IC設(shè)計企業(yè)的新難題

作者：九林

中國早已成為全球最大的半導(dǎo)體市場，在政策和資本的助力下中國IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)也不斷蓬勃發(fā)展。據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會截至2021年底的統(tǒng)計，中國本土IC設(shè)計企業(yè)有2810家，而到了2022年IC設(shè)計企業(yè)的數(shù)量達(dá)到了3243家，比去年多了433家。

2022年對于的IC設(shè)計企業(yè)來說喜憂參半，盡管受到消費電子的需求沖擊但我國IC行業(yè)銷售額依舊增長了16.5%。

進(jìn)入2023年，國內(nèi)的IC設(shè)計企業(yè)開始遇到新的難題。

承受高代工報價壓力

對于IC設(shè)計廠來說，晶圓代工一直都是支出的大頭。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計代工晶圓的平均價格，臺積電每片晶圓價格高達(dá)24325元；中芯國際每片價格11504元；聯(lián)電每片大約10698元。動輒每片上萬元的價格，對于IC設(shè)計廠來說是筆不小的支出。
從上游端來看，今年IC設(shè)計企業(yè)面臨著承受高代工報價壓力。

晶圓制造廠希望IC設(shè)計廠商能夠批量下單，盡管需求減弱仍舊希望挽留客戶的訂單；IC設(shè)計廠需要仔細(xì)盤算晶圓投片價格攤分在每顆IC的成本，如果賣給客戶會賠錢，那么IC設(shè)計長寧愿不下單投片。所以雙方“一個要量，一個要價”，就展開拔河，討價還價。

IC Insights曾統(tǒng)計了一份2021年中國區(qū)域客戶晶圓代工企業(yè)的市場情況，從上圖看，國內(nèi)晶圓代工依舊有57%屬于臺積電，之后才是中芯國際占比達(dá)到19%，盡管華虹、武漢新芯都出現(xiàn)在了統(tǒng)計中，但可以看出臺積電與聯(lián)電的份額可以占據(jù)國內(nèi)代工廠市場的64%。也正因此，國內(nèi)IC設(shè)計廠委托的代工廠商，中國臺灣和中國大陸基本上各占一半。代工價格的壓力也正是來自于此。

首先來看中國臺灣地區(qū)今年的晶圓代工價格情況，早在去年十月，臺積電就已經(jīng)通知相關(guān)客戶今年起8英寸價格上揚6% ，12英寸上漲3%至5%。也曾有傳言表示其最大客戶蘋果不滿漲價，但最終不了了之，蘋果仍將繼續(xù)2023年的訂單。

臺積電2022年第四季度財報

根據(jù)臺積電公布的第四季度財報來看，臺積電第四季度的業(yè)績表現(xiàn)依然強勁，該季度其收入同比增長42.7%，凈利潤同比大漲78.0%，收入、凈利潤、毛利率均創(chuàng)下歷史新高。在臺積電最新的電話會議上，臺積電總裁魏哲家表示：“目前臺積電全球布局計劃和中長期毛利率53%目標(biāo)均保持不變?！庇纱藖砜矗唐趦?nèi)臺積電依舊維持價格上漲的趨勢。

除了龍頭老大臺積電外，中國臺灣地區(qū)的其他晶圓代工廠似乎也堅定的跟隨“老大”。聯(lián)電方面，自2020年底以來提高了代工報價，并決定2023年的訂單價格保持不變。世界先進(jìn)董事長在12月時表示：“明年全年仍供不應(yīng)求，世界確實和客戶討論調(diào)漲8吋晶圓代工價格，但相關(guān)細(xì)節(jié)不便透露?！?/p>

相對來說大陸地區(qū)的晶圓代工廠無論是價格的漲幅還是對于未來的預(yù)測都更平穩(wěn)。中國大陸的兩大晶圓代工廠中芯國際和華虹2022年的營收增長可觀。中芯國際Q3收入19.07億美元，同比增長34.7%；華虹Q3收入6.3億美元，同比增長39.5％。
在代工廠都宣布漲價的情況下，中芯國際表示原則還是和客戶進(jìn)行友好的協(xié)商，更多考慮的是長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略合作。對有些客戶進(jìn)行了漲價、有些客戶則沒有漲那么多，也沒有宣布全面的漲價。

