松下的電池和汽車零部件

6月1日的松下的年度投資者大會，其內(nèi)容主要就方方面面的事情做一個梳理，并對中長期計(jì)劃做一些概覽。

從松下的觀點(diǎn)來看，本財(cái)年全球汽車產(chǎn)量將恢復(fù)，但芯片短缺未來將持續(xù)下去。松下的最新業(yè)績展望，2022至2023財(cái)年（截至2023年3月）汽車部門的銷售額將增長19%，營業(yè)利潤將增加166億日元，營收中約有14%來自汽車部門。

松下將純電動汽車用電池、供應(yīng)鏈高效化、空調(diào)3項(xiàng)業(yè)務(wù)定義為增長領(lǐng)域，今后3年將投資共計(jì)4000億日元。

▲圖1. 全球汽車總量和純電動汽車的業(yè)務(wù)

Part 1 電池業(yè)務(wù)

松下能源目前來看，最大的任務(wù)是擴(kuò)產(chǎn)，到2028年度將把純電動汽車用電池產(chǎn)能由現(xiàn)在的年產(chǎn)40GWh～50 GWh增至3～4倍。

▲圖2. 松下電池的業(yè)務(wù)增長

松下將在和歌山縣的工廠摸清大容量新型電池的收益性，并確認(rèn)在北美開展生產(chǎn)。計(jì)劃2024年度將該公司的營業(yè)利潤比2021年度提高36％到870億日元。

▲圖3. 松下的電池業(yè)務(wù)增長預(yù)測

為了在以面向美國特斯拉為中心、需求有望增長的北美等主要市場上提高份額，需要大幅強(qiáng)化產(chǎn)能。要在高價位純電動汽車上配備的大容量新型電池5月已結(jié)束原型開發(fā)，開始提供試制品。松下在FY2022年，已經(jīng)生產(chǎn)了55億只2170電池和46億只1865電池，F(xiàn)Y2022開始了新型材料的2170供應(yīng)，而4680的商業(yè)化也馬上要開始了。

▲圖4. 松下圓柱電池的情況

到FY2024，為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，將把該公司人員增至1000人規(guī)模。對于松下來說，2170電池主要的目標(biāo)是保住特斯拉、開拓新客戶，4680就是和特斯拉快速推進(jìn)商業(yè)化。

▲圖5. 松下的圓柱電池策略

目前松下已經(jīng)逐步準(zhǔn)備開始了產(chǎn)品開發(fā)和試制產(chǎn)險的測試，然后就是大規(guī)模在日本進(jìn)行商業(yè)化，在供應(yīng)鏈端也會逐步開始準(zhǔn)備起來了。

▲圖6. 松下的行動計(jì)劃表

在松下的介紹材料里面，我們能看到不光是電池開發(fā)，對于工廠的電池改造和新一代干法電池工廠也在籌備中。面對確定的市場，日本電池企業(yè)開始一輪新的投資。

▲圖7. 下一代干法電池的工藝改進(jìn)值得注意哈

Part 2 汽車零部件業(yè)務(wù)和連接業(yè)務(wù)

松下汽車零部件之外，Panasonic Connect的飛機(jī)影像系統(tǒng)和活動用大型投影儀等市場還是有價值的，將在3年內(nèi)投資500億日元。在汽車的娛樂車機(jī)這塊挑戰(zhàn)很大，本來是全球最大的份額。

▲圖8. 松下的汽車業(yè)務(wù)

座艙的整合趨勢對松下來說，一下子ECU整合了，而在液晶儀表和中控臺上也直接采購。軟硬件分離以后，全球車企都實(shí)現(xiàn)了車企的深度定制，由Tier 1來做點(diǎn)代工硬件。

▲圖9. 整合的趨勢

目前來看，在傳統(tǒng)日系和歐美車企中使用的IVI、CDA和導(dǎo)航，現(xiàn)在隨著這些硬件的重構(gòu)，特別是規(guī)格變化，硬件的制造產(chǎn)線和產(chǎn)品線都有變化。

▲圖10. 松下的業(yè)務(wù)

小結(jié)：

目前看來，松下的汽車業(yè)務(wù)大概的方向是專門做點(diǎn)有價值的硬件。能源方面，圍繞4680快速推進(jìn)，讓我們看看這種新型的大圓柱電池在后面展現(xiàn)出來的標(biāo)準(zhǔn)化的力量。