奔馳的戰(zhàn)略調(diào)整和電車、電池策略

在看奔馳半年報(bào)告的新策略里面，充滿了很多值得討論的東西：在特斯拉、蔚來汽車和理想汽車這樣新生代的車企沖擊下，奔馳從戰(zhàn)略上開始收縮了，重新向更高端的定位聚焦。

目前的組合策略包括：

●品牌重塑產(chǎn)品矩陣， 75%以上的投資將用于開發(fā)盈利性最強(qiáng)（高端）的細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)品。2026年將高端車型的銷售份額較2019年提升約60%，而入門級(jí)的車型價(jià)值量將降低25%。

●在市場(chǎng)條件允許的情況下于2030年前實(shí)現(xiàn)全面純電動(dòng)，至2039年實(shí)現(xiàn)新車產(chǎn)品陣容的碳中和，在電池方面的投資，局限于ACC和下一代電池，整體電池還是依賴于采購。

●電動(dòng)汽車的開發(fā)圍繞著中大型純電車型架構(gòu)平臺(tái)EVA2（車型包括全新EQE、全新EQE純電SUV）和隨后推出的MB.EA車型架構(gòu)平臺(tái)。

在特斯拉不斷沖擊下，尤其是如果今年特斯拉還在往150萬的方向努力，受損最大的是三家德國豪華品牌。因此總體的策略開始往這種縮量保利潤(rùn)的模式走，也確實(shí)是意料之外、情理之中。

在2022年Q2，供應(yīng)鏈還受限制的情況下，奔馳的入門級(jí)車型從17.7萬下降到了13.9萬；核心車型從26.6萬上升到27.3萬，利潤(rùn)豐厚的車型從7.8萬下降到了7.5萬（4萬的S系列，3.2萬的AMG和5000臺(tái)邁巴赫和9000臺(tái)大G），總的一個(gè)季度銷量從52.1萬下降到了48.7萬。新能源汽車從5.9萬上升到了6.4萬，其中純電動(dòng)汽車從2.1萬上升到3.1萬臺(tái)，插電混動(dòng)從3.9萬下降到了3.2萬。

▲圖1.2022年Q2奔馳的情況

▲圖2.奔馳的產(chǎn)品策略改變

Part 1、產(chǎn)品矩陣往上走

奔馳品牌最新戰(zhàn)略規(guī)劃，將進(jìn)一步聚焦豪華，升級(jí)產(chǎn)品陣容，加速通往“全面電動(dòng)”的未來，致力于結(jié)構(gòu)性提升盈利能力。高端豪華產(chǎn)品陣容包括梅賽德斯-AMG和梅賽德斯-邁巴赫品牌的所有車型、梅賽德斯-EQ品牌的高端車型、梅賽德斯-奔馳S級(jí)轎車、G級(jí)車以及全尺寸豪華GLS SUV及其他限量版車型和臻選跨界款車型。10萬歐元以上的高端車，這個(gè)數(shù)字從2019年的25萬臺(tái)，增長(zhǎng)到了2021年的30.5萬臺(tái)，奔馳要在這個(gè)基礎(chǔ)上，增長(zhǎng)到40萬臺(tái)。

▲圖3.奔馳的高端豪華車

“核心豪華”是奔馳產(chǎn)品中堅(jiān)陣容，也是奔馳希望在特斯拉和中國新勢(shì)力沖擊下最想穩(wěn)住的市場(chǎng)，包括梅賽德斯-奔馳C級(jí)車和E級(jí)車家族及其衍生車型，這是奔馳銷量的大頭。2019年135萬，2021年103萬，奔馳希望持續(xù)保持在135萬，提速電動(dòng)化進(jìn)程來應(yīng)對(duì)特斯拉的沖擊力。這快需要新增一款基于中大型純電車型架構(gòu)平臺(tái)EVA2打造、專門針對(duì)中國市場(chǎng)設(shè)計(jì)的全新車型。 

▲圖4.奔馳穩(wěn)住中間部分

奔馳之前的入門級(jí)豪車（輕奢打法）其實(shí)沒辦法吸引年輕人和新生代的注意，奔馳會(huì)將7款車型精減至4款，主要開發(fā)下一代新生代車型模塊化架構(gòu)（MMA）平臺(tái)打造的產(chǎn)品。但是整體的量限制在那里，萎縮1/4以后這塊也就只有50萬左右。在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，Model 3和Model Y的沖擊力是很強(qiáng)的。

▲圖5.奔馳的入門級(jí)豪華定位

從整體來看，也正是基于此，奔馳的量重新分配一下，整體保持在225萬的市場(chǎng)規(guī)模。

●40萬高端豪華車

●135萬核心豪華車

●50萬入門級(jí)豪華車

Part 2、電池的供應(yīng)

在這個(gè)基礎(chǔ)上，奔馳電動(dòng)化預(yù)估2030年需要200GWh，折合2億kwh=100kWh*200萬臺(tái)車，這個(gè)200GWh可能還是算上了商用車，似乎用不了那么多電池。從電池分配來看，目前CATL變成了奔馳的關(guān)系擴(kuò)大的合作伙伴（下一代電池的供應(yīng)商）；ACC次之，作為研發(fā)的抓手，孚能在中國供應(yīng)一些，AESC在美國供應(yīng)一些。

備注：奔馳宣布擴(kuò)大與鋰離子電池制造商CATL的電池供應(yīng)合作伙伴關(guān)系，奔馳將成為第一個(gè)從匈牙利工廠接收電池的合作伙伴（初始訂單量最大）。2020 年 8 月初，寧德時(shí)代宣布成為奔馳電池領(lǐng)域頭部供應(yīng)商，為奔馳乘用車產(chǎn)品提供的電芯及模組，為其輕型商務(wù)車產(chǎn)品提供電池包。

▲圖6.電池合作伙伴

也正是有了聚焦高性能車的策略，目前和ACC的合作，是奔馳高性能電池的策略，中低端畢竟有185萬車在那里擺著。

▲圖7.ACC的電池供應(yīng)

從化學(xué)體系來看，從LFP到高鎳電池，奔馳后面還是走模塊化兼容的策略。

▲圖8.奔馳的模塊化電池

下一代電池圍繞高硅的快充電池，固態(tài)電池等等，奔馳通過小比例的戰(zhàn)略投資來進(jìn)行跟蹤。

▲圖9.奔馳的下一代電池

貫徹和英偉達(dá)的合作以后，目前奔馳在這個(gè)領(lǐng)域是拿得出手的。

▲圖10.奔馳的自動(dòng)輔助駕駛

小結(jié)：

總體來看，奔馳這種主打賣高端的策略，等于又回到了當(dāng)初擴(kuò)張之前的道路——市場(chǎng)確實(shí)是受到了沖擊，想要通過變革重新在財(cái)務(wù)上取得好的表現(xiàn)。但是這個(gè)策略在當(dāng)下行不行得通，特別是高價(jià)的純電動(dòng)，至少在目前的中國市場(chǎng)是較難被買單的。