不過，在晶圓代工廠不斷傳遞的壓力下，部分IC設(shè)計廠選擇了寧愿賠償違約金也要砍單。11月底時有知名IC龍頭義隆宣布，將提前解除與芯片代工廠簽訂的三年期合約，并表示自己愿意支付違約金。按照行規(guī)，終止合同要償合同金額的30%左右，這意味著義隆至少要付數(shù)億元賠償金。

并非所有IC設(shè)計企業(yè)都能瀟灑的支持合同違約金。一方面，代工的支出不可避免，無論是出于對未來市場競爭的布局，還是新品研發(fā)的嘗試，IC設(shè)計廠商都需要提前尋找芯片代工或流片代工。另一方面，如果選擇解除合同，意味著將帶來支付高額賠償金和代工工廠關(guān)系僵持的問題。

好消息是一些二三線晶圓廠似乎開始動搖，已有中國大陸晶圓代工廠降價逾一成，中國臺灣晶圓代工廠為了防止訂單流失，開始在部分特定制程給出“優(yōu)惠價”，折讓約個位數(shù)的百分比，相當(dāng)于變相降價。此外，成熟制程方面也開始降價，依照產(chǎn)品與制程節(jié)點不同，從個位數(shù)到雙位數(shù)百分比均有。

在市場萎縮的情況下，晶圓代工價格漲幅不定，持續(xù)面對著晶圓代工價格的壓力下，如何與晶圓代工廠協(xié)商這兩者之間如何平衡，將是IC設(shè)計廠商需要面對的新難題。

龍頭企業(yè)發(fā)展疲軟

回顧去年，一年來國內(nèi)IC設(shè)計企業(yè)有很多好消息。

整體來看，2022年全行業(yè)預(yù)計為5345.7億元，比2021年的4586.9億元增長16.5%，并且有566家企業(yè)的銷售超過1億元人民幣，比2021年的413家增加135家，增長37.0%。在國家支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策指引下，資本市場也迎來了芯片企業(yè)

批量上市的熱潮，2022年全年共有25家芯片設(shè)計企業(yè)實現(xiàn)了IPO。

細(xì)分到IC設(shè)計龍頭，去年第一季度，韋爾股份首次進(jìn)入全球IC設(shè)計企業(yè)前十，并且到目前為止已經(jīng)連續(xù)三季度進(jìn)入全球前十。在此之前，首次進(jìn)入全球前十的中國設(shè)計企業(yè)還是2018年的華為海思。

進(jìn)入新的一年，龍頭企業(yè)也面臨著新的問題。在ICCAD 2022會議上，魏少軍教授指出：“龍頭企業(yè)的發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，增長顯露疲態(tài)?！?/p>

上表為AspenCore統(tǒng)計2021年的前十大IC設(shè)計上市公司。這前十大公司在2022年或多或少的出現(xiàn)了一些問題。

作為IC設(shè)計龍頭的韋爾股份，近日披露了2022年度業(yè)績預(yù)告。該年度上市公司凈利潤為8億元至12億元，較上年同期相比下降73.19%到82.13%，其扣非凈利潤甚至“倒退”回了公司2018年的扣非凈利水平。

實際上韋爾股份在2022年也遭遇了市值縮水，2021年12月其每股價格到達(dá)310元，到了2022年12月，其每股價格已經(jīng)跌落至77元。市值的變化反應(yīng)了市場的態(tài)度，韋爾股份連續(xù)兩個季度的虧損使得資本降低了信心。對于業(yè)績的大幅下滑，韋爾股份解釋是由于以智能手機為代表的消費電子需求受到?jīng)_擊。

