昨日,一張代表半導(dǎo)體半壁江山的照片在圈內(nèi)“瘋傳”,這張照片的背后是臺(tái)積電在美國亞利桑那州新廠Fab?21的移機(jī)典禮。
從照片上可以看到,除了臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀、蘋果CEO庫克、AMD總裁兼CEO蘇姿豐、英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛、美光CEO Sanjay Mehrotra等業(yè)內(nèi)科技領(lǐng)袖共同到會(huì)外,美國政府也來了一大波人員站臺(tái),包括美國總統(tǒng)拜登、亞利桑那州參議員Senator Mark Kelly、現(xiàn)任州長Doug Ducey、新當(dāng)選州長Governor-elect Katie Hobbs、鳳凰城市長Kate Gallego等。
拜登宣布,美國制造回來了
拜登在致辭中宣布:“美國制造回來了,亞利桑那州將生產(chǎn)地球上最先進(jìn)的半導(dǎo)體晶圓,從而讓蘋果等公司不用從海外采購就能獲得相應(yīng)的芯片,這將改變半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的游戲規(guī)則。”同時(shí),他提到臺(tái)積電將在亞利桑那州投資400億美元,這不僅創(chuàng)下了美國歷史上最大的國外投資記錄,而且還能為該州帶來1萬個(gè)高科技工作崗位和1萬個(gè)建筑工作崗位。
耐人尋味的是,拜登還特別提到了張忠謀的夫人張淑芬,稱張淑芬是他首度競選聯(lián)邦參議員團(tuán)隊(duì)的一員,并表示欠臺(tái)積電的太多,大打感情牌。
臺(tái)積電美國建廠的“美夢”要實(shí)現(xiàn)了?
而臺(tái)積電也在此次移機(jī)典禮上宣布,400億美元的投資將分為兩期投入,其中第一期原本計(jì)劃在亞利桑那州建造的5nm廠將升級(jí)為4nm廠,預(yù)計(jì)在2024年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn);第二期是將部分3nm技術(shù)產(chǎn)能移往美國,預(yù)計(jì)2026年開始量產(chǎn)。兩期工程完工后,合計(jì)將年產(chǎn)超過60萬片的晶圓,終端產(chǎn)品市場價(jià)值超過400億美元。
張忠謀在致辭中表示:“我長期以來一直希望能在美國建立半導(dǎo)體工廠,甚至是一個(gè)夢,早在1997年,臺(tái)積電就試圖在美國俄勒岡州建立一座名為WaferTech的8英寸晶圓廠,但第一次嘗試由于成本、人事和文化方面的問題失敗了,甚至成為了一場噩夢。如今,20多年過去了,世界有了極大的改變,臺(tái)積電也有了鳳凰城新廠,這一次我們已經(jīng)準(zhǔn)備得更充足了,這個(gè)夢想也終于在20多年后由劉德音幫我實(shí)現(xiàn)?!?/p>
此舉被紐約時(shí)報(bào)解讀為:張忠謀似乎是在替美國發(fā)展晶圓制造背書。然而張忠謀內(nèi)心的想法真是這樣的嗎?
張忠謀:名為給美國晶圓制造站臺(tái),實(shí)則并不看好
就在今年4月,張忠謀在接受華府智庫的podcast采訪時(shí)表示:“美國一直想要擴(kuò)大本土半導(dǎo)體生產(chǎn),但既沒有制造人才,成本又高,如果執(zhí)意要這樣做將是非常浪費(fèi)、超昂貴的做法,最終只會(huì)白忙一場?!碑?dāng)時(shí)他也提到了25年前成立俄勒岡州8英寸廠的情景,稱工廠剛開始的時(shí)候混亂到不行,25年來找了各種人才來改善運(yùn)營,從經(jīng)理人到工程師,有用美國的本土工程師,也有從中國臺(tái)灣派過去的,然而績效改善的成果始終不明顯,就同一產(chǎn)品來說,俄勒岡州廠的成本大約比中國臺(tái)灣廠高出50%,經(jīng)過幾年的努力后,感覺在美建廠賺錢的想法簡直太天真了,于是選擇躺平,接受現(xiàn)狀,也不再擴(kuò)大產(chǎn)能。
所以,短短8個(gè)月的時(shí)間,臺(tái)積電就把成本、人事和文化問題都解決了嗎?改口如此之快,理性思考一下,肯定不可能,所以這種站臺(tái)言論也就聽聽就好。
劉德音:赴美建廠源于客戶的政治動(dòng)作
值得一提的是,張忠謀在此前接受采訪時(shí)還提到,亞利桑那州工廠的規(guī)模比俄勒岡州廠的規(guī)模更大,制程技術(shù)也更先進(jìn),這是在美國政府的敦促下,由現(xiàn)任臺(tái)積電董事長劉德音決定的。而劉德音又在去年接受美國時(shí)代雜志的專訪中直言,赴美建廠是因?yàn)閬碜钥蛻舻恼蝿?dòng)作。
那么,從文章開頭的那張照片來看,這些客戶應(yīng)該包含為此次移機(jī)典禮站臺(tái)的蘋果、AMD、英偉達(dá)和美光等。事實(shí)上,對(duì)于這些追求先進(jìn)制造工藝的廠商來說,他們希望臺(tái)積電在美設(shè)廠,除了供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)本地化外,還有另一層考量,那就是臺(tái)積電純做代工的商業(yè)模式。而另外兩家都有掛名自家品牌的芯片產(chǎn)品,和其他芯片廠都是明擺著的競爭關(guān)系,比如AMD就被認(rèn)為可能在Intel 7制程良率不佳之際,把在伺服器處理器市場的市占率從2022年的15%提高到2023年的22%。所以說,誰又愿意把產(chǎn)品交給一個(gè)競爭對(duì)手去生產(chǎn)呢?
