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總體來看，特斯拉今年的目標(biāo)還是 50 萬，雖然有很多的困難。如一位朋友來說，特斯拉是價(jià)格屠夫，整體的戰(zhàn)略就是維持汽車業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率在 1-2%，保持微利的情況下把市場(chǎng)做大擴(kuò)大電動(dòng)汽車的銷售，堪稱是電動(dòng)汽車普及的指路明燈。
01. 核心問題
一：各個(gè)工廠的狀態(tài)：
1）Elon Musk 宣布將在德克薩斯州建立下一個(gè) Gigafactory 超級(jí)工廠（工廠臨近奧斯丁，面積大約 2000 公頃，未來也會(huì)對(duì)公眾開放），制造 CyberTruck 電動(dòng)皮卡車，特斯拉 Semi，面向北美東部銷售的 Model 3 和 Model Y 也會(huì)在那里制造。加州生產(chǎn)的 Model S 和 Model X 會(huì)面向全球銷售，Model 3 和 Model Y 會(huì)面向北美西部銷售，也包括 Roadster。
2）柏林工廠：電池的供應(yīng)一部分會(huì)自產(chǎn)電池，也包括其他供應(yīng)商的電芯 3）上海工廠：特斯拉在國(guó)內(nèi)的采購目前國(guó)產(chǎn)化的比率在 40%，目前每個(gè)月提升 5%-10%，按照這個(gè)來看年底可以達(dá)到 80%
圖 1 特斯拉的各個(gè)工廠的狀態(tài)
二：目標(biāo)和收入 目前的目標(biāo)是保持年產(chǎn) 50 萬輛的目標(biāo)不變，但是從 Q2 的情況來看，Model S 和 X 的生產(chǎn)受到很大的影響；Model 3/Y 由于中國(guó)工廠比較給力所以和 Q1 相似，總體來看供應(yīng)鏈部分器件的短缺，需要使用飛機(jī)全球運(yùn)輸，從整體的成本來看會(huì)增加一些。
圖 2 特斯拉的生產(chǎn)和交付
特斯拉在汽車業(yè)務(wù)第二季度的積分收入是 4.28 億美元（去年同期是 1.11 億美元），隨著歐洲的嚴(yán)格執(zhí)行碳排放政策，特斯拉預(yù)計(jì) 2020 年全年的收入會(huì)比去年增加一倍，隨著其他車企的投入，這塊的收入會(huì)減少。如下圖所示，Q2 凈利潤(rùn)（non-GAAP）為 4.51 億美元，積分是幫了大忙的。
圖 3 特斯拉的積分收入和盈利
02. 讓人期待的電池日
Elon Musk 和 Zachary Kirkhorn 的部分回答讓我們對(duì) Battery Day 上要討論的東西更感興趣了。 對(duì) Tesla 增長(zhǎng)的真正限制是電池生產(chǎn)價(jià)格合理，一方面特斯拉會(huì)在鋰電池的原材料想辦法，從上游冶煉到正負(fù)極材料等整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的任何環(huán)節(jié)去考慮降本，一方面會(huì)與 Panasonic 和 LG 討論合作擴(kuò)大業(yè)務(wù)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)來看，特斯拉是追求的無鈷的使用，一方面是 LFP，另外一方面是高鎳電池，未來特斯拉對(duì)于鎳的需求是很大的。 有趣的地方是 Semi 中也會(huì)有磷酸鐵鋰規(guī)格電池作為基本產(chǎn)品，高鎳的電池具有更高的能量密度提供更高的續(xù)航里程。Model 3 中的磷酸鐵電池組的狀態(tài)是讓人滿意的，將在今年晚些時(shí)候在中國(guó)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。目前是在 200 英里的水平，最終 LFP 也能做到 300 英里。
圖 4 特斯拉在上海的工廠建完之后的壓力會(huì)加劇的
小結(jié)：這種打法，是逼迫所有的其他車企做純電動(dòng)汽車處在微利和賠錢狀態(tài)，你只有跟上特斯拉的規(guī)模和影響力才能跟他打，類似于亞馬遜那種不停擴(kuò)張不太賺錢，但是持續(xù)降價(jià)，保持對(duì)燃油車進(jìn)攻的態(tài)勢(shì)。對(duì)于國(guó)內(nèi)所有人做純電動(dòng)汽車來說，都是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)??！
