中汽政研專家分析俄烏沖突對中國汽車產(chǎn)業(yè)的影響

當(dāng)前，俄烏局勢復(fù)雜多變，西方制裁不斷加劇，導(dǎo)致物流遲滯、盧布匯率波動、原材料漲價(jià)、零部件斷供等諸多問題，已對中國汽車產(chǎn)品出口和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展造成沖擊。

沖擊中國汽車出口及當(dāng)?shù)劁N售，升高供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)

中汽政研汽車產(chǎn)業(yè)政策研究部國際化研究團(tuán)隊(duì)

俄羅斯是中國汽車出口的傳統(tǒng)市場，也是鎳、鉑、鋁、鈀等關(guān)鍵原材料的重要進(jìn)口來源地。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2021年，中國對俄羅斯汽車出口量達(dá)到12.15萬輛，同比增長183.8%，占我國汽車出口總量的6.2%。近年來，長城、吉利、奇瑞等主要車企在當(dāng)?shù)?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E6%B1%BD%E8%BD%A6%E5%B8%82%E5%9C%BA/">汽車市場銷量不斷攀升，售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)日趨完善，品牌競爭力和認(rèn)知度不斷提升。根據(jù)歐洲商業(yè)協(xié)會（AEB）發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年1～2月，中國品牌汽車在俄市場銷量份額為7.8%，保持增長態(tài)勢。長城、吉利分別在俄羅斯和白俄羅斯建有工廠，已實(shí)現(xiàn)哈弗、博越等多款車型的本地化生產(chǎn)，產(chǎn)品主要銷往本地及歐亞周邊地區(qū)。

俄烏沖突爆發(fā)后，美國、英國、歐盟、日本等主要國家和地區(qū)陸續(xù)宣布對俄羅斯進(jìn)行金融、貿(mào)易、運(yùn)輸?shù)确矫娴闹撇?，?dǎo)致物流遲滯、盧布匯率波動、原材料漲價(jià)等諸多問題，對中國汽車產(chǎn)品出口和企業(yè)海外經(jīng)營發(fā)展造成直接沖擊。

一是物流遲滯、運(yùn)費(fèi)上漲，直接影響訂單交付。受俄烏沖突、疫情蔓延等因素影響，國際海運(yùn)高峰壓力持續(xù)加大，物流運(yùn)輸費(fèi)用高居不下，船運(yùn)周期和時(shí)間難以保證，部分企業(yè)面臨交付延遲的違約壓力。據(jù)企業(yè)反應(yīng)，烏克蘭港口基本都已關(guān)閉，受制裁影響導(dǎo)致幾乎所有船運(yùn)公司停止靠泊俄羅斯。部分開始上調(diào)或加征“集裝箱綜合費(fèi)率附加費(fèi)”、“燃油附加費(fèi)”、“港口滯期費(fèi)”等，整車出口綜合運(yùn)輸成本將大幅上升。相關(guān)車企前期發(fā)運(yùn)的車輛在中轉(zhuǎn)港或在途無法靠岸，未來一段時(shí)間將導(dǎo)致終端缺車。3月中下旬，受零部件供應(yīng)延遲影響，吉利宣布暫停白俄羅斯工廠生產(chǎn)，部分車企將推遲交付新車，僅銷售庫存車輛。

二是盧布波動劇烈、結(jié)算不暢，企業(yè)海外經(jīng)營受損。盧布貶值曾一度達(dá)到近50%，而4月后盧布兌美元、歐元匯率幾乎恢復(fù)到?jīng)_突前水平。通貨膨脹壓力加大，市場消費(fèi)能力下降，導(dǎo)致中國車企在俄資產(chǎn)縮水、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上升。同時(shí)，俄羅斯主要銀行被剔除SWIFT系統(tǒng)后，雖然可通過郵件或傳真聯(lián)系匯款信息，但安全性和效率低下，直接影響我國車企國際貿(mào)易結(jié)算和海外銷售回款。

三是零部件供應(yīng)出現(xiàn)停產(chǎn)或斷供，影響中國車企本地采購和生產(chǎn)。俄烏沖突爆發(fā)以來，歐美日在俄投資零部件企業(yè)紛紛停產(chǎn)、暫停業(yè)務(wù)或計(jì)劃轉(zhuǎn)移俄烏產(chǎn)能，中資汽車零部件企業(yè)有的暫停對俄出口業(yè)務(wù)，有的表示在俄業(yè)務(wù)對其整體營收受影響不大?？紤]到中國品牌車企對當(dāng)?shù)睾瓦M(jìn)口零部件的依賴，將直接影響中國品牌車企在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定和正常生產(chǎn)。

四是競爭格局發(fā)生變化，中國車企在俄發(fā)展迎來機(jī)遇。如對俄制裁長期化，歐美日韓等跨國車企可能重新調(diào)整在俄戰(zhàn)略或選擇退出，將影響當(dāng)?shù)劁N售和品牌形象，為中國品牌搶占市場份額提供了機(jī)遇。

為降低負(fù)面影響，建議相關(guān)企業(yè)及時(shí)研判俄烏沖突及國際形勢的最新變化，尤其是分析西方對俄制裁的具體措施，建立汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，爭取將貿(mào)易和投資損失降至最低，避免美對俄制裁政策波及甚至被美施加制裁措施等風(fēng)險(xiǎn)。深化與國內(nèi)大型船運(yùn)公司戰(zhàn)略合作，保障重點(diǎn)航線運(yùn)輸通道順暢和價(jià)格穩(wěn)定。同時(shí)，把握沖突后時(shí)代俄羅斯及歐亞地區(qū)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，在充分論證基礎(chǔ)上，可考慮收購當(dāng)?shù)毓S、企業(yè)和品牌等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)凸顯，或?qū)⒓觿⌒酒?yīng)危機(jī)

