超算排名的榜首位置，而太湖之光所用的申威處理器由中國自己設計制造完成。雖然太湖之光和申威處理器與美國對英特爾的出口限制并無直接關(guān)系，但也說明，只要下定決心，自主可控是可以實現(xiàn)的。當然將自主可控的領域從專用市場拓展至民用市場，還有很長的路要走。

人工智能

智能手機增長勢頭放緩，對于半導體產(chǎn)業(yè)的影響最為顯著，半導體產(chǎn)業(yè)上上下下都在尋找新的增長點，從可穿戴、物聯(lián)網(wǎng)到如今的 VR 與 AR，一時都難以接起智能手機的接力棒。人工智能短期內(nèi)也不會對半導體影響很大，但長期來看，它也許會改變整個半導體產(chǎn)業(yè)。

以谷歌 AlphaGo 戰(zhàn)勝李世石為標志，人工智能進入了一個新階段。如今谷歌開發(fā)了張量處理器（Tensor Processing Unit）專門應用于深度學習應用，IBM 的真北項目（Truenorth）也采用新的架構(gòu)來建造處理單元，中國也在開發(fā)代號為寒武紀的新型人工智能芯片。國內(nèi)外一些創(chuàng)業(yè)公司也投入了這一領域，例如地平線等。

此前人類創(chuàng)造的各種機器都是為了改造自然界，新人工智能的出現(xiàn)好比阿波羅登月計劃，也類似哥倫布的環(huán)球之旅，如果人類意識領域的新大陸被發(fā)現(xiàn)，這項研究的歷史意義也許比我們現(xiàn)在想象的還要偉大。
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