不過，在新品的研發(fā)上，韋爾股份表現(xiàn)不俗，推出像素大小僅為0.56 μm的超小型2億像素圖像傳感器OVB0A。

上榜前十的格科微、卓勝微和匯頂科技也不好過，由于其產(chǎn)品較為單一，在需求降低的潮流中受到的沖擊極大。

格科微主營業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動芯片的研發(fā)，CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)營收占比超過8成；主營業(yè)務(wù)為射頻的卓勝微，其射頻開關(guān)、低噪放大器占據(jù)了公司營收的97.6%；匯頂科技對手機市場也極為依賴，由于主營業(yè)務(wù)為指紋芯片，巔峰時期其指紋識別芯片業(yè)務(wù)營收占比至近84%。換句話說主營業(yè)務(wù)的市場情況左右這三大龍頭的發(fā)展，而這三大企業(yè)在的難題就在于如何拓展新的業(yè)務(wù)。

目前，匯頂科技已經(jīng)開始嘗試走出過度依賴單一產(chǎn)品和單一市場的困境，官方稱，其目前已擁有傳感產(chǎn)品、觸控產(chǎn)品、連接產(chǎn)品、音頻產(chǎn)品、安全產(chǎn)品（NFC芯片、eSE芯片）五大品類。除了手機之外，還已經(jīng)拓展了PC、IoT、汽車等領(lǐng)域。不過，市場也有人認(rèn)為是病急亂投醫(yī)。

在今年，如何進(jìn)一步突破瓶頸依舊是龍頭需要面臨的考驗。

從市值來看，到了2022年前十IC設(shè)計公司的排名發(fā)生了巨大的變化。截止2021年12月30 日的市值情況來看，紫光國微躍升至設(shè)計公司市值第一，達(dá)到1110億元的市值，韋爾股份則排名第三，市值跌到千億之下。

紫光國微今年前三季度營收增長超過30%，其中第三季度實現(xiàn)了35.7%的增長。紫光國微方面在回答如何在下行周期來臨、市場競爭愈加激烈的背景下，跨越周期實現(xiàn)逆勢增長時強調(diào)，“強鏈補鏈，塑造企業(yè)長期競爭優(yōu)勢”是關(guān)鍵。

從上下游來看，紫光國微將賽道延伸至芯片測試行業(yè)，在全球產(chǎn)能緊缺的情況下，建設(shè)自有半導(dǎo)體測試企業(yè)捷準(zhǔn)芯測，該公司旗下壓電晶體板塊企業(yè)國芯晶源，近年來也布局了物聯(lián)網(wǎng)、人工智能場景配套用超微型晶振，基站通信用超高頻晶振，汽車電子超穩(wěn)定晶振等領(lǐng)域，以對沖消費電子行業(yè)下行影響。

此外，國內(nèi)的龍頭企業(yè)還有另一個難題：半導(dǎo)體創(chuàng)新遇到瓶頸。這個問題則是與國內(nèi)研發(fā)投入不足相聯(lián)系。

從研發(fā)支出占銷售額的比例來看，大陸2021年的平均水平為11.3%，而國外半導(dǎo)體公司則占比更高。例如英特爾的研發(fā)費用率為19.22%、高通為21.38%、英偉達(dá)為19.57%、博通占17.68%、意法半導(dǎo)體占13.5%。

2021年凈利潤超過10億的有5家，分別是韋爾半導(dǎo)體（40億元）、兆易創(chuàng)新（22億元）、卓勝微（19億元）、紫光國微（18億元）和格科微（12億元），其中研發(fā)投入超過10億的僅韋爾一家。國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)營收本就不如國際企業(yè)，營收不高加上低的研發(fā)費用利用率，使得半導(dǎo)體創(chuàng)新更加困難。

我國集成電路設(shè)計業(yè)的設(shè)計水平在過去十年中得到了很大的提升，面向中國這一全球最大且生機勃勃的市場，中國芯片設(shè)計企業(yè)具備得天獨厚的優(yōu)勢。

進(jìn)入2023年，越來越多的機遇擺在IC設(shè)計企業(yè)前，同時也會出現(xiàn)越來越多的難題，機遇與挑戰(zhàn)并存。