臺(tái)積電先進(jìn)制程/CoWoS先進(jìn)封裝漲價(jià)？

近日，臺(tái)積電在嘉義科學(xué)園區(qū)新建的第一座CoWoS廠突然暫停施工，原因是6月初工地發(fā)現(xiàn)疑似文物遺跡。臺(tái)積電方表示，P1廠暫時(shí)停工，同時(shí)啟動(dòng)P2廠工程先行建設(shè)。另外，近期行業(yè)消息顯示，臺(tái)積電擬調(diào)漲先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝報(bào)價(jià)。

1、臺(tái)積電嘉義先進(jìn)封裝廠暫停施工

6月17日消息，臺(tái)積電此前在嘉義科學(xué)園區(qū)規(guī)劃建設(shè)的兩座CoWoS先進(jìn)封裝廠，第一座CoWoS廠已于5月動(dòng)工，進(jìn)行地質(zhì)勘探工作。但目前現(xiàn)場(chǎng)已暫停施工，原因是6月初工地發(fā)現(xiàn)疑似文物遺跡。

嘉義縣南科管理局表示，臺(tái)積電在嘉義科學(xué)園區(qū)興建的第一座CoWoS廠，6月初挖掘到疑似遺跡，目前暫停施工，并提出應(yīng)對(duì)策略，P1廠暫時(shí)停工，同時(shí)啟動(dòng)P2廠工程先行建設(shè)，南科管理局認(rèn)為，完工日期影響不大。

臺(tái)積電方面表示，將密切關(guān)注此次發(fā)現(xiàn)的文物遺跡的處理進(jìn)展，并與相關(guān)部門(mén)緊密合作，以確保項(xiàng)目能夠盡快恢復(fù)施工。同時(shí)，公司也將繼續(xù)致力于提高CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能，以滿足市場(chǎng)對(duì)高性能芯片的需求。

2、先進(jìn)制程和CoWoS先進(jìn)封裝將漲價(jià)？

近期，行業(yè)最新消息顯示，臺(tái)積電擬調(diào)漲先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝報(bào)價(jià)。

先進(jìn)制程方面，臺(tái)積電3nm代工報(bào)價(jià)漲幅或在5%以上。據(jù)悉，隨著臺(tái)積電七大客戶（英偉達(dá)、AMD、英特爾、高通、聯(lián)發(fā)科、蘋(píng)果及谷歌）陸續(xù)導(dǎo)入3 納米制程導(dǎo)致供不應(yīng)求，預(yù)期訂單滿至2026年。行業(yè)人士表示，包含3nm、5nm在內(nèi)的臺(tái)積電先進(jìn)制程節(jié)點(diǎn)，價(jià)格都將調(diào)整，3nm訂單強(qiáng)勁稼動(dòng)率滿載，5nm在AI需求推動(dòng)下也將出現(xiàn)類(lèi)似情形。

臺(tái)灣工商時(shí)報(bào)近日援引供應(yīng)鏈消息稱，高通驍龍8 Gen 4以臺(tái)積電N3E打造，較上一代報(bào)價(jià)激增25％，不排除引發(fā)后續(xù)漲價(jià)趨勢(shì)。但業(yè)內(nèi)也指出，漲價(jià)幅度合理，因?yàn)橄噍^5nm，3nm每片晶圓成本價(jià)格大約就貴了25％，且這一漲幅還未考慮整體投片數(shù)量、設(shè)計(jì)架構(gòu)等因素。

另外，據(jù)Wccftech消息，漲價(jià)的不止高通，英偉達(dá)、蘋(píng)果、AMD也計(jì)劃提高熱門(mén)AI硬件的價(jià)格。

公開(kāi)資料顯示，臺(tái)積電3nm家族成員包含N3、N3E、N3P、N3X、N3A等。其中，N3E去年Q4量產(chǎn)，瞄準(zhǔn)AI加速器、高端智能手機(jī)、數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用；N3P預(yù)計(jì)今年下半年量產(chǎn)，將用于移動(dòng)設(shè)備、消費(fèi)電子、網(wǎng)通等；N3X、N3A則是為高速運(yùn)算、車(chē)用客戶等定制化打造。

先進(jìn)封裝方面，AI浪潮極大地推升了CoWoS需求，臺(tái)積電CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能目前仍供不應(yīng)求。據(jù)TrendForce集邦咨詢研究，NVIDIA Hopper平臺(tái)H100于今年第一季短缺情形逐漸紓解，屬同平臺(tái)的新品H200于第二季后逐漸放量，第三季新平臺(tái)Blackwell將進(jìn)入市場(chǎng)，第四季擴(kuò)展到數(shù)據(jù)中心客戶。但今年應(yīng)仍以Hopper平臺(tái)為主，包含H100、H200等產(chǎn)品線；根據(jù)供應(yīng)鏈導(dǎo)入Blackwell平臺(tái)進(jìn)度，預(yù)計(jì)今年第四季才會(huì)開(kāi)始放量，占整體高階GPU比例將低于10%。

TrendForce集邦咨詢表示，屬Blackwell平臺(tái)的B100等，其裸晶尺寸（die size）是既有H100翻倍，估計(jì)臺(tái)積電（TSMC）2024年CoWos總產(chǎn)能年增來(lái)到150%，隨著2025年成為主流后，CoWos產(chǎn)能年增率將達(dá)7成，其中NVIDIA需求占比近半。HBM方面，隨著NVIDIA GPU平臺(tái)推進(jìn)，H100主搭載80GB的HBM3，至2025年的B200將達(dá)搭載288GB的HBM3e，單顆搭載容量將近3～4倍成長(zhǎng)。而據(jù)三大原廠目前擴(kuò)展規(guī)劃，2025年HBM生產(chǎn)量預(yù)期也將翻倍。

未來(lái)，隨著人工智能(AI) 訓(xùn)練模型推出更強(qiáng)大的運(yùn)算資料中心，AI加速器的硬體需求將進(jìn)一步提升，還將進(jìn)一步抬升CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能。業(yè)界人士分析指出，AI 加速器不采最前瞻先進(jìn)制程，但卻需依靠先進(jìn)封裝技術(shù)，國(guó)際半導(dǎo)體廠誰(shuí)能從臺(tái)積掌握更多先進(jìn)封裝產(chǎn)能，就決定市場(chǎng)滲透率與掌握度。

近期全面掌舵的臺(tái)積電新任董事長(zhǎng)魏哲家，在6月4日股東大會(huì)上表示，目前所有的AI半導(dǎo)體全部是由臺(tái)積電生產(chǎn)，并暗示自己正在考慮提高臺(tái)積電AI芯片的生產(chǎn)價(jià)格。的確，目前能設(shè)計(jì)AI GPU的，不止英偉達(dá)一家。但能生產(chǎn)AI GPU的，目前只有臺(tái)積電一家。

臺(tái)積電目前正在加速擴(kuò)充CoWoS產(chǎn)能，供應(yīng)鏈證實(shí)，臺(tái)積電增添CoWoS相關(guān)設(shè)備預(yù)估第三季到位，并要求設(shè)備廠增派工程師全面進(jìn)駐龍?zhí)禔P3、竹南AP6、中科AP5 等廠，除竹南廠AP6C，中科廠原只進(jìn)行后段oS，也將陸續(xù)轉(zhuǎn)成CoW 制程，嘉義則在整地階段，進(jìn)度將超前銅鑼。