-供需商情.jpg?orientation=landscape&width=800&height=600)
129
根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調查，DRAM價格已正式進入上漲周期，第二季受到終端產(chǎn)品需求持續(xù)暢旺，以及資料中心需求回升的帶動，買方急欲提高DRAM庫存水位。因此，DRAM均價歷經(jīng)第一季約3~8%的上漲后，預估第二季合約價漲幅將大幅上揚13~18%。
筆電需求旺廠商急備貨，PC DRAM價格季漲13~18%
從需求面來看，第二季筆電的生產(chǎn)動能仍暢旺，在各家PC品牌廠仍持續(xù)擴大今年生產(chǎn)目標的帶動下，PC DRAM需求持續(xù)增溫。而在買方PC DRAM庫存約4~5周仍處低檔，加上預期后續(xù)DRAM價格將持續(xù)上揚，故更加積極備貨。
從供給面來看，DRAM三大原廠整體的供給位成長有限，加上受到mobile DRAM拉貨動能持續(xù)上升，以及server DRAM需求將在第二季快速升溫影響，導致PC DRAM的產(chǎn)能受排擠。
整體而言，第二季PC DRAM合約價上漲相對明顯，漲幅為13~18%。
Server DRAM第二季將迎來采購高峰，估價格季增近20%
從需求面來看，每年第二季為傳統(tǒng)server出貨旺季，且除了server以外，DRAM各產(chǎn)品線的采購力道也是全年相對高的周期，產(chǎn)品間的排擠效應更為明顯。因此，server DRAM買方采購策略也將開始轉為積極，呈現(xiàn)逐月加量的趨勢，支撐價格持續(xù)走揚。
從供給面來看，盡管DRAM三大原廠在第二季有微幅上調server DRAM生產(chǎn)比重，但產(chǎn)能尚未回到2020年中的水平。
整體而言，第二季即將迎來server DRAM采購峰期，但市場受疫情影響的不確定性仍在，故server業(yè)者試圖建立較長的庫存周數(shù)，預期第二季合約價議定不排除有大約兩成的漲幅。
預期心理刺激買方擴大采購，Mobile DRAM價格將持續(xù)走揚
從需求面來看，目前面臨全球晶圓代工產(chǎn)能緊缺，各手機品牌皆維持積極生產(chǎn)備料，以期能獲得穩(wěn)定的半導體零部件供給，預估第二季生產(chǎn)總量將維持3億支以上的水平。
從供給面來看，盡管三大DRAM原廠目前對于第二季的各應用類別（product mix）的供給配比未有明顯調整，但考慮后續(xù)server需求轉強，加上其他產(chǎn)品的DRAM均價表現(xiàn)亦優(yōu)于mobile DRAM，將迫使三大原廠調節(jié)mobile DRAM產(chǎn)能至server DRAM，預期買方會因價格上漲及后續(xù)供給可能縮減等狀況加大采購量，使得mobile DRAM價格持續(xù)走揚。
虛擬貨幣帶動顯卡需求所致，Graphics DRAM價格季增10-15%
從需求面來看，VGA cards、游戲機、虛擬貨幣持續(xù)支撐graphics DRAM，同時，受到近期虛擬貨幣強勢的帶動，除了以往的VGA cards外，部分玩家也直接購買筆電來執(zhí)行挖礦，促使NVIDIA推出挖礦專用的CMP礦卡來應對，如此將使NVIDIA拿下更多DRAM原廠資源，進而導致中小型OEM、ODM在graphics DRAM上的供貨缺口再度擴大。
從供給面來看，隨著三大原廠都已將GDDR5的產(chǎn)能轉往GDDR6，兩者的供貨比率逐漸懸殊，目前GDDR5缺貨狀況仍無解；GDDR6因虛擬貨幣專用顯卡推出故需求不墜，然NVIDIA將拿下多數(shù)產(chǎn)能。除非第二季虛擬貨幣價格有大幅變動，否則graphics DRAM供不應求情況恐仍嚴峻，預期價格漲幅為10~15%。
Consumer DRAM供不應求狀況加劇，單季漲幅高達20%
從需求面來看，宅經(jīng)濟效應仍持續(xù)帶動TV、機上盒以及網(wǎng)通產(chǎn)品的需求不墜。此外，在5G基礎建設以及Wi-Fi 6的加速轉換下，亦使得小容量的consumer DRAM需求暢旺。買方在感受到市況極缺的情況下，更是加大采購力道，使第二季consumer DRAM的供需缺口仍大。
從供給面來看，隨著三大原廠將成熟的25/20nm陸續(xù)轉換至生產(chǎn)CMOS Image Sensor或是更先進的1Z及1 alpha nm，以及先前臺系廠商也將產(chǎn)能轉往更高獲利水平的邏輯IC或是Flash產(chǎn)品，皆使DDR3的產(chǎn)能逐步減少。
在供給下滑、需求增溫的情況下，consumer DRAM呈現(xiàn)罕見的重大缺貨潮，部分顆粒第二季合約價將有單季逼近20%的漲幅，且后續(xù)合約價格仍有上漲空間。