宋承斌、馬勝、劉艷，中汽政研

俄羅斯和烏克蘭均為多種貴金屬和稀有氣體的重要產(chǎn)地。根據(jù)World's Top Exports數(shù)據(jù)顯示，2020年俄羅斯鈀、鉑、鋁、鎳分別占全球出口量的21%、12%、9%和0.4%，烏克蘭是全球重要的氖氣和氪氣出口國。同時(shí)，俄羅斯是中國重要的鎳、鉑、鋁、鈀進(jìn)口國。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年鎳、鉑、鈀的進(jìn)口占比均超過10%。

短期內(nèi)中國汽車行業(yè)將面臨相關(guān)原材料供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn)。近期俄烏進(jìn)口的關(guān)鍵原材料價(jià)格普遍上漲，中國國內(nèi)汽車制造和生產(chǎn)成本上升。如果供應(yīng)中斷，將導(dǎo)致原材料價(jià)格和生產(chǎn)成本進(jìn)一步提升，對車用鋰電池、芯片、尾氣凈化處理系統(tǒng)的生產(chǎn)造成影響。俄羅斯在全球鋁供應(yīng)鏈中占有重要地位，俄烏沖突爆發(fā)后，俄羅斯鋁出口受歐美制裁阻礙，導(dǎo)致全球鋁供給緊張，對鋁制車身、底盤等結(jié)構(gòu)件成本形成壓力。

如果沖突和制裁長期化，氖、氪氣體供應(yīng)中斷或?qū)⒓觿⌒酒?yīng)危機(jī)，但鉑鈀貴金屬、俄鎳供應(yīng)問題對中國汽車行業(yè)影響有限。根據(jù)Techcet數(shù)據(jù)顯示，晶圓加工設(shè)備中刻蝕用氖氣70%產(chǎn)自烏克蘭，氪氣有80%產(chǎn)自烏克蘭和俄羅斯。俄烏沖突若導(dǎo)致供應(yīng)中斷，將會影響相關(guān)電子特種氣體供給能力。短期內(nèi)尋找尋求替代來源可行性較低，一是氖氣提煉技術(shù)難度高，烏克蘭氖氣純度高，其他企業(yè)技術(shù)水平有待提升，二是據(jù)調(diào)研結(jié)果，替代氖氣產(chǎn)能提升需要9個(gè)月到2年時(shí)間。若半年后局勢仍未恢復(fù)，芯片缺貨狀況或?qū)⒊掷m(xù)；俄烏沖突導(dǎo)致的鉑鈀供應(yīng)問題對中國傳統(tǒng)燃油車行業(yè)影響可控。首先，可增加對南非鉑鈀礦產(chǎn)資源的采購，彌補(bǔ)俄烏鉑鈀進(jìn)口缺口。其次，鈀金對需求端敏感，2021年由于傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)量下降導(dǎo)致鈀價(jià)格下降22%，或隨燃油車占比下滑形成下行壓力。此外，節(jié)約鉑鈀用量及鉑鈀替代技術(shù)將進(jìn)一步降低需求；俄鎳供應(yīng)問題對動力電池及新能源汽車行業(yè)影響程度也有限。受西方制裁影響，俄鎳出口歐美貿(mào)易受限，中國通過鐵運(yùn)及跨境人民幣結(jié)算，或使出口歐美的俄鎳轉(zhuǎn)向中國。中國是電池金屬鎳最大消費(fèi)國，承載能力強(qiáng)，將充分緩解俄鎳對國際市場的沖擊，長期來看鎳市場基本盤未變，短期焦慮緩解后價(jià)格將保持穩(wěn)定。

俄烏局勢復(fù)雜多變，為應(yīng)對原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，我國應(yīng)提高關(guān)鍵原材料供應(yīng)和保障能力。適度加快國內(nèi)鎳、鋰等資源開發(fā)進(jìn)度，滿足動力電池等生產(chǎn)需要。優(yōu)化進(jìn)口原材料供給渠道，根據(jù)需求適當(dāng)增加其他國家稀有資源進(jìn)口量。鼓勵(lì)國內(nèi)企業(yè)加快布局海外資源，通過簽署長期供貨協(xié)議或并購合作的方式，建立境外稀有資源生產(chǎn)供應(yīng)和儲備基地?；厥蘸筇幚硐到y(tǒng)、廢舊電池中的鉑、鈀、鎳等金屬元素，提高回收比率和資源利用效率，以降低進(jìn)口依賴。

中汽政研汽車產(chǎn)業(yè)政策研究部國際化研究團(tuán)隊(duì)，主要研究領(lǐng)域包括汽車出口及相關(guān)政策、海外汽車市場及政策、WTO/FTA/BIT等。長期支撐政府主管部門研究制定汽車出口相關(guān)政策。受主管部門委托，每年編寫《中國汽車貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展報(bào)告》。為重點(diǎn)出口基地提供規(guī)劃咨詢和技術(shù)支持，并協(xié)助主要出口企業(yè)開展海外市場專題研究等。已舉辦12屆“重點(diǎn)汽車出口市場政策法規(guī)宣講會”。