同樣的,庫克上個(gè)月在德國透露,蘋果以后的芯片將主要來自亞利桑那州工廠,業(yè)內(nèi)人士推測就是臺(tái)積電的美國新廠Fab?21。
臺(tái)積電赴美、英特爾來臺(tái),美國不愛英特爾了嗎?
此外,更耐人尋味的是,就在臺(tái)積電高層赴美舉辦移機(jī)典禮之際,英特爾CEO基辛格去到了中國臺(tái)灣踩地盤,參加英特爾中國臺(tái)灣舉辦的可持續(xù)發(fā)展日(Sustainability Taiwan Day)活動(dòng),并會(huì)見了宏碁、英業(yè)達(dá)、華碩、臺(tái)達(dá)等多家系統(tǒng)廠商,進(jìn)一步拉攏合作伙伴關(guān)系,而此舉被中國臺(tái)灣當(dāng)?shù)孛襟w解讀為是在和臺(tái)積電隔空較勁。
但筆者對(duì)此有不同的看法,拉攏合作伙伴關(guān)系是每家產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都在發(fā)力的點(diǎn),只是不知道基辛格此行時(shí)間安排是否為有意為之。畢竟如果在美國,不去參加即是競對(duì)又是供應(yīng)商的臺(tái)積電的活動(dòng),也會(huì)被解讀成兩派言論。而從更深次的角度來看,美國政府所有的表面動(dòng)作下,其實(shí)還是“一切為了英特爾的崛起”,但面對(duì)美國如今的制造地位,引進(jìn)臺(tái)積電和三星,一方面是不得不給半導(dǎo)體先進(jìn)制造本地化買個(gè)保險(xiǎn),另一方面也是為了促進(jìn)建教合作,引進(jìn)更多的人才,把最高端的技術(shù)留在美國,最終為英特爾所用。
根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)和波士頓咨詢集團(tuán)共同進(jìn)行研究的報(bào)告數(shù)據(jù)顯示,近年美國在芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的營收占比持續(xù)下滑,從2015年的50%左右,下降到2021年的46%,如果未來美國政府沒有持續(xù)支援該產(chǎn)業(yè),到2030年該比例可能會(huì)再下降到36%。報(bào)告中還提到,美國在芯片制造的全球占比,從1990年代的37%,下降到2022年僅剩12%,顯示出美國已經(jīng)失去在芯片制造方面的領(lǐng)先地位。
事實(shí)上,美國要的從來不是一家晶圓廠,邀請臺(tái)積電赴美建廠只是第一步,引導(dǎo)更多的芯片巨頭在美國建廠才是最終目標(biāo)。同時(shí),臺(tái)積電方面表示,美國政府為了把芯片產(chǎn)業(yè)鏈的工廠資源都搬到美國,甚至還用補(bǔ)貼來束縛臺(tái)積電的投資規(guī)模,要求拿到補(bǔ)貼之后,不能在特定地區(qū)投資建設(shè)28nm及以下的工廠設(shè)施,期限是10年。
與此同時(shí),美國正在大力扶持英特爾,比如給到行業(yè)內(nèi)最高的政府補(bǔ)助,占盡地主優(yōu)勢,業(yè)內(nèi)傳言,英特爾將有望獲得NA?EUV光刻機(jī)的首發(fā),借此機(jī)會(huì)量產(chǎn)出高端先進(jìn)的處理器,先發(fā)贏得客戶的青睞。不過話說回來,再強(qiáng)的助攻也得自身能力過硬才會(huì)起到共贏的效果。
美國“去臺(tái)化”野心路人皆知,臺(tái)積電也不傻
當(dāng)然,美國看似要和臺(tái)積電合作,其實(shí)是想要降低對(duì)臺(tái)積電的依賴,面對(duì)美國和英特爾的野心,臺(tái)積電也是心知肚明,當(dāng)下赴美建廠也是無奈之舉,否則就可能面臨美國卡設(shè)備、卡材料等的風(fēng)險(xiǎn)。
