賦能巴西高端封測，深入解讀江波龍的全球化戰(zhàn)略

2024年7月1日，江波龍宣布其巴西子公司Zilia正式啟動存儲產(chǎn)品的封裝生產(chǎn)。通過這次產(chǎn)線的啟動，Zilia大幅提升了在嵌入式存儲器（如eMMC、UFS）、內(nèi)存模塊和固態(tài)硬盤（SSD）等產(chǎn)品領(lǐng)域的生產(chǎn)能力。本土化的生產(chǎn)也使得江波龍能夠快速響應(yīng)巴西及周邊地區(qū)客戶的需求，減少供應(yīng)鏈延遲，進(jìn)一步提升其在全球市場的競爭力。

為了實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級和產(chǎn)能提升，Zilia公布了6.5億雷亞爾（約8.59億人民幣）的投資計(jì)劃。這筆投資將分兩部分進(jìn)行，其中1.75億雷亞爾將用于研發(fā)投入，主要聚焦于系統(tǒng)流程提升、關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)以及工程人員的培訓(xùn)。剩余的4.75億雷亞爾則將用于擴(kuò)展現(xiàn)有的封裝測試產(chǎn)能，特別是在圣保羅州阿蒂巴亞的工廠擴(kuò)建以及亞馬遜州瑪瑙斯的半導(dǎo)體組裝生產(chǎn)線建設(shè)。這些投資的主要目的是提升Zilia在高端存儲產(chǎn)品領(lǐng)域的競爭力，包括DDR5內(nèi)存條、LPDDR5、uMCP、UFS 4.0、第四代固態(tài)硬盤（SSD）等新型存儲產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，以滿足美洲市場對本土制造存儲產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求。

此外，江波龍計(jì)劃通過Zilia加強(qiáng)與巴西本土客戶的合作，尤其是服務(wù)于智能手機(jī)、個人電腦和新能源汽車等快速增長的市場。以Zilia為核心，江波龍不僅希望在巴西市場站穩(wěn)腳跟，還計(jì)劃通過其豐富的技術(shù)儲備和全球產(chǎn)業(yè)鏈資源，助力巴西本土制造能力的提升，推動美洲存儲市場的發(fā)展。

據(jù)了解，Zilia的前身是巴西最大的半導(dǎo)體和電子元件公司之一SMART Modular Brazil，擁有超過20年的行業(yè)積淀，其前身是日本NEC公司在巴西的內(nèi)存業(yè)務(wù)部門，經(jīng)過多年發(fā)展，逐漸成長為巴西半導(dǎo)體行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，尤其在存儲芯片封裝測試和模組工藝方面積累了深厚的技術(shù)實(shí)力。2023年11月30日，江波龍成功收購了SMART Modular Brazil，并將其更名為Zilia Technologies。

通過此次收購，江波龍獲得了Zilia的先進(jìn)技術(shù)和強(qiáng)大的生產(chǎn)制造能力，還獲得了深入巴西及美洲市場的渠道資源。這次并購大幅提升了江波龍?jiān)谌蚬?yīng)鏈中的競爭力。SMART Modular的封裝測試能力和制造優(yōu)勢，與江波龍?jiān)诖鎯?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E8%8A%AF%E7%89%87%E8%AE%BE%E8%AE%A1/">芯片設(shè)計(jì)、固件算法和芯片測試等核心技術(shù)形成了強(qiáng)有力的互補(bǔ)，進(jìn)一步增強(qiáng)了江波龍?jiān)谌蚴袌龅臉I(yè)務(wù)布局。尤其是在存儲芯片設(shè)計(jì)和制造的垂直整合方面，江波龍通過這一并購在全球競爭中占據(jù)了更有利的地位。

加速中巴合作，巴西半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策解讀

近年來，江波龍持續(xù)推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，尤其是在巴西市場的投資和擴(kuò)展取得了重要進(jìn)展。江波龍?jiān)诎臀鞯牟季峙c快速發(fā)展也契合了巴西扶植本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的政策方向。

巴西政府的愿景包括將“巴西制造”的芯片推向美洲和歐洲等主要市場，提升全球市場競爭力。巴西近年來一直通過一系列法案和舉措推動本地半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其核心是“國家半導(dǎo)體計(jì)劃”（Padis）。該計(jì)劃通過減免稅收等激勵措施，旨在推動半導(dǎo)體的生產(chǎn)和技術(shù)進(jìn)步，涵蓋了LCD、等離子顯示器、存儲芯片等電子設(shè)備的生產(chǎn)，并逐步擴(kuò)展到太陽能電池板等產(chǎn)品的制造。通過這些稅收優(yōu)惠政策，巴西半導(dǎo)體企業(yè)能夠顯著降低生產(chǎn)成本，從而增強(qiáng)其在全球市場的競爭力。

2020年，巴西參議院通過了延長Padis計(jì)劃的法案，進(jìn)一步擴(kuò)展了免稅政策的范圍，包括對技術(shù)生產(chǎn)設(shè)備的進(jìn)口免稅和企業(yè)所得稅的減免。法案將該計(jì)劃的有效期延長至2073年，確保巴西半導(dǎo)體行業(yè)在未來幾十年內(nèi)能夠享受這些稅收優(yōu)惠。

2023年9月，巴西總統(tǒng)盧拉正式公布了新的半導(dǎo)體法案（PL 13/2020），該法案標(biāo)志著巴西半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)入了一個新的階段。法案的核心目標(biāo)是吸引更多投資、推動技術(shù)創(chuàng)新，并加強(qiáng)半導(dǎo)體行業(yè)的研究與開發(fā)。根據(jù)法案的規(guī)定，預(yù)計(jì)到2035年，巴西的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將吸引約248億雷亞爾（約312.69億人民幣）的投資。該投資將主要用于開發(fā)新產(chǎn)品、增加生產(chǎn)能力、擴(kuò)展產(chǎn)品組合以及推動整個行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

