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隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，消費(fèi)類芯片行業(yè)在2024年展現(xiàn)出了明顯的回暖跡象。
9月10日，在上交所舉辦2024年半年度科創(chuàng)板消費(fèi)類芯片專場(chǎng)集體業(yè)績說明會(huì)上，聚辰股份、格科微、南芯科技和艾為電子4家芯片設(shè)計(jì)公司參會(huì)。
參會(huì)公司認(rèn)為，今年上半年，以PC和智能手機(jī)為代表的消費(fèi)性電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求回暖，為公司上半年的業(yè)績?cè)鲩L帶來助力。而隨著AI人工智能應(yīng)用的加速落地，加上汽車等領(lǐng)域持續(xù)推進(jìn)國產(chǎn)化進(jìn)程，未來我國集成電路產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求將進(jìn)一步提升。
1、下游市場(chǎng)需求回暖四大芯片設(shè)計(jì)廠商業(yè)績喜人
2024年，隨著半導(dǎo)體產(chǎn)品庫存去化，行業(yè)格局整合，人工智能、消費(fèi)電子拉動(dòng)下游需求回暖，全球半導(dǎo)體銷售金額逐步觸底回升，也帶動(dòng)消費(fèi)類芯片廠商實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增長。
聚辰股份8月公布的2024半年度報(bào)告顯示，1-6月，公司營收創(chuàng)出歷史同期最好成績。實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.15億元，較上年同期增長62.37%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.43億元，同比增長124.93%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為1.45億元，同比增長222.60%。
聚辰股份表示，本期公司營業(yè)收入較上年同期增長62.37%，主要原因系受益于下游應(yīng)用市場(chǎng)需求的回暖。
格科微上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.9億元，較上年同期上升42.94%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7748.95萬元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4598.21萬元，較上年同期大幅上升。
上半年，格科微營收增長和凈利潤扭虧為盈，主要原因是消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇，公司高像素芯片產(chǎn)品出貨量增加所致。一方面，報(bào)告期內(nèi)消費(fèi)電子市場(chǎng)緩慢復(fù)蘇，下游客戶優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)的需求持續(xù)增長，高像素攝像頭、多攝方案等推動(dòng)了CMOS圖像傳感器的量價(jià)齊升，另一方面，高分辨率、大面積的顯示設(shè)備也帶動(dòng)了顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品在終端設(shè)備中重要性的提升，而這些都是帶動(dòng)格科微業(yè)績成長的重要增長點(diǎn)。
1-6月，南芯科技亦實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增長。上半年，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度逐步呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，行業(yè)庫存水位觸底后回暖，整體經(jīng)營環(huán)境較去年上半年有所好轉(zhuǎn)，疊加智能手機(jī)電源管理芯片全鏈路業(yè)務(wù)方面的快速發(fā)展，帶動(dòng)南芯科技營收利潤再創(chuàng)新高。
其中營業(yè)收入12.5億元，較上年同期增長89.28%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2.05元，較上年同期增長103.86%。南芯科技表示，公司營業(yè)收入較上年同期增加89.28%，主要系下游終端市場(chǎng)需求上升，銷售收入增加所致。
至于艾為電子，半年報(bào)顯示，1-6月，其營業(yè)收入15.81億元，較上年同期上升56.77%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤9148.66萬元、實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6753.62萬元，較上年同期扭虧為盈。
艾為電子表示，2024年上半年全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)緩慢復(fù)蘇，隨著消費(fèi)電子市場(chǎng)的溫和回暖和新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，下游終端應(yīng)用的功能升級(jí)以及新型終端設(shè)備的場(chǎng)景應(yīng)用，加上人工智能等為消費(fèi)電子市場(chǎng)帶來了新的增長點(diǎn)，市場(chǎng)逐步從消費(fèi)電子、AIoT拓展至工業(yè)、汽車領(lǐng)域等，這些都推動(dòng)公司上半年業(yè)績較去年同期均實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長。
2、AI、汽車電子等加持半導(dǎo)體市場(chǎng)復(fù)蘇信號(hào)加強(qiáng)
據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年7月全球半導(dǎo)體銷售額為513.2億美元，同比增長18.7%，環(huán)比增長2.7%，連續(xù)9個(gè)月同比增長，為歷史次高；其中中國半導(dǎo)體銷售額為152.3億美元，同比增長19.5%，環(huán)比增長0.9%。
毫無疑問，中國作為全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)，其需求對(duì)全球半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)績均有提振作用，在智能手機(jī)、電動(dòng)汽車、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域亦有顯著體現(xiàn)。
與此同時(shí)，值得注意的是，當(dāng)前AI是各行各業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，AI賦能以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子已成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共識(shí)。而未來隨著AI手機(jī)的硬件迭代，智能手機(jī)對(duì)運(yùn)算類、存儲(chǔ)類、電源管理類芯片需求將逐漸持續(xù)提升，對(duì)應(yīng)的芯片市場(chǎng)發(fā)展具備成長潛力。
面對(duì)市場(chǎng)逐漸回暖，各大廠商亦表達(dá)了對(duì)行業(yè)發(fā)展前景向好的觀點(diǎn)。南芯科技董事長兼總經(jīng)理阮晨杰認(rèn)為，明年模擬芯片、消費(fèi)電子等行業(yè)有望持續(xù)復(fù)蘇。而公司積極布局消費(fèi)電子全鏈路業(yè)務(wù)，并持續(xù)強(qiáng)化汽車電子等產(chǎn)品的業(yè)務(wù)布局，阮晨杰預(yù)計(jì)公司全年?duì)I收有望實(shí)現(xiàn)較快成長。
聚辰股份表示，隨著AI技術(shù)在智能手機(jī)中的應(yīng)用不斷加深，從AI語音助手、AI影像到AIGC等功能，極大地提升了用戶體驗(yàn)。各大廠商紛紛將AI技術(shù)融入手機(jī)產(chǎn)品中，以滿足消費(fèi)者對(duì)智能化、個(gè)性化的需求。新一輪換機(jī)周期的到來有望為公司的手機(jī)EEPROM和音圈馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)注入額外的動(dòng)力。
總體來看，經(jīng)歷了較長時(shí)間的下行周期后，全球半導(dǎo)體行業(yè)開始出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。其中，消費(fèi)類芯片行業(yè)的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明朗，技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)需求的增長為行業(yè)的持續(xù)向好提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，隨著下游市場(chǎng)的持續(xù)復(fù)蘇，以及國產(chǎn)替代和人工智能應(yīng)用的加速落地，消費(fèi)類芯片公司有望在未來實(shí)現(xiàn)更快的成長。
