2028
前幾日比亞迪和特斯拉兩大流量明星碰在一起，比亞迪集團(tuán)執(zhí)行副總裁廉玉波在接受媒體采訪時表示，“我們現(xiàn)在跟埃隆馬斯克也是好朋友，馬上也會給他供電池，大家也是一個朋友關(guān)系”。針對此事，特斯拉在接受相關(guān)媒體采訪時表示：“我們沒有聽到這個信息。”目前CGTN主持人蕢鶯春已將此前發(fā)布的比亞迪采訪視頻刪除。
從這個事里面，我們能看到幾個點：
●比亞迪下屬的弗迪電池確實在項目開發(fā)和供應(yīng)方面，在進(jìn)行中，包括型號C112F的型號都是定制的電池。
●從特斯拉和弗迪電池來看，是有保密義務(wù)的。特斯拉和所有供應(yīng)商的合同里有涉及“禁止在任何場合對外提及與特斯拉的業(yè)務(wù)關(guān)系”的約束條款，由違反合同可能面臨特斯拉的巨額罰款，我理解這是一種對證券市場投資者的保護(hù)。
●所以在正式電池包上公告，出現(xiàn)在電池聯(lián)盟的合格證數(shù)據(jù)里面之前，所有的事情只是緋聞，哪怕所有的事情都在進(jìn)行中，特斯拉都能最終決定要不要，甲方爸爸就有這個權(quán)利。
因此我寫這個，更多的不涉及兩家公司的信息，更多還是從現(xiàn)有的綜合信息來談。
▲圖1.為什么供應(yīng)關(guān)系一直被認(rèn)為是謠言
Part 1、特斯拉電池的采購
特斯拉的情況，大家也清楚，從一開始和松下綁定，到在中國市場國產(chǎn)化以后導(dǎo)入LG，再使用寧德時代的磷酸鐵鋰，核心邏輯就是找到多電池供應(yīng)。事實上，特斯拉大規(guī)模使用磷酸鐵鋰，和后續(xù)比亞迪推動大量的刀片電池，核心的邏輯一方面是低成本，一方面是安全性有考慮的。
▲圖2.特斯拉在2022年的電池分配
到2022年，隨著LG的價格和競爭力問題，CATL占據(jù)特斯拉中國的占比已經(jīng)達(dá)到一個非常高的比例了，基本在80%以上。
▲圖3.特斯拉的電池分配
當(dāng)然這個結(jié)果，其實是和特斯拉目前對于不同續(xù)航里程的定價機(jī)制有關(guān)系，一方面是通過30萬這個線來卡標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航和長續(xù)航版本，一方面也是價格和產(chǎn)能交付的情況。
▲圖4.LG提供的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版本
▲圖5.CATL提供的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版
也就是說，寧德從2020年開始供應(yīng)特斯拉2GWh，到2021年國內(nèi)14GWh，2022年為5.9GWh。2021年特斯拉全年實現(xiàn)交付新車48.4萬輛，其中在國內(nèi)零售32.1萬輛，剩下的16.3萬輛主要出口至日本、歐洲等國家。如果我們估算，2021年實際給特斯拉大約21GWh。
▲圖6.寧德時代給特斯拉國內(nèi)的安裝量
我們從邏輯來看，特斯拉在寧德時代里面最有議價權(quán)，但是也消耗了大量的電池，寧德時代在面料電池原料價格，如果轉(zhuǎn)移不出去，這事肯定是影響利潤率的。這也導(dǎo)致了，從采購的邏輯來看，是完全有理由來找鐵鋰供應(yīng)商。
▲圖7.比亞迪的產(chǎn)能規(guī)劃量
Part 2、比亞迪給特斯拉的產(chǎn)品能做成啥樣？
從之前信息的泄漏來看，有導(dǎo)入工廠的問題（工廠管理更雜一些），高管的問題，但是這事情是有眉目了，我們看到了C112F這個代號。這個電芯是啥呢？從我的理解來看，這顆電池的尺寸是有調(diào)整的，根據(jù)特斯拉的需求來調(diào)整。
▲圖8.電池的容量
而根據(jù)目前960*13.5*90mm的規(guī)格最高做到150Ah進(jìn)行推論，在厚度和長度調(diào)整以后，容量可以增加到175-185Ah，也就是說如果假定這個電池包是350V的話，整個能量在61.2kWh-64.75kWh，按照海豹的設(shè)計話高度一增加，還能有一些空間，我覺得這個對于特斯拉還是有價值的。
小結(jié)：
我覺得好多事情，并不是非黑即白的，很多的信息變成了二級市場短期內(nèi)波動的標(biāo)志，我更愿意去思考更長周期特斯拉在電池方面的考慮和平衡。
