臺積電斷供事件的走向推理

昨天業(yè)界最熱議的事件，要算臺積電斷供事件了。

據(jù)集微網(wǎng)援引多個消息源報道，臺積電已向所有中國大陸AI芯片客戶發(fā)送正式電子郵件，宣布自下周11月11日起，將暫停向中國大陸AI/GPU客戶供應(yīng)所有7nm及更先進(jìn)工藝的芯片。

目前網(wǎng)上眾說紛紜，臺積電對這件事還沒有明確的回應(yīng)，有業(yè)內(nèi)大佬說是謠言，是為了配合炒作中芯的股價，但是集微網(wǎng)幾乎等于半導(dǎo)體行業(yè)的官媒，這種大消息也一定是反復(fù)核實過的。

也就是說，目前這個消息的真?zhèn)芜€處于量子態(tài)，就像薛定諤的貓，有可能是真的，也有可能是假的，或者更大可能是大部分內(nèi)容是真的，但是有小部分是添油加醋出來的，這種情況更接近于我們的真實世界。

臺積電突然動手的起因，是10月底，外網(wǎng)semiAnalysis爆出某大廠為了繞過美國制裁，通過廈門某公司向臺積電下單，這個“白手套”事件被美國大作文章，臺積電被迫進(jìn)行自查，事件涉及的其所有wafer已被臺積電盡數(shù)銷毀，但是在美國當(dāng)局的壓力下，臺積電必然會升級監(jiān)管措施，防止再次發(fā)生類似事件的隱患。

從同行收到的信息，更準(zhǔn)確的說法是TSMC封了國內(nèi)好多相關(guān)公司的code，不再提供服務(wù)，等于是不給流片。至于是不是全部大陸公司都被封code，我判斷可能性不大，因為影響太大。

比如平頭哥已經(jīng)在臺積電正式生產(chǎn)中，字節(jié)透過博通流片，百度下一代5nm的昆侖芯還有騰訊都在臺積流片中，沐曦跟燧原改了規(guī)格，新勢力車企的智駕芯片就更多了。目前這些涉及的單die都在500億晶體管以下，似乎臺積電沒有可能把這么多大客戶一起干掉，影響太大了。

我的推測是，白手套事件以后，臺積電改變了之前的黑名單監(jiān)管原則，改為了“零信任”機(jī)制下的白名單政策，即在其反復(fù)認(rèn)可的客戶名單中才可以進(jìn)行先進(jìn)工藝的流片，其他有的沒的，一律視為可疑客戶，并停止這些客戶的流片下單。

因此可能有上百家國內(nèi)企業(yè)收到了臺積電的斷供郵件，但肯定不會是全部國內(nèi)企業(yè)。

誰受益，誰受損？

受損的企業(yè)就是收到郵件被斷供的大陸IC設(shè)計企業(yè)，他們無法再使用臺積電的先進(jìn)工藝技術(shù)，這將對它們的性能和市場競爭力產(chǎn)生重大影響。在AI和GPU領(lǐng)域，制程技術(shù)的先進(jìn)程度直接關(guān)系到產(chǎn)品的性能，這可能會導(dǎo)致成本增加和產(chǎn)品上市時間延長。他們可能需要尋找新的芯片代工廠，這可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈的重組，然而中國大陸目前自給自足的先進(jìn)制程產(chǎn)能還十分有限。

臺積電也是受損方，有生意做不了，但好在技術(shù)獨一家，抱緊美國大客戶即可。

受益方有幾個：

1、SMIC

臺積電被封死之后，只能靠國產(chǎn)自己制造。唯一能和TSMC N7的 N+2制程的國內(nèi)代工廠，成為無可替代的選擇。

問題變成了產(chǎn)能限制，但可以漲價啊，價高者得，不會學(xué)TSMC搞產(chǎn)能拍賣嗎。

2、最早進(jìn)實體名單的三家

H、HWJ和海光早已放棄幻想，準(zhǔn)備自力更生，現(xiàn)在明顯跑在了起步線開外了。就拿最拉跨的HWJ來說，之前被制裁前備的晶圓庫存，對應(yīng)幾十億產(chǎn)值的積灰晶圓，恐怕又變成了香餑餑，明年拿些項目應(yīng)該是有保證了。

3、國產(chǎn)設(shè)備替代

又掀起了新的投資熱潮，無論是前道制程、爐管、刻蝕、清洗、薄膜沉積、CMP還是光刻膠、量測，統(tǒng)統(tǒng)贏得了巨大的市場前景。

去年11月份，臺積電董事長劉德音演講中提到，“如果中國大陸和美國都認(rèn)為他們不能沒有臺積電，那么我們的芯片、臺積電和中國臺灣的旗艦芯片產(chǎn)業(yè)，就能在穩(wěn)定雙方之間緊張關(guān)系上扮演重要角色?！?/p>

臺積電很清楚自己要在夾縫中生存。美國在臺積電上的巨大利益，將在未來的臺海統(tǒng)一進(jìn)程中，加大導(dǎo)致兩國爆發(fā)熱戰(zhàn)的可能性。因此沒有臺積電，或者說海外化的臺積電，降低了美國及全球?qū)ε_灣的依賴，對中美很重要。

特朗普前腳剛選上臺，他一直視臺積電為眼中釘，搶走美國芯片制造的對手，讓Intel失敗的元兇，曾說一旦上臺就會對付臺積電。臺積電這次主動出招限制大陸企業(yè)，也可能和美國大選出結(jié)果有關(guān)，與其到時候被特朗普抓住把柄往死里打，不如現(xiàn)在先夾起尾巴做人，這是求生欲滿滿的體現(xiàn)。