此外，新法案明確規(guī)定，稅收優(yōu)惠政策適用于從工廠安裝到產(chǎn)品商業(yè)化的整個生產(chǎn)過程。企業(yè)也必須將收入的一部分用于研發(fā)，以確保技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新。

新法案不僅延續(xù)了Padis計(jì)劃，還創(chuàng)建了半導(dǎo)體管理委員會。該委員會將在法案頒布后六個月內(nèi)明確其職責(zé)，負(fù)責(zé)監(jiān)督和評估計(jì)劃的執(zhí)行情況。除此之外，巴西政府還授權(quán)國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展銀行（BNDES）和研究與項(xiàng)目融資所（Finep）為半導(dǎo)體行業(yè)提供資金支持，幫助本地生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行升級和擴(kuò)展，進(jìn)一步推動生產(chǎn)線自動化和設(shè)備的現(xiàn)代化改造。

巴西是南美洲最大的經(jīng)濟(jì)體，在全球GDP排名中位列第九，擁有豐富的資源和強(qiáng)大的工業(yè)體系。盡管巴西的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)起步較晚，但作為中國以外最大的IT產(chǎn)品制造國，巴西的工業(yè)體系相對完善，本地半導(dǎo)體公司也正在智能手機(jī)、個人電腦（PC）等市場領(lǐng)域內(nèi)占據(jù)重要地位。市場分析顯示，巴西的消費(fèi)電子市場在2024年至2028年期間預(yù)計(jì)將增長14億美元，整體市場規(guī)模有望達(dá)到368.8億美元，尤其是在智能手機(jī)、PC、智能電視、智能汽車等領(lǐng)域具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

值得注意的是，巴西的半導(dǎo)體政策為中巴兩國在半導(dǎo)體領(lǐng)域的合作提供了廣闊的前景。通過提供稅收優(yōu)惠和市場準(zhǔn)入政策，巴西吸引了中國半導(dǎo)體企業(yè)的投資和技術(shù)轉(zhuǎn)移。兩國的合作不僅限于傳統(tǒng)的半導(dǎo)體生產(chǎn)，還延伸至數(shù)字經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、智能農(nóng)業(yè)、智慧城市、5G通訊等新興領(lǐng)域。這些政策和合作反映了巴西政府對半導(dǎo)體行業(yè)的長期重視和發(fā)展意圖。

中國在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈整合方面具有明顯的優(yōu)勢，而巴西則擁有廣闊的市場空間和良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。雙方的合作不僅能夠提升巴西的工業(yè)水平，助力其“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，還能夠?yàn)榻堖M(jìn)入美洲市場提供廣闊的機(jī)遇。在智能終端和新能源汽車等領(lǐng)域的品牌出海熱潮中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球布局則為這些終端產(chǎn)品提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支撐。

點(diǎn)評：布局巴西，江波龍的全球化策略

筆者認(rèn)為，江波龍選擇在巴西布局，背后有著深層次的戰(zhàn)略考量：

首先，巴西對中國品牌的高接受度和政府對外國企業(yè)的公正政策，為江波龍?zhí)峁┝艘粋€理想的商業(yè)環(huán)境。巴西政府長期致力于吸引外國投資，給予外企與本土企業(yè)相同的經(jīng)營條件和支持政策，這為江波龍的投資和發(fā)展創(chuàng)造了便利。

巴西市場對于中國企業(yè)而言不僅是一個消費(fèi)市場，更是一個產(chǎn)業(yè)合作的良好平臺。通過在巴西的布局，江波龍可以充分利用巴西本土豐富的資源和市場潛力，進(jìn)一步鞏固其國際化戰(zhàn)略。

其次，江波龍將巴西視為提升自身國際影響力的重要合作伙伴，并通過在巴西投資高端封測制造，助力當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這種合作不僅有助于江波龍?zhí)嵘淙蚬?yīng)鏈的穩(wěn)定性，也能夠幫助巴西提升本土制造能力，滿足日益增長的美洲市場需求。江波龍與巴西的合作不僅僅是商業(yè)利益的驅(qū)動，更是中巴技術(shù)合作和產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)的一個重要體現(xiàn)。

近年來，江波龍通過一系列國際并購和技術(shù)合作，逐步建立了全球化的存儲產(chǎn)業(yè)布局。除了巴西市場，江波龍還通過收購Lexar（雷克沙）品牌，進(jìn)一步加強(qiáng)了其在全球消費(fèi)市場的影響力。江波龍?jiān)商K州高端存儲封測基地和Zilia（智憶巴西）的整合，則為其全球制造能力提供了強(qiáng)有力的支撐。通過這一系列的布局，江波龍已經(jīng)具備了為全球客戶提供定制化存儲產(chǎn)品及高效服務(wù)的能力，逐漸形成了服務(wù)全球市場的靈活供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。

最后，今年也是中巴建交50周年，兩國在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的合作進(jìn)一步深化。在當(dāng)前地緣政治環(huán)境復(fù)雜的背景下，江波龍通過在巴西建立生產(chǎn)基地，可以更有效強(qiáng)化全球供應(yīng)鏈的布局，增強(qiáng)自身在國際市場的競爭力。這也是江波龍全球化戰(zhàn)略中的一部分，意在通過布局海外市場，提升其在全球供應(yīng)鏈中的話語權(quán)。