2021年2月15日,環(huán)球晶圓(GlobalWafers)宣布子公司GlobalWafers GmbH在公開收購期間(2020年12月21日至2021年2月10日)已經公開收購世創(chuàng)電子(Siltronic)所有流通在外股份比例達56.92%,已達成最低收購股權比例門檻。根據(jù)德國當?shù)胤?,公開收購期間將延長兩周,自2021年2月16日開始至2021年3月1日德國時間24時截止。
環(huán)球晶圓董事長暨執(zhí)行長徐秀蘭女士表示,尚未參與公開收購的世創(chuàng)電子股東仍有機會于法定公開收購延長期間以我們的出價參與應賣,我們相信此為世創(chuàng)電子股東的最佳選項。
2021年1月22日提出的最優(yōu)且最終收購價為每股145歐元。也就是說現(xiàn)在未參與公開收購的世創(chuàng)電子股東仍有機會于20213月1日德國時間24時前以每股145歐元出售。預估整體100%收購價格將達到53億美元。
根據(jù)芯思想研究院(ChipInsights)的硅片市占率數(shù)據(jù),環(huán)球晶圓合并世創(chuàng)電子交易完成后,新的環(huán)球晶圓全球市占率將超過全球的25%,達到26.26%,將超過勝高(SUMCO)排名全球第二,逼近全球第一大硅片供應商信越化學(Shin-Etsu)的市占率27.53%。
環(huán)球晶圓合并世創(chuàng)電子后,全球將擁有22座工廠,月產能將接近600萬平方英尺。
一、并購世創(chuàng)電子的時間表
2020年11月29日,環(huán)球晶圓同意以每股125歐元公開收購世創(chuàng)電子在外流通股,雙方進入最終協(xié)商階段。
2020年12月10日,環(huán)球晶圓和世創(chuàng)電子簽署商業(yè)合并協(xié)議(Business Combination Agreement,BCA)。公開收購的最終交割將取決于完成相應交割先決條件,包括在公開收購期間達成最低收購股權比例,取得世創(chuàng)電子已發(fā)行股份總數(shù)65%,且需獲得相關主管機關核準。同時,世創(chuàng)電子的第一大股東瓦克化學(Wacker Chemie)和環(huán)球晶圓簽署了不可撤銷的承諾協(xié)議(Irrevocable Undertaking Agreement,IUA),將于公開收購期間將持有世創(chuàng)電子30.8%的股份出售給環(huán)球晶圓。
2021年1月22日,環(huán)球晶圓宣布提高每股收購價,從每股收購價125歐元提高至每股140歐元。環(huán)球晶圓和子公司GlobalWafers GmbH共持有世創(chuàng)電子4.53%的股份。
2021年1月23日,環(huán)球晶圓宣布再次提高每股收購價,從每股140歐元提高至每股145美元。環(huán)球晶圓和子公司GlobalWafers GmbH共持有世創(chuàng)電子4.53%的股份。公開收購期間至2021年1月27日德國時間24時截止。環(huán)球晶圓和子公司GlobalWafers GmbH共持有世創(chuàng)電子6.06%的股份。世創(chuàng)電子執(zhí)行董事會表示,樂見調升收購價格之舉,并表達該出價具有相當吸引力。
2021年1月25日,環(huán)球晶圓宣布收購要約條件變更,最低收購股權比例從65%調至50%。根據(jù)德國當?shù)胤?,公開收購期間將延長兩周于2021年2月10日截止。同時環(huán)球晶圓確認如未取得最低收購股權比例,將不會對世創(chuàng)電子提出再次收購要約。
2021年2月15日,環(huán)球晶圓已經公開收購世創(chuàng)電子(Siltronic)所有流通在外股份比例達56.92%,已達成最低收購股權比例門檻。根據(jù)德國當?shù)胤睿_收購期間將延長兩周,自2021年2月16日開始至2021年3月1日德國時間24時截止。