所以,對(duì)于臺(tái)積電來說,除了仰仗商業(yè)模式的優(yōu)勢,繼續(xù)發(fā)力技術(shù)以外,肯定會(huì)留一手。比如,雖然現(xiàn)在看來4nm、3nm工藝是最先進(jìn)的,但對(duì)比臺(tái)積電美國廠的量產(chǎn)時(shí)間和臺(tái)積電的制程演進(jìn)路線圖可以得知,4nm、3nm的亞利桑那州廠量產(chǎn)時(shí)間分別是在2024年、2026年,而臺(tái)積電在近2個(gè)月內(nèi)已經(jīng)在中國臺(tái)灣實(shí)現(xiàn)了3nm的量產(chǎn),并計(jì)劃在2025年的下半年實(shí)現(xiàn)2nm的量產(chǎn),此外1nm也已經(jīng)開始規(guī)劃,并計(jì)劃建廠在中國臺(tái)灣龍?zhí)犊茖W(xué)園區(qū),外媒預(yù)計(jì)量產(chǎn)時(shí)間將在2027~2028年間。因此,摩根大通預(yù)期,新的亞利桑那州廠實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)時(shí),將比中國臺(tái)灣生產(chǎn)的最先進(jìn)的制程落后1~2代。
在此基礎(chǔ)上,《巴隆周刊》(Barron"s)撰稿人Tae Kim指出:“臺(tái)積電在美國建廠并不是美國半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的靈丹妙藥,而2026年為蘋果最新iPhone提供的芯片也不會(huì)來自亞利桑那州廠,該廠更有可能為上一代iPhone或iPad等傳統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)芯片。”
此外,臺(tái)積電還正在加強(qiáng)全球化的布局,比如在日本建設(shè)28nm/22nm的新產(chǎn)線,以及在印度和德國等地增加考察等,從而避免半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈向美國傾斜。
換個(gè)角度,“美”積電熱背后的兩種聲音
當(dāng)然,所有的事情都存在兩面性,所以對(duì)于臺(tái)積電赴美建廠之舉,有人認(rèn)為是“去臺(tái)化”,臺(tái)積電馬上要變成“美”積電,但中國臺(tái)灣工商協(xié)進(jìn)會(huì)理事長吳東亮不這么認(rèn)為,他在接受采訪時(shí)表示:“今天臺(tái)積電不去,它的競爭對(duì)手也會(huì)去,積極點(diǎn)想,現(xiàn)在臺(tái)積電60%的營收來自美國,或許此次在美建廠還能進(jìn)一步提高中國臺(tái)灣在全球半導(dǎo)體領(lǐng)域的市占率?!?/p>
這是“樂觀派”的想法,而消極一點(diǎn)的業(yè)界聲音是,三星一貫是產(chǎn)業(yè)界的價(jià)格殺手,現(xiàn)在在美國德州的計(jì)劃投資體量是170億美元,且至少要到2025年才能投產(chǎn),雖然從完工時(shí)間來看,臺(tái)積電更占美國市場先發(fā)優(yōu)勢,但從投資體量上來看,三星的投入較少,整體芯片制造成本也會(huì)更低,更利于三星的價(jià)格戰(zhàn)策略。
寫在最后
美國要美國制造,提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性,但劉德音覺得反而會(huì)降低其韌性,美國與其追求半導(dǎo)體制造的本地化,不如把資金投入未來前瞻性的技術(shù)開發(fā),美國應(yīng)該著重在其強(qiáng)項(xiàng)上面,比如系統(tǒng)設(shè)計(jì)、人工智能和量子運(yùn)算。
美國的此番操作是利是弊,還得等待時(shí)間的驗(yàn)證,但短時(shí)我們可以看到臺(tái)積電的股票呈現(xiàn)出了下挫趨勢,這表明了二級(jí)市場的擔(dān)憂。
而比二級(jí)市場更令人擔(dān)憂的是臺(tái)積電的人才流失,這才是更可怕的。就在前些日子,有消息傳出臺(tái)積電在美國工廠同工不同酬的區(qū)別對(duì)待引起了赴美臺(tái)籍員工的強(qiáng)烈不滿,而這些不穩(wěn)定因素很有可能將好不容易帶去臺(tái)積電美國工廠的人才流失到競爭對(duì)手手中,為他人做嫁衣,這也是美國更樂意看到的。