突圍28納米

中國本土芯片產(chǎn)能的解圍紓困之戰(zhàn)，以中芯國際（SMIC）作為排頭兵再次打響。短短12個(gè)月之內(nèi)，協(xié)同身后的國家力量，SMIC在北京、深圳兩地，投入百億美金，兩度大幅擴(kuò)增28nm及以上工藝的12英寸晶圓產(chǎn)能。

中國工程院院士吳漢明在3月18日SEMICON上的發(fā)言，為28nm擴(kuò)增產(chǎn)能作注：“按照目前的速度發(fā)展，再過幾年，中國芯片產(chǎn)能和需求的差距，至少相當(dāng)于8個(gè)中芯國際現(xiàn)在的產(chǎn)能，因此必須加速擴(kuò)產(chǎn)?！?/p>

幾乎同日，拜登上任后的首次中美高官會(huì)晤，并無帶來關(guān)系復(fù)蘇的暖意，而產(chǎn)業(yè)中人也不再有“半導(dǎo)體禁令有望松動(dòng)”的預(yù)測(cè)。和所有“榮登”美國實(shí)體名單的其他中國企業(yè)一樣，SMIC的美國原材料供應(yīng)商，如泛林科技（Lam Research）、應(yīng)用材料（Applied Material）公司等等，都必須提前申請(qǐng)“許可證”，方可供貨SMIC。

內(nèi)外壓力之下，高管風(fēng)波后的SMIC，必須面對(duì)危機(jī)中的國之大任。 28nm產(chǎn)能部署，正是SMIC突圍的現(xiàn)實(shí)切口。

雖然仍然身在實(shí)體名單，但SMIC引進(jìn)28nm設(shè)備和原材料的申請(qǐng)并未被美方叫停。SMIC最近確認(rèn)，公司已從荷蘭阿斯麥公司（ASML）采購到生產(chǎn)28nm晶圓的DUV光刻機(jī)，這正是28nm產(chǎn)能擴(kuò)增最重要的設(shè)備保障。

留下這一空間，美國有自身的利益考量：第一，中國買家正在成為美國半導(dǎo)體企業(yè)“高額營收、高額投入”的重要貢獻(xiàn)者；第二，28nm不再被認(rèn)為是事關(guān)國家安全的尖端技術(shù)，10nm成為美國劃定的出口設(shè)備的紅線；第三，中國已有企業(yè)布局半導(dǎo)體制造鏈上游環(huán)節(jié)，但美國同類企業(yè)仍是包括中國在內(nèi)的行業(yè)客戶首選。因此，美國在它認(rèn)為需要的時(shí)候，仍然可以源頭切斷。即便是總部設(shè)于荷蘭的阿斯麥公司，因?yàn)楹兔绹母鞣N利益牽連，關(guān)鍵時(shí)刻也將和美國保持統(tǒng)一。

無論如何，28nm給SMIC留出了紅線外的安全區(qū)；而更增添安全感的，還有不可忽視的本土產(chǎn)業(yè)鏈支撐：世道太平時(shí)，若是你有錢、有量，自然可以選擇你的供應(yīng)商；一旦遭遇封堵，“有”才能救命，“能用”才是好用。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)的報(bào)告，歷經(jīng)十多年資源傾注，從上游硅片制造、光刻設(shè)備、到材料封測(cè)，再到下游IC設(shè)計(jì)，28nm制造鏈上已有中國企業(yè)的全面涉足——某個(gè)環(huán)節(jié)需要救急時(shí)，SMIC并非全無依仗。

對(duì)于SMIC的國內(nèi)客戶而言，28nm遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了“能用”，真正代表了先進(jìn)的生產(chǎn)力。誠然，“先進(jìn)（中高端）”還是“成熟（中低端）”，本來都是相對(duì)而言。 7nm和5nm制程領(lǐng)先28nm數(shù)個(gè)世代，壟斷了該制程的臺(tái)積電，是賦能蘋果、AMD、高通、博通、英偉達(dá)等頂級(jí)芯片客戶的產(chǎn)能首選。在2020第四季度的財(cái)報(bào)上，我們清楚看到臺(tái)積電的一騎絕塵：來自7nm和5nm的收入已占其5成營收（見下圖）?

與此對(duì)照，SMIC的大部分中國客戶還在使用45nm以及更低制程工藝（見下圖SMIC同期財(cái)報(bào)）。現(xiàn)實(shí)的差距，也給了SMIC現(xiàn)實(shí)的空間：28nm，給了SMIC主體客戶足夠的升級(jí)換代空間。

來自O(shè)mdia調(diào)研公司的報(bào)告，進(jìn)一步揭示了28nm對(duì)于中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的意義。該報(bào)告認(rèn)為，在未來5年內(nèi)，28nm技術(shù)將保持龐大的市場(chǎng)需求和旺盛的生命力：該工藝在成本和性能之間有高效的平衡，對(duì)于代工廠構(gòu)成的資金壓力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于14nm及以上工藝，同時(shí)，它覆蓋了從OLED驅(qū)動(dòng)器、無線通訊芯片、機(jī)頂盒、智能電視、4G收發(fā)器到邊緣計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的芯片設(shè)計(jì)需求?！俺伺_(tái)積電這樣擁有最先進(jìn)制程技術(shù)、最高利潤率的代工廠，包括臺(tái)聯(lián)電、格芯和SMIC在內(nèi)的代工廠，都選擇在28nm節(jié)點(diǎn)上完善自己的制造工藝，并且不斷在這一節(jié)點(diǎn)引入新的升級(jí)產(chǎn)品應(yīng)用?！?/p>

綜上所述，這就是SMIC深耕28nm的現(xiàn)實(shí)土壤：自己有足夠的積累，國際供應(yīng)鏈有可轉(zhuǎn)圜的空間，本土產(chǎn)業(yè)鏈有臨危救急的可能，市場(chǎng)上也有大批等待工藝升級(jí)的需求，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正流連于遠(yuǎn)方的“奶與蜜之地”——把握住現(xiàn)在，未來會(huì)來。