二、環(huán)球晶圓收購發(fā)展路
環(huán)球晶圓成立于2011年10月1日,其前身為中美硅晶制品股份有限公司的半導體事業(yè)部門,為中國臺灣最大的晶圓材料供貨商,具備從單晶硅棒拉制到3英寸至12英寸硅片加工的完整生產線。
2011年10月成立時,環(huán)球晶圓僅在中國臺灣新竹、蘇州昆山(中辰矽晶)、美國德州(GlobiTech)擁有3處生產基地。經過10年的發(fā)展,環(huán)球晶圓在亞洲、美洲、歐洲擁有16處工廠,年產各種硅片超過380萬平方英尺。
獨立經營之后的環(huán)球晶圓在董事長徐秀蘭的帶領下,采用收購策略走上了快速發(fā)展的道路。
1、收購Covalent Silicon
2011年8月宣布收購日本Covalent Materials Corporation旗下從事硅晶圓業(yè)務的子公司Covalent Silicon Corporation的100%股權,2012年4月1日完成收購,2013年1月1日更名為GlobalWafers Japan。
Covalent Silicon的前身是東芝陶瓷(Toshiba Ceramics),在日本設有4處生產基地。1993年開始6英寸硅片生產,1995年開始8英寸硅片生產,2001年開始12英寸硅片生產。
2、收購Topsil
2016年7月1日以3.2億丹麥克朗完成收購丹麥Topsil Semiconductor Materials A/S半導體事業(yè)部門。
Topsil是全球最主要的懸浮區(qū)熔法(Float Zone,F(xiàn)Z)技術開發(fā)者以及FZ晶圓生產公司,也是全球技術領先的中子照射超純硅晶圓供應商。3英寸至8英寸硅片在車規(guī)電子領域深受好評。
收購完成,環(huán)球晶圓得以成功地由直拉法(Czochralski,CZ)跨入懸浮區(qū)熔法硅片領域,并新增歐洲生產基地。
3、收購SunEdison
2016年12月2日以6.83億美元完成收購美國SunEdison Semiconductor Limited。
SunEdison的前身是1959年在圣彼得斯(St. Peters)成立的孟山都電子材料公司(MEMC Electronic Materials Corp.,MEMC)。
MEMC是曾經的硅片行業(yè)的領導者,開創(chuàng)是了多個業(yè)界第一:1973年第一個商業(yè)化生產3英寸硅片;1975年第一個商業(yè)化生產4英寸硅片;1979年第一個商業(yè)化生產5英寸硅片;1981年第一個生產6英寸硅片;1984年與IBM合作生產了8英寸硅片。
2013年6月3日,MEMC更名 SunEdison,以體現(xiàn)其太陽能業(yè)務的屬性;2014年5月,SunEdison將硅片業(yè)務分拆上市,命名SunEdison Semiconductor。
環(huán)球晶圓合并SunEdison后,擁有半導體硅晶圓3英寸至12英寸的外延芯片、退火晶圓、拋光晶圓、擴散晶圓以及絕緣層覆硅芯片(SOI)和懸浮區(qū)熔法的全產品布局。環(huán)球晶圓的市占率排名也上升到全球第三。
未來影響
環(huán)球晶圓收購世創(chuàng)電子后,市占率排名也上升到全球第二。對于全球硅片產業(yè)將有何種影響。
芯思想研究院認為,環(huán)球晶圓收購世創(chuàng)電子后,前三大硅片供應商信越化學(Shin-Etsu)、環(huán)球晶圓、勝高(SUMCO)合計將占有全球76%的市場份額。硅片產業(yè)逐步走向壟斷之后,價格競爭將逐漸回穩(wěn)。
環(huán)球晶圓透過收購希望降低生產成本,打破本來由兩家日本企業(yè)的壟斷的市場。但由于生產基地過于分散(合并且全球有21座生產工廠),如何形成合力將考驗環(huán)球晶圓的智慧。
中國本土硅片供應商如何抓住市場格局變化的機遇,利用自身優(yōu)勢,變不利為有利,尋找